本文來源：時代周報 作者：黃宇昆
即将迎來重磅新規，消費金融行業或許面臨洗牌。
12 月 18 日，國家金融監督管理總局就《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）公開征求意見，意見反饋截止時間爲 2024 年 1 月 19 日。
《消費金融公司試點管理辦法》最早由原銀監會 2009 年頒布實施，2013 年經曆過一次修訂。如今，10 年之後，《消費金融公司試點管理辦法》再次迎來修訂，修訂内容主要涉及優化準入政策、突出業務分級監管、加強公司治理、強化風險管理、注重消費者權益保護、規範合作機構管理、健全市場退出機制等方面，并拿掉了 " 試點 " 二字。
據國家金融監督管理總局相關負責人介紹，近年來，随着我國經濟金融形勢的發展變化，消費金融公司行業的業務模式和風險特征均發生顯著變化，現行辦法已無法滿足消費金融公司高質量發展和監管需求。《征求意見稿》結合消費金融公司行業實際情況，進一步補充完善相關内容，加強與現行監管法規銜接。
時代周報記者注意到，在準入标準方面，《征求意見稿》提高了對主要出資人的資産、營業收入等指标标準，同時最低持股比例要求從 30% 提高至 50%，此外，消費金融公司最低注冊資本要求也從 3 億元提高至 10 億元。這也意味着，未來消費金融牌照的獲取難度将進一步加大。
若從主要出資人的持股比例看，31 家持牌消費金融公司中，目前第一大股東持股比例不足 50% 的共有 15 家，占比接近一半。若從注冊資本來看，共有 10 家持牌消費金融公司的注冊資本不到 10 億元。
多位業内人士認爲，修訂稿正式落地後，消費金融行業有望迎來洗牌。" 現在還是在征求意見階段，具體變化還得等新規正式發布。" 博通分析金融行業資深分析師王蓬博對時代周報記者表示。
星圖金融研究院高級研究員黃大智告訴時代周報記者，意見反饋距離截止日期還有一定時間，不排除會有一些條款面臨修改，但從整體來看，消費金融行業準入門檻的提高是大勢所趨，未來消金公司大股東的持股比例、資質都會發生變化。
圖源：圖蟲創意
準入門檻提高，第一大股東持股比例不低于 50%
消費金融已是金融機構的兵家必争之地。中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告（2023）》顯示，截至 2022 年末，消費金融公司服務客戶人數達到 3.38 億人次，同比增長 18.4%，資産規模及貸款餘額分别達到 8844 億元和 8349 億元，同比增長均爲 17.5%。
不過，想要拿到消費金融牌照并非易事。《征求意見稿》進一步提高了消費金融公司的準入标準，具體來看，消費金融公司主要出資人持股比例要求從此前的不低于 30% 提高至不低于 50%。
國家金融監督管理總局有關司局負責人對此表示，提高主要出資人持股比例主要有兩點考慮，一是從近年監管實踐來看，提升主要出資人持股比例有利于壓實股東責任，增強股東參與公司經營意願，更好發揮股東資源優勢，促進股東積極發揮支持作用。二是有利于提高決策效率，避免由于股權相對分散而出現公司治理失效失衡的問題。
據時代周報記者統計，目前 31 家持牌消費金融公司第一大股東持股比例不足 50% 的共有 15 家，占比接近一半，銀行系消金公司超過一半，共有 9 家。
天眼查顯示，杭銀消費金融第一大股東杭州銀行持股比例較爲接近 50%，爲 42.95%。中銀消費金融第一大股東中國銀行持股比例爲 42.80%，錦程消費金融第一大股東成都銀行持股比例爲 38.86%，北銀消費金融第一大股東北京銀行持股比例爲 35.29%，湖北消費金融第一大股東湖北銀行持股比例爲 31.91%。
非銀行系消金公司中，馬上消費金融第一大股東重慶百貨持股比例爲 33.09%，海爾消費金融第一大股東海爾集團持股比例 30%，平安消費金融第一大股東中國平安持股比例爲 30%。
除提高主要出資人持股比例外，《征求意見稿》中對于消費金融公司的注冊資本也提高了要求。申請設立消費金融公司，注冊資本爲一次性實繳貨币資本，最低限額爲 10 億元人民币或者等值的可自由兌換貨币，而此前爲 3 億元。
王蓬博對記者分析稱，這主要是爲了增強消費金融公司風控能力，避免發生損害消費者權益事件的出現。
從目前消費金融公司的注冊資本排名來看，首尾之間差距較大。排名第一的螞蟻消費金融注冊資本達到 185 億元，今年 10 月，監管部門核準螞蟻消費金融注冊資本從 185 億元增加至 230 億元。而排名最後的盛銀消費金融注冊資本爲 3 億元，剛剛滿足當時監管部門對消費金融公司的最低資本要求，自 2016 年成立以來其注冊資本一直未發生變化。
另據時代周報記者統計，當前注冊資本不到 10 億元的持牌消金公司共有 10 家，分别是北銀消費金融、中信消費金融、幸福消費金融、長銀五八消費金融、晉商消費金融、唯品富邦消費金融、蒙商消費金融、盛銀消費金融、錦程消費金融、金美信消費金融。
非金融企業作爲主要出資人，最近一年營收需達 600 億元
本次《征求意見稿》中對于發起設立消費金融公司的主要出資人本身亦提出了更高的要求。
具體來看，金融機構作爲主要出資人，最近 1 個會計年度末總資産從不低于 600 億元提升至不低于 5000 億元；非金融企業作爲主要出資人，最近 1 個會計年度營業收入從不低于 300 億元提升至不低于 600 億元，淨資産從不低于總資産的 30% 提升至 40%，财務狀況從連續 2 個會計年度盈利提升至連續 3 個會計年度盈利。
這意味着，一旦新規落地，一些消費金融公司可能需要變更股權。
以馬上消費金融第一大股東重慶百貨來看，若重慶百貨未來增資，成爲持股比例在 50% 以上的主要出資人，但按新規，其最近 1 個會計年度營業收入需不低于 600 億元。2021 年、2022 年，重慶百貨實現營收分别爲 211.36 億元、183.04 億元，遠低于新規要求的标準。
近年來，商業銀行加速零售業務轉型，消費金融業務成爲零售業務增收創利的重要引擎。從目前 31 家消費金融公司來看，商業銀行作爲第一大股東的共有 22 家，其中，國有行 3 家，股份行 3 家，城商行 16 家。農商行方面，重慶農商銀行作爲第二大股東參股了小米消費金融。
2021 年以來，爲規範金融市場健康良性發展，監管部門基于審慎态度，收緊了消費金融牌照審批。2021 年至今，監管部門僅于 2022 年 9 月批複建信消費金融的籌建，而甯波銀行、南京銀行則是通過收購股權的方式獲取牌照。
2023 年 6 月，建信消費金融正式開業，注冊資本爲 72 億元，其中，建設銀行出資 60 億元，持股比例爲 83.33%，北京市國有資産經營有限責任公司、王府井分别出資 8 億元、4 億元，持股比例爲 11.11%、5.56%。這意味着，建信消費金融的設立符合了《征求意見稿》的要求。
時代周報記者根據公開信息整理，富滇銀行、甘肅銀行、蘇農銀行、江陰銀行、福建海峽銀行、蘭州銀行等多家地方中小銀行都有過設立消費金融公司的計劃，不過，截至今年 6 月末，這些銀行總資産距離 5000 億元的門檻均有一定距離。
此外，據 Wind 統計顯示，截至今年 6 月末，資産規模在 5000 億元以上的銀行爲 53 家。若以 2023 年 9 月末資産規模看，5685 億元的齊魯銀行符合申請要求，而緊随其後的蘭州銀行爲 4588 億元，就不符合申請要求。這或許意味着，目前中小銀行想要作爲主要出資人入局消費金融的希望較爲渺茫。
拟增加多個監管指标，需按期披露年報
在監管指标方面，《征求意見稿》明确規定消金機構的資本充足率、撥備覆蓋率、貸款撥備率不低于國家金融監督管理總局關于商業銀行的最低監管要求。此外，同業拆入餘額不高于資本淨額的 100%；杠杆率不得低于 4%。記者注意到，撥備覆蓋率、貸款撥備率、杠杆率爲拟對消費金融公司增加的監管指标。
在王蓬博看來，這将嚴格限制消費金融公司盲目擴張，預計很快會有增資潮出現。
事實上，今年以來已有三家消費金融公司 " 未雨綢缪 " 進行增資擴股，分别爲螞蟻消費金融、甯銀消費金融、蘇銀凱基消費金融。最近一家獲批增資的是蘇銀凱基消費金融，12 月 14 日，國家金融監督管理總局江蘇監管局批複顯示，同意蘇銀凱基消費金融注冊資本由 26 億元變更爲 42 億元。
此外，《征求意見稿》還首次提出了明确的信息披露要求，消費金融公司應當建立健全年度信息披露制度，每年 4 月 30 日前通過官方網站或其他渠道向社會公衆披露公司基本信息、财務會計報告、風險管理信息、公司治理信息、重大事項信息以及消費者權益保護工作等相關信息。
王蓬博對時代周報記者分析稱，整體來看，此次修訂的《征求意見稿》相對《消費金融公司試點管理辦法》更加全面和完善，補充了此前已經發布過的一系列監管條件，形成了更爲适配現行監管需求和産品的監管模式，對于保障消費金融行業未來的有序發展具有重要的指導意義。
招聯首席研究員董希淼認爲，《消費金融公司管理辦法》如果正式出台，将使制度辦法更加與時俱進，更加适合形勢發展變化，進而推動消費金融公司發揮貼近市場、靈活高效等積極作用，做好普惠金融、數字金融兩篇大文章，在提振消費、擴大内需中貢獻力量。
