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經曆了 2022 年的經濟放緩之後，全球金融科技 2023 年以謹慎的姿态進入了新的一年。
與 2022 年相比，全球金融科技投資在 2023 年大幅下降了 48%，在種子輪到 I 輪的 3,973 筆交易中，該行業共吸引了 512 億美元的投資。Innovate Finance 2023 年半年報顯示，風投市場已經步入了一場充滿挑戰、非線性的後疫情恢複期。
值得注意的是，在 2023 年的前十大投資國家中，亞洲國家的投資總額首次超過了歐洲國家的總和。美國仍然位居全球排名第一，英國位居第二，印度位居第三。2023 年五筆最大交易分别發生在美國、英國、印度和阿聯酋。
英國在 2023 年達成了 51 億美元的交易額，涉及 409 筆交易（較 2022 年下降了 65%），但遠遠超過了排名第三的印度，後者在 187 筆交易中吸引了 25 億美元的投資，較 2022 年下降了 63%。
盡管全球絕大多數地區的風險投資放緩，但一些複蘇迹象表明，關鍵市場從 2024 年将會更強勁。
全球十大市場
2023 年，全球金融科技見證了資金的國際分布，突顯了金融科技在全球範圍内的動态和普遍性發展。2023 年，中國香港首次進入前十，共有 41 筆交易，投資額達 9.13 億美元，平均每筆交易 2,200 萬美元。這也是阿聯酋首次進入前十，共有 54 筆交易，投資額達 13 億美元。與 2022 年相比，阿聯酋的增長呈指數級跳躍。
圖源 | UK Innovate Finance
Augmentum 公司的首席執行官 Tim Levene 指出：" 部分增長是一種‘趕超’現象，例如數字銀行等項目首次進入這些市場，但也有‘跨越式發展’的情況，例如亞太地區數字錢包在支付和身份認證方面的采用遠遠領先于歐洲。"
大多數前十名國家在 2023 年與 2022 年相比，經曆了約 60% 的降幅：印度的投資額爲 25 億美元，下降了 63%，新加坡下降了 41%，法國下降了 56%，德國下降了 66%。
歐洲市場
在歐洲，其前十名排行榜發生了輕微變動。除英國外，歐洲各國共投資 44 億美元在金融科技領域，而英國以 51 億美元的投資額在歐洲領先。
Orrick 律師事務所的技術合夥人 Shawn Atkinson 表示：" 這進一步證明了倫敦作爲創新和全球金融中心的持續優勢，以及倫敦吸引全球最優秀、最傑出頭腦并培育其發展的能力。"
歐洲前 10 名（2023 年）的交易資本：
英國：51 億美元（409 筆交易）
法國：12 億美元（97 筆交易）
德國：11 億美元（86 筆交易）
瑞士：5.94 億美元（76 筆交易）
荷蘭：2.61 億美元（39 筆交易）
西班牙：2.42 億美元（54 筆交易）
瑞典：2 億美元（36 筆交易）
丹麥：1.06 億美元（20 筆交易）
意大利：1.02 億美元（31 筆交易）
比利時：9500 萬美元（9 筆交易）
英國、法國和德國保持前三名，英國在資金規模上遠遠超過了其他 28 個歐洲國家的總和。
英國市場
作爲全球舞台上的重要角色，英國見證了與宏觀經濟狀況相一緻的投資波動。
英國在 2023 年吸引了共 409 筆交易的 51 億美元投資，較 2022 年的 146 億美元大幅下降。然而，2023 年英國的平均交易規模達到了 1250 萬美元，遠超過 2020 年之前的所有年份。2023 年以對 Atom Bank 的 1.22 億美元資本籌集收尾，并有市場傳聞稱 Alphabet 的投資部門可能會投資 Monzo。這些可能是市場正在恢複正軌的迹象。
倫敦仍是全球領先的金融科技投資中心，盡管 2023 年收到的 45 億美元較 2022 年下降了 56%。倫敦吸引投資的實力在全球範圍脫穎而出，在過去五年中（自 2019 年以來）倫敦金融科技公司融資超過 378 億美元，僅次于舊金山。這座城市也是吸引獨角獸的強力磁鐵石。
Payhawk、Tractable 和 Copper 等公司最近在倫敦設立部門，加入了在倫敦設有辦事處的 41 家金融科技獨角獸的行列。
倫敦在金融科技的實力 圖源 | 倫敦發展促進署
據 fDi Intelligence 的報告《2024 年歐洲城市和地區的未來》顯示，倫敦在 10 個類别中獲得了 8 個第一，保持了其領先地位。該報告評估了歐洲 330 個城市，并闡釋了爲什麽倫敦是歐洲人才儲備和生活水平的頂級城市。
Augmentum 首席執行官 Tim Levene 提供了一些背景信息：" 英國仍然是歐洲金融科技的領先市場，我們預計在 2024 年仍将如此。人才、監管和資本的強大基礎，推動了一個有韌性和多樣化的金融科技生态系統的發展。歐洲各地的金融科技中心，如斯德哥爾摩、柏林、巴黎、塔林等仍在不斷成熟，但打造一個生态系統需要多年時間，英國仍然領先。"
英國也仍然是來自亞太地區和大洋洲擴展全球的金融科技公司的有吸引力的着陸地點，一些基金如澳大利亞和新西蘭成立的 1835i 将其前身 ANZi 的創立追溯于英國。
風險投資人 Nicole Anderson 說：" 我們團隊在全球範圍内尋找資源，但我們在英國的部門向我們證明了英國是金融科技擴張的頭号市場。事實上，澳大利亞 / 新西蘭金融科技的投資中有 12% 都落地在英國。"
2023 年的數據顯示了一個更加多元化的投資格局，種子交易占據了大多數交易，更多的資本被分配給了 A 輪和 B 輪企業。
女性創始人
圖源 | Unspalsh
在英國金融科技領域，更多女性創始人的加入是一大亮點。根據 Pitchbook 數據庫，Innovate Finance 能夠确定有 246 位女性高管是英國金融科技公司的聯合創始人或 CEO。
在分析的數據中，2023 年有 59 筆交易，共 5.36 億美元的資金投入到由女性領導的金融科技公司。這 5.36 億美元投入到女性驅動的金融科技領域，占到了英國總額 5.1 億美元的 10.5%，這對女性創始人來說是一大進步。
Volution VC 的合夥人兼增長負責人 Nina Foote 表示：" 事實上，今年達成的如此規模的投資中包括了幾筆由女性聯合創始人領導的 B 輪和 C 輪交易，這是令人鼓舞的。" 然而，實現性别平等仍然存在持久的挑戰，尤其是對于獨自領導的女性來說。
爲創始人提供指導、承諾執行《投資人女性守則》以及加入歐洲女性風投協會等舉措，都是爲建立更具包容性環境作出的努力。此外，風險投資公司投資于女性，以及有限合夥人（LPs）尋求多樣化的基金投資策略是一個積極的趨勢，但仍有大量工作需要完成。
在 2023 年，我們看到分配給由女性領導或聯合創辦的金融科技公司的資金分布在更多成長階段企業中，包括 Quantexa（1.29 億美元）、Blockchain.com（1.1 億美元）、TapTap Send（6500 萬美元）和 Superscript（5400 萬美元），每個公司的投資都超過了 5000 萬美元的門檻。
2023 年對女性驅動的金融科技的大部分資金，都流向了有女性參與聯合創始團隊的初創企業。雖然這與 2021 年獨立女性創始人的繁榮時期存在差異，但這種新的投資模式标志了金融科技高管團隊日益增長的多樣性。
Augmentum 的首席執行官 Tim Levene 補充道："金融科技領域有大量的女性領導人才，這體現在日益多樣化的高管團隊和董事會構成中。随着更多歐洲領先的金融科技公司運營者轉爲創始人，這将逐漸在創始團隊中體現出更大的多樣性。"
2024 年新興趨勢
在觀察到 2023 年發生的 71 筆超過 1 億美元的大宗交易中，吸引最多投資的三個金融科技垂直領域分别是 B2B 和超前消費（共 17 筆大宗交易）、區塊鏈、支付和保險科技，每個領域都有 9 筆大宗交易。其餘交易主要涵蓋銀行業、财富建設與管理，以及投資和經紀業務。
2022 年所見的通貨膨脹、貨币政策、供應鏈挑戰以及潛在經濟衰退等問題，讓大多數投資人在 2023 年持謹慎态度。那麽新的一年将會是怎樣的呢？
" 進入 2024 年，波動性将繼續影響投資者。" Outward VC 的聯席主管 Kevin Chong 表示，" 随着利率開始下降，美國、英國、歐盟的重大選舉已經結束，投資者會對達成交易更有信心……即将到來的階段将看到更精益、更具韌性的初創企業與更具韌性的投資者相匹配。"
回顧 2023 年出現的投資趨勢，吸引最多投資的金融科技垂直領域是超前消費、區塊鏈、支付和保險科技。如上所述，支付領域在 2023 年脫穎而出，完成了最大規模的資本籌集。
1835i 的風投合夥人 Nicole Anderson 指出，支付行業脫穎而出并不奇怪。" 在支付領域，消費者趨勢表明現金使用持續下降，同時移動設備用于支付的使用增加，對替代支付方式的認識也在提高。" 1835i 是一家澳大利亞和新西蘭的基金，曾是澳大利亞本土獨角獸 AirWallex 的投資者。
" 總的來說，金融機構對購買新技術更加謹慎，這對 B2B 機構金融科技供應商的增長産生了影響。這一趨勢很可能會在 2024 年上半年持續下去，" Albion VC 的合夥人 Jay Wilson 表示。
Kevin Chong 補充道：" 随着創新驅動因素從移動和雲轉向數據和人工智能，金融服務與保險交叉領域與氣候、教育和健康等領域的結合将會發生。"
盡管總體上有所下降，但 2023 年下半年的趨勢表明可能已經觸底。過去兩年，所有股票市場，無論是私人還是公共市場，都經曆了發行量的周期性下降，而市場通常重新開放，投資者将支持最高質量的公司。對于這份報告的大多數受訪投資者來說，他們對支付、監管科技、保險科技和人工智能持樂觀态度，尤其是在這些子垂直領域爲 " 簡化流程、減少風險和降低成本 " 提供解決方案的企業。
英國的 Atom Bank 在 2023 年第四季度的資本籌集也标志着市場正在向高質量公司重新開放門戶，這可能會在 2024 年逐漸向更廣泛的市場敞開。
總的來說，投資者一緻對 " 即将到來的創新 " 充滿期待。
圖源 | visitlondon.com, Jon Reid
參考資料：
FDi Intellgence: European Cities and Regions of the Future 2024 — The winners
Grow London: London: Your Global Fintech Hub
Innovate Finance: FinTech Investment Landscape 2023
