财聯社 8 月 22 日訊，今日 41 股漲停，8 股炸闆，封闆率爲 84%，啓迪環境 4 連闆，正和生态、聯合水務 3 連闆，新炬網絡、久其軟件 2 連闆，鴻博股份 7 天 4 闆，天房發展 10 天 4 闆，安妮股份 7 天 3 闆，南礦集團 3 天 2 闆，挖金客、雲賽智聯、中馬傳動、泰永長征 4 天 2 闆，慧博雲通 5 天 2 闆，零點有數、上海鋼聯、卓創資訊、三維天地 20CM 首闆。盤面上，收漲個股 2516 隻，收跌個股 2378 隻；闆塊方面，數據要素、算力租賃、通信服務、信創等闆塊漲幅居前，醫藥商業、注冊制次新、環保、染料等闆塊跌幅居前。
天風證券稱，6 月股債收益差跌破 -2X 之後，對市場的判斷轉爲謹慎樂觀——即在 -2X 附近有支撐，但在複蘇的路徑更清晰之前，反彈的空間可能也有限。對順周期闆塊的判斷，總結爲跌破 -2X 之後的【三步走】：（1）三步走第一步：-2x 到 -1.5x，會議和部分基本面數據企穩提供了契機（300 漲幅 10%）。（2）三步走第二步：-1.5x 到 -1.0x，按照過去經驗需要有能夠大幅扭轉預期的政策落地（300 漲幅 20%）。（3）三步走第三步：向均值甚至均值以上回歸，需要有重大需求引擎形成 ROE 主升浪（順周期闆塊的牛市）。
今年上半年以來，成長闆塊的機會大多以主題投資爲主，估值的波動是其主要的表現形勢，除非是在估值高位兌現，否則大部分的機會都屬于坐過山車。未來一個階段，更多的想尋找一些能夠形成戴維斯雙擊的闆塊。因此，如果市場預期一些闆塊明年業績大概率能夠改善，那麽從 Q4 開始，這類闆塊很可能也會出現估值上的修複。于是，目标會鎖定在具備這樣特點的闆塊中：（1）過去 2 年經曆了戴維斯雙殺，目前估值、業績和機構持倉都在底部。（2）有一些外需邏輯，或者是有創新的可能性。初步來看，同時從 21 年 Q4 開始戴維斯雙殺的半導體周期、新能源車中遊、CXO 和創新藥一定程度上具備這個特點。但是過去幾年，這類闆塊的産能格局可能發生了一定程度上的變化，所以未來可能更多是白馬龍頭的結構性戴維斯雙擊的情形。
市場概述
指标顯示，市場短線情緒受到 20CM 次新股方向大幅回調拖累下走出低開後快速下跌至低迷區，午後随着主闆次新股回暖加上數據要素闆塊持續發力，推高短線情緒快速回升，最終以略低于 0 軸位置報收。
個股方面，環保股啓迪環境 4 連闆，正和生态、聯合水務 3 連闆，數據要素闆塊新炬網絡和信創概念股久其軟件 2 連闆，算力龍頭鴻博股份 2 連闆并走出 7 天 4 闆。此前 6 連闆的長青科技走出沖高回落行情。資金今日重新回流加強數據要素等熱點之際，次新股闆塊走出較大分歧，主闆次新相對強勢，而 20CM 次新則出現大批跌幅超過 10% 的個股。新能源、醫藥醫療賽道繼續成爲殺跌主力，锂電隔膜龍頭恩捷股份跌停，醫療器械龍頭聯影醫療大跌 12%。
指數方面，三大指數集體高開，數據要素、算力等 AI 方向拉升股指短暫沖高，但醫療、醫藥、新能源等賽道闆塊走弱，拖累股指震蕩翻綠。午後股指短暫沖高後繼續擴大跌勢，但 2 點後數據要素爲首的 AI 闆塊繼續爆發，加上券商闆塊拉升股指，三大股指全線翻紅。滬深兩市今日成交額 8183 億，較上個交易日放量 1401 億。截至收盤，滬指漲 0.88%，深成指漲 0.53%，創業闆指漲 0.09%。
北向資金全天淨賣出 63.78 億元，其中滬股通淨賣出 39.59 億元，深股通淨賣出 24.19 億元。
焦點闆塊及個股
數據要素闆塊今日迎來大爆發，新炬網絡、久其軟件 2 連闆，安妮股份 7 天 3 闆，雲賽智聯、挖金客 4 天 2 闆，零點有數、上海鋼聯、卓創資訊、久遠銀海、浙數文化等二十餘家個股漲停或大漲超 10%。消息面上，财政部對數據資源會計處理及入表的事項印發了《企業數據資源相關會計處理暫行規定》。此外上海數據交易所發布 " 數據要素市場繁榮計劃 "，将對于首次登記挂牌企業給予一次性補貼。民生證券研報指出，此次政策落地有望推動行業加速發展，在會計準則上明确了數據是一種 " 資産 " 并存在自身的明确價值。數據對外交易的會計基礎不斷完善，爲打開數據要素交易市場奠定了非常重要的基礎。
數據資産的入表，意味着數據已經實現從自然資源到經濟資源的跨越，成爲數字經濟時代的首大生産要素，有望成爲政企收入重要支撐。不過對于數據的定價、确權、交易流通等環節未來還将有大量政策有待推出，今日闆塊完成高開，分歧再轉一緻後，短期一些大票的預期尚未完全兌現，但闆塊短線整體累計漲幅不小，後續或以盤中波動完成消化分歧。
算力概念延續近期強勢，AI 服務器、數據中心、光模塊等細分均表現不俗，鴻博股份 2 連闆并走出 7 天 4 闆，延華智能、工業富聯、中貝通信漲停，亞康股份、天孚通信、奧飛數據、中際旭創等均漲超 6%。消息面上，隔夜美股算力芯片龍頭英偉達暴漲 8.47%，創 7 月 20 日以來收盤新高，離曆史高點 480 僅一步之遙。市場預計其二季度營收将同比增長 65%，彙豐銀行将目标價上調至 780 美元。
算力方向近期的強勢主要是有部分資金博弈英偉達的财報預期，而近期高層會議再度聚焦數字經濟方向，數據要素的爆發反哺算力闆塊的強度，鴻博創出年内新高打出人氣也有利整個闆塊的強度提升。不過短期英偉達發布财報帶來的股價波動對算力闆塊影響仍然較大，因此近期的走強仍然隻能視爲階段性反彈行情。
信創闆塊近期活躍态勢依舊，久其軟件 2 連闆，競業達、華塑科技漲停，佳發教育漲超 10%。國泰君安研究報告稱，銀行 IT 公司将先迎來收入高峰，後迎來利潤高峰。按照分級要求，替換的系統從外圍到一般再到核心，按照分階段的要求，從大行到股份制再到中小行。目前已經進入大行核心替換試點階段，随後小行将會跟進。随着集成業務高峰來臨，銀行 IT 公司軟件服務業務高峰即将到來，收入高峰出現在大行對于核心的更換時期，利潤高峰出現在小行系統集中信創替換階段。
一帶一路闆塊近期盤中屢有異動，聯合水務 3 連闆，南礦集團 3 天 2 闆，廈門信達漲停，青松建化、新疆交建、華建集團、上海港灣等盤中一度大幅沖高。消息面上，8 月 22 日至 24 日，2023 年金磚國家領導人第十五次峰會在南非約翰内斯堡舉行。此外，第二十三屆中國國際投資貿易洽談會将于 9 月 8 日至 11 日在福建廈門召開，屆時，将有包括主賓國塞爾維亞、卡塔爾在内的 36 個 " 一帶一路 " 沿線國家參展參會。
近期一系列會議密集召開對一帶一路闆塊形成消息面的集中刺激，其中不少中特估個股紛紛嘗試反彈，對股指也形成一定的支撐。不過在目前的市道下大票也難有持續性。因此闆塊中仍以次新小市值個股領漲爲主，不過在 10 月份的第三屆 " 一帶一路 " 國際合作高峰論壇召開前，仍有近 2 個月的消息面催化，闆塊仍以間歇性消息面驅動行情爲主。
綜合來看，滬指在一度逼近年内低點之際走出 V 型反轉，伴随成交金額放大超千億元，驗證今日反彈行情的有效性。一方面券商爲首的大金融拉升股指，但數字經濟方向午後同步加強，數據要素爲首的數字經濟或成爲 AI 闆塊的新突破口，與此前的算力方向類似。不過闆塊的唯一欠缺的是仍未形成連闆梯隊，後續關注能否湧現 3 闆以上的連闆高标。與 AI 方向強勢形成反差的是，醫藥、新能源等傳統賽道近期白馬補跌态勢仍在延續，相比指數走勢更爲被動，若滬指不能有效收複 5 日均線，短期仍存在二次回踩可能。
今日漲停分析圖：
