一天内多家公募宣布與代銷機構終止合作。9 月 6 日，大成、寶盈基金均發布公告表示，與鳳凰金信（海口）基金銷售有限公司（以下簡稱 " 鳳凰金信 "）終止合作。9 月 5 日，招商基金也發布類似公告終止與南京途牛基金銷售有限公司（以下簡稱 " 途牛基金 "）合作。終止合作公告頻出背後，上述 2 家獨立基金銷售機構已宣稱其銷售業務停業。拉長時間看，年初以來，40 家公募官宣與銷售機構終止合作，其中大多涉及中小獨立基金銷售機構。業内人士指出，當前背景下，獨立基金銷售機構面臨競争壓力，同時還需應對市場需求下降的挑戰。爲保證自身不被市場淘汰，還需提高服務質量與自身合規性。
2 家公募代銷機構被密集 " 取關 "
又有公募與代銷機構 " 分手 "。9 月 6 日，大成、寶盈基金均發布公告表示，爲維護投資者利益，與鳳凰金信協商一緻，終止與其在基金銷售業務上的合作。
9 月 5 日，招商基金則發布公告表示，其自當日起終止與途牛基金在基金銷售業務上的合作，包括基金認購、申購、定期定額投資及轉換等業務。
事實上，早在 8 月末，已有不少公募如景順長城基金、交銀施羅德基金分别官宣與途牛基金、鳳凰金信 " 分手 "。除上述公募外，9 月以來華安、易方達、中海、天弘、彙添富、華夏等 13 家基金公司發布類似公告，内容均與和前述 2 家代銷機構解約相關。
不同于以往 " 分手 " 大多出于代銷機構受罰情形，此次終止合作背後，上述 2 家代銷機構已于近日宣布基金銷售業務停業。9 月 5 日，途牛基金官方公衆号顯示，因業務發展和調整需要，途牛基金從 2023 年 9 月初起停止基金産品銷售業務。公司與景順長城、華安、金鷹等 12 家基金管理公司的存量基金份額轉托管及彙添富基金直銷産品途牛寶的客戶遷移對接正在持續進行中。
公開信息顯示，鳳凰金信則因公募基金銷量低迷、客戶量減少而決定停止代銷業務，就其中具體原因和對存量客戶的安排，北京商報記者聯系鳳凰金信，但未有回複。公告顯示，上述 2 家代銷機構分别成立于 2014 年、2016 年，距今少則 7 年，多則 9 年。
在公募市場分析人士看來，成立時間較長的代銷機構停業可能是由于市場競争激烈以及公募基金銷售業務不景氣所緻，停業可能是其無法維持盈利或沒有足夠資源來支持業務發展，此外，可能也存在公司内部業務調整情況，這或能反映出當前公募代銷市場相對低迷。
需強化合規與服務
事實上，年初至今，公募與代銷機構 " 分手 " 情形已不在少數。據公告内容統計，截至 9 月 6 日，年内已有 40 家基金公司宣布與基金代銷機構終止合作，其中涉及江西正融基金銷售有限公司、深圳市金海九州基金銷售有限公司等，多爲中小型獨立基金銷售機構。
在這其中，不少解約情況與機構收到的過往罰單有關。例如，年初以來，平安、太平基金等多家公募與乾道基金銷售有限公司（以下簡稱 " 乾道基金 "）終止合作，究其原因，則要追溯到 2022 年 7 月北京證監局的一份監管函件，乾道基金存在移動端 App 部分頁面信息展示有誤、未設立專門的合規風控管理部門等八大問題，被責令暫停辦理相關業務 3 個月。此外，多家公募與武漢市伯嘉基金銷售有限公司的解約或也與其此前的罰單相關。2022 年 10 月，湖北證監局指出該機構存在的多項違規行爲，暫停其辦理相關業務 3 個月。
年初以來，也有獨立基金銷售機構選擇主動停業。4 月 18 日，中國證監會網站顯示，深圳前海凱恩斯基金銷售有限公司（以下簡稱 " 凱恩斯基金 "）提交了注銷公募證券投資基金銷售業務許可證的申請。同月，諾德基金等多家公募與凱恩斯基金終止合作。
" 分手信 " 頻發背後，反映出中小型獨立基金銷售機構所面臨的龐大競争壓力。中基協數據顯示，截至二季度末，代銷機構百強榜單中，獨立基金銷售機構 " 股票 + 混合公募基金保有規模 " 爲 1.44 萬億元，環比減少 4.41%，在保有規模中占比 25.68%。其中，頭部獨立基金銷售機構螞蟻基金、天天基金以及騰安基金保有規模占比超七成。
對此，前述公募市場分析人士表示，在當前背景下，獨立基金銷售機構面臨較大壓力，不僅需要面臨同行競争的考驗，還需應對市場需求下降的挑戰。爲保證自身不被市場淘汰，中小型獨立基金銷售機構可以考慮提高服務質量，加強客戶關系管理，不斷創新服務。
财經評論員郭施亮也指出，當前，公募銷售行業優勝劣汰加速，銷量較小且合規經營成本高的獨立基金銷售機構可能被市場淘汰。提升合規能力、成本管控水平，也是未來獨立基金銷售機構提升競争力的一大方向。
北京商報記者 劉宇陽 郝彥
