今年第二輪存款利率下調落地。
10 月 18 日早上，工商銀行、建設銀行、農業銀行、交通銀行手機銀行均已更新存款挂牌利率。其中，三個月期、半年、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率均下調 25BP 至 0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。
圖 /10 月 18 日早上，工商銀行網站确認已下調挂牌人民币存款利率 五年期整存整取僅 1.55%
圖 /10 月 18 日早上，建設銀行網站已下調挂牌人民币存款利率
圖 /10 月 18 日早上，農業銀行網站已下調挂牌人民币存款利率
這是繼 7 月後，時隔不到 3 個月大行再度下調存款利率，也将是自 2022 年 9 月以來大行第六次主動下調存款利率。
事實上，降息政策也是本次央行一攬子貨币政策中的一環。央行行長潘功勝 9 月底在國新辦業績發布會上指出，降低中央銀行的政策利率，即 7 天期逆回購操作利率下調 0.2 個百分點，從目前的 1.7% 調降至 1.5%，同時引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業銀行淨息差的穩定。
招聯首席研究員董希淼預計，本月 21 日新一期 LPR 利率大概率将随着政策利率而調降。新一輪存款利率調降或将在此前後落地，而調整方式仍将是通過市場利率定價自律機制來引導銀行降低挂牌利率。
對于此次存款利率下調的幅度，業内人士普遍預計，将至少達到 20 個基點。一位分析人士預計，1 年期短端利率可能将調降 20 個基點，但 3 年、5 年的長端利率調降幅度或有所加大。
自 2022 年 4 月存款利率市場化調整機制建立以來，以大行爲首進行的存款挂牌利率下調已進行了五輪，分别在 2022 年 9 月、2023 年 6 月、2023 年 9 月、2023 年 12 月和 2024 年 7 月。
中小銀行将跟進下調
此前，在 7 月 25 日大行宣布調整存款利率後不到一周，12 家股份制銀行也已全部完成存款利率下調，随後多家中小銀行陸續跟進。
存款利率不斷下調的背後是銀行業愈發凸顯的息差壓力。據國家金融監督管理總局數據，今年二季度商業銀行淨息差爲 1.54%，環比持平，仍處于曆史低位，且偏離 1.8% 的警戒水平。
值得一提的是，近日六大行、12 家股份行集體發布了有關批量調整存量房貸利率操作事項的公告，衆多地方性銀行也在陸續跟進。
随着存量房貸利率下調即将落地實施，銀行業息差或将進一步承壓。在此背景下，業内預計存款利率仍有進一步下調的空間。
東方金誠首席宏觀分析師王青此前測算，截至 6 月末，商業銀行各項存款餘額爲 296.5 萬億元。這意味着若存款利率平均下調 6.4 個基點，即可彌補存量房貸利率下調 50 個基點對銀行利潤帶來的影響。這能夠在減輕房貸居民家庭負擔的同時，緩解對銀行利潤的擠壓。
中國銀行研究院近期發布的中國經濟金融展望報告（2024 年第 4 季度）中提到，近年來由于貸款利率快速下行、存款利率保持剛性，銀行業淨息差已跌至曆史最低點。
來源：21 世紀經濟報道、證券時報、每日經濟新聞
