财聯社 1 月 7 日訊（記者 肖良華）外銷受航運、通脹等因素影響有所波動，内需長時間不景氣，開工率偏低的輪胎行業，頭部企業卻在近期密集推出擴産計劃，新一輪資本開支潮 " 箭在弦上 "，謀求更高的市場份額。
财聯社記者梳理發現，賽輪輪胎 ( 601058.sh ) 、森麒麟（002984.SZ）、玲珑輪胎（601966.SH）、貴州輪胎（000589.sz ) 、通用股份 ( 601500.sh ) 均在近期公布新的投資計劃，項目遍布國内外。業内人士表示，國内輪胎行業頭部企業産能規模經過近幾年的提升，增幅較為明顯，全球市占率明顯提升，但距離海外巨頭仍有差距，尚存在較大的提升空間。
賽輪輪胎相關負責人對财聯社記者表示，輪胎屬于資本密集型行業，想提高市場占有率必須投資增加産能或進行并購。因為新産能存在一定建設周期，市場景氣度不高的時候反而是擴産良機。" 從行業特性來講，輪胎行業并購成功率較低，行業擴産多選擇新建産能，雖然目前行業不在高峰，但過段時間可能迎來景氣周期，提前布局可充分享受戰略機遇。"
新一輪資本開支潮 " 洶湧 "
為更好的滿足市場需求，攫取更多利潤，中國龍頭胎企不約而同開啟新一輪産能 " 軍備大戰 "。
其中，賽輪輪胎步伐尤其大。2022 年年中，公司公布了總計超過 170 億元的兩大投資計劃，建設 " 青島董家口年産 3000 萬套高性能子午胎 " 與 "15 萬噸非公路輪胎項目 " 及 " 年産 50 萬噸功能化新材料（一期 20 萬噸）項目 "。
近日，公司發布公告，通過發行可轉債方式募集資金，用于越南年産 300 萬套半鋼子午線輪胎、100 萬套全鋼子午線輪胎及 5 萬噸非公路輪胎項目及柬埔寨年産 900 萬套半鋼子午線輪胎項目，加速布局海外項目，推動海外産能的擴張。
玲珑輪胎 2022 年 12 月 15 日在投資者互動平台表示，公司塞爾維亞工廠預計 2023 年一季度一期全鋼 120 萬套項目投産，半鋼項目預計明年二季度試産。同時，積極推進 7+5 全球化布局規劃，加大國際市場開拓力度，加快推進海外第三工廠的選址。
國内方面，去年 12 月 31 日，公司發布公告，安徽玲珑輪胎有限公司拟建設年産 1400 萬套高性能子午線輪胎項目，總投資 51 億元。
" 公司推進全球化布局，增加海外産能是重中之重。" 森麒麟董秘金勝勇此前對财聯社記者表示。
2022 年 12 月 30 日 , 公司公告稱拟非公開發行股票募資不超 40 億元，用于西班牙年産 1200 萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目、補充流動資金。森麒麟同時公告，拟自籌資金 2.97 億美元在 " 一帶一路 " 北非國家 " 橋頭堡 " 摩洛哥投建年産 600 萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目。
長期産能規劃方面，公司制定了 "833plus" 戰略規劃：計劃用 10 年左右時間在全球布局 8 座數字化智能制造基地（中國 3 座，泰國 2 座，歐洲、非洲、北美各 1 座），同時實現運行 3 座研發中心（中國、歐洲、北美）和 3 座用戶體驗中心，plus 是指擇機并購一家國際知名輪胎企業。
此外，通用股份、貴州輪胎均有新建産能的計劃，用實際行動表示不會缺席新一輪的産能比拼大戰。
" 拉弓 " 繼續搶占全球份額
輪胎企業為何開啟新一輪資本開支潮？業内人士對财聯社記者表示，中國輪胎行業頭部企業經過多年的發展，規模有了明顯的提升，但與世界巨頭相比，仍存在明顯差距。
比如，全球輪胎巨頭米其林在國内有沈陽和上海兩大産地 , 國外在馬來西亞、法國、印度、美國、德國等地建立了工廠，年産 1.9 億條輪胎，超過賽輪、玲珑、森麒麟目前産能的總和。
上述業内人士認為，産能提升、全球化布局是國内輪胎企業成長的主要路徑，目前國内輪胎行業頭部企業在全球仍屬于第三梯隊，但具備了沖擊第二梯隊的能力，擴大規模是地位躍升的重要條件。
賽輪輪胎相關負責人告知财聯社記者，輪胎企業擴産，如果選擇并購，一是合适的标的難尋，二是可能存在整合風險，輪胎行業投資一直圍繞更好的滿足市場或應對貿易壁壘去開展。
全球化布局可以更好的避免貿易壁壘帶來的影響。2022 年 8 月，美國商務部調整了對中國卡客車輪胎的反補貼稅率。在重新計算後，青島格銳達的補貼稅率從 16.76% 上升為 17.48%；1 家輪胎企業稅率升至 17.85%，7 家輪胎企業的稅率則從 16.85% 上升到了 17.51%。歐盟、印度、土耳其、非洲等海外市場也紛紛對中國輪胎實施 " 雙反 "，單一區域生産的風險可見一斑。
此外，" 雙碳 " 目标已對中國輪胎産業産生重大影響，落後輪胎産能正在加速出清，為國内輪胎行業頭部企業帶來新的市場機會。據山東省生态環境廳發布的 2022 年 1－10 月全省生态環境質量狀況報告，當年屆時已經關停 11 家輪胎生産企業退出落後低效産能 1980 萬條。
輪胎商務網行業分析師蔡娜認為，海外巨頭市占率呈長期下降趨勢，中國大陸輪胎企業産品品質不斷提升，性價比高，繼續深化産能全球化布局以有效規避美國的雙反壁壘，全球市場份額持将續提升。目前，中國輪胎企業占全球産能 20% 左右，仍有非常大的提升空間。
森麒麟總經理林文龍此前對财聯社記者表示，未來 5-10 年内，來自亞洲特别是中國的輪胎企業在世界輪胎發展格局中的地位和話語權會明顯加強。原來歐美日為主的世界輪胎格局，将伴随着中國、印度等亞洲輪胎企業在全球化建設，在整體規模、智能制造、研發能力、品牌、渠道、" 雙碳 " 背景下的綠色新材料運用及綠色輪胎研發等方面的不斷提升，全球輪胎 20 強及 10 強中将出現更多的亞洲企業特别是中國企業。
規模崛起伴随高端突破
國産輪胎規模快速崛起的同時，伴随着高端突破。
業内人士對财聯社記者表示，新建項目憑借豐富的建廠經驗，采用更加智能的設備，工廠自動化、智能化程度會更高。同時，若各家輪胎企業規劃産能按計劃都釋放後，會增加市場壓力，到時候，要看各企業的産品能否更好的符合市場需求。" 因此，公司新建産能均為高性能綠色輪胎産能。"
中泰證券近日發布研報稱，國内輪胎企業正逐漸通過技術研發、裝備工藝、生産組織管理等方面努力接近或達到世界先進水平，其市場競争力逐步提升。
近年來随着可持續發展概念、新能源汽車的普及，輪胎企業的技術開發更多地集中在了材料與配方的更新，以及自修補技術的發展上。
例如，2022 年，賽輪液體黃金技術因打破 " 魔鬼三角 " 而廣受贊譽；玲珑碳納米管預分散母膠應用技術成功應用到全鋼胎面配方體系當中，研發出碳納米管增強的超耐磨全鋼輪胎産品；森麒麟近兩年積極布局 " 碳中和 " 背景下的綠色發展模式和目标，如研發 100% 可持續可循環利用的輪胎新材料，以确保在未來的競争優勢。
蔡娜認為，雙碳背景下，結合國家供給側結構性改革等政策的推動，不少産能落後的輪胎企業遭到淘汰，加上環保督查趨嚴迫使很多輪胎企業加快轉型升級的步伐，在加速全球化布局的同時，積極調整輪胎産品結構，積極向高質量、高附加值、低能耗的綠色方向發展。
她進一步表示，但在未來一段時間内，中國輪胎總産能過剩加劇的局面難以改變，頭部輪胎企業産品結構的調整、智能制造的升級，将倒逼行業加速淘汰落後産能，這是國家轉型過程中必經的一步，也是市場導向的結果。
（編輯：曹婧晨）
