最近分析美團的人比較多，而且很多人看衰美團，特别是抖音和美團的競争，很多人認爲美團沒有機會。我也說兩句。
首先說下結論：
1、和抖音的競争，趨勢已經明朗，能看到結局了。終局就是，抖音的加入把到店的大盤做大了，在新增的大盤裏，美團獲取了大部分的增量市場，抖音不會超過 40%；最多 2 年抖音由進攻轉變爲戰略防守，市場格局穩定下來。這裏說的都是到店業務，外賣業務抖音已經失敗，徹底退出這個市場。
2、美團最大的挑戰，在于優選新業務。優選業務的勝負手取決于三個核心能力：用戶獲取能力、商品能力、履約能力。目前優選和多多買菜的競争，第一個劣勢很明顯，後兩個目前還沒明顯優勢。接下來的競争難度很大。
和抖音的競争，美團能勝，主要原因如下：
1、本地生活業務看起來沒啥門檻，誰都能搞，但實際上先發優勢非常強。先發優勢體現在兩個方面：
a）本地生活業務沒啥全國範圍的規模優勢，規模優勢隻體現在單個城市範圍内。看起來隻是兩個公司之間的競争，實際上相對獨立的競争戰場在全國有 2000 多個（全國 2000 多個縣城），隻有打赢其中一半以上的戰場，才能赢得戰争。那麽這場戰争要如何發起，至關重要。如果後來者隻是簡單的從幾個城市切入，先在幾個城市打赢再慢慢擴大城市範圍，這條路一定走不通。原因是 市場領導者可以犧牲掉幾十個城市的盈利和調集幾十個城市的資源，在一個城市把你往死你打，結果毫無懸念。之前滴滴在溫州搞外賣，被美團就是這麽搞死的；同樣，美團做打車也是被滴滴這麽搞死的。所以，後來者想要挑戰，唯一的路徑就是同時在全國上百甚至上千個城市推廣業務，才有可能有資格一戰。抖音選擇就是這條路，他采用服務商模式，全國簽約大量服務商快速簽約商戶，但服務商的運營效率是不高的，到店業務最終比拼的一定是如何更高效的精細化運營，要做到這一點隻有自己搭建團隊才能做到。舉一個具體的例子，美團某個縣城的銷售發現某種套餐設計方法和定價策略很好，在一周内就能夠快速複制到全國上千個縣城中的近萬個銷售中，而且執行效果有保障，效率非常高；但如果換成幾十個服務商，要快速複制到幾十個服務商中，難度非常大。就算抖音換成直營銷售團隊，要達成美團地面鐵軍的效果，至少需要 2-3 年的磨練，時間來不及。
b）貨架 + 低價，在本地生活業務，目前是貨架占絕對主流，未來低價的份額會大大增加。貨架指的是，用戶有需求會第一個想到這個平台，去找相應的服務，比如，餓了第一時間打開美團外賣。低價是指，我因爲無意中得到一張低價券就去對應的飯店吃飯。美團貨架心智很強，很多用戶已經養成了，出門之前查查點評，到店支付看看有沒有美團券，這種心智後來者很難有機會挑戰，原因是貨架心智需要長時間的大量數據沉澱，比如：詳細門店數據、大量真實用戶點評等。現在缺失的是低價心智。低價心智靠不計虧損的補貼是無法實現的，而是靠長期精細化的運營能力，讓自己的運營總成本降到最低。誰的運營總成本低，誰就能獲得長期有競争力的低價。運營總成本低很關鍵的一點，是誰的運營環節少。抖音引入服務商和達人，顯然比美團和商戶之間多了兩個角色，這兩個角色的引入會導緻同等收入條件下，總成本一定是高的。所以，長期來看抖音很難獲得持續的有競争力的低價。
2、再說說用戶側的情況。直覺上來看，美團用戶量比抖音少不少。但聚焦 到店目标用戶群 美團在縣城以上的用戶量和抖音差距不大，原因是美團外賣和美團優選兩個業務的用戶滲透。全國 2000 多個縣，美團外賣早就完成滲透了，特别是對年輕用戶（20-45）的滲透在縣城及以上城市，美團和抖音用戶量沒有太大的差距，隻不過使用頻次抖音高而已。用戶量上的差異主要在農村和低線城市年齡偏長的用戶，這兩類用戶本身也不是到店的主力用戶，我認爲不是這場競争的勝負手。從美團财報中年度交易用戶也能看出來，7 億多交易用戶，去掉農村 3-4 億人口，低線城市年齡大的用戶和小孩 4-5 億，剩下的人基本上都在美團進行過交易。所以，到店業務的競争關鍵是 美團如何把現有外賣和優選用戶，高效轉給到店。從美團财報中可以看出來，到店交易量 2022 年日均 600-700w 單，對應外賣日均已經快 5000w 單，粗估到店用戶隻有外賣的 1/7 左右，簡單推算美團 7 億多用戶，隻有 1 個多億是到店用戶，就算隻轉化内部用戶，增長空間也巨大。在抖音沒有進入到店業務之前，美團自己覺得到店天花闆很低，所有沒有投入更多資源來搞。當抖音從 21 年開始通過撒錢搞了 2 年後，發現到店天花闆被抖音提升了不少，貌似值得投入更多資源來參與競争，所以 23 年美團才正式開始參與到和抖音的競争中。
3、從 23 年下半年開始，各種渠道來源的信息都表示，美團到店業務的 GMV 和抖音到店業務 GMV 的比值一直在拉大，抖音業務增速比美團慢。這些渠道包括，商戶側的數據反饋，美團和抖音的内部數據反饋。數據隻是結果，造成這種結果的原因是前面兩個原因。從這個趨勢來看，抖音是沒什麽機會的。通過虧損獲取市場份額是不持續的；通過虧損獲取市場份額的速度比競争對手還要慢，同時競争對手是賺錢的，就更不可持續了。
總結下，抖音和美團的競争已經沒啥懸念，真正影響美團未來發展的是優選業務。優選和多多買菜的競争，還不太明朗，用戶獲取的劣勢太明顯直接導緻比多多買菜多 5 個點的銷售費用開支，這 5 個點的費用要從其他環節找補回來難度不小。
