本文來源：時代周報 作者：趙佳琪
曆經多次大起大落，孫宏斌又一次站起來了。
4 月 20 日晚，融創中國（01918.HK）（下稱 " 融創 "）公告表示，針對 90.48 億美元的境外債務重整計劃，占現有債務超過 75% 的持有人已遞交加入重組支持協議的函件。這也意味着，超過 75% 債權人支持重組方案，标志着融創境外債重組已經實質性成功。
一位接近融創的内部人士對時代周報記者透露，融創的債權人結構複雜、基數大，分布在中國香港、新加坡、歐美以及内地等多地。" 之所以能在短時間内得到 75% 以上的債權人支持，主要原因有兩點：重整方案債權人能接受、債權人對融創的團隊以及未來可持續經營的認可。" 上述人士表示，後續隻待法庭程序完成，方案便可正式落地執行。
" 境外債務重組成功，融創債務壓力将會有一定程度的緩解，有利于其有效修複資産負債表，也是企業後續不斷走上穩健型發展的重要前提。"58 安居客房産研究院分院院長張波向時代周報記者表示。
截至記者發稿時，融創報 1.86 元，漲幅 4.49%。
圖源：圖蟲創意
就在 23 天前，3 月 29 日，融創執行董事兼行政總裁汪孟德在境外債務重組說明會上表示，" 此次境外債務整體重組，是公司恢複經營道路上重要的裏程碑。" 融創中國董事會主席孫宏斌也在說明會上表示，對于境外債務重組，要快，要系統周全。快，是讓融創恢複正常經營的基礎。而系統周全的方案能支持公司真正恢複過來，走出困境。
彼時，融創剛剛公布了 90.48 億美元的境外債務重組計劃，包括将境外債務分爲降杠杆、留債展期兩大闆塊進行重組。重組方式包括可轉換債券、強制可轉換債券、轉換爲部分融創服務股權、置換新票據等多種選項。
值得一提的是，今年 1 月，融創約 160 億元境内債成功展期，加權平均展期期限 3.51 年。如今，融創境内外債務重組均塵埃落定，正式踏上恢複正常經營的道路。
從爆雷到債務重組成功，前後約 2 年時間。起點是 2021 年 9 月，融創紹興公司發出的一封求助信在網上流傳，随後融創旗下美元債大跌。2022 年 3 月 28 日，融創宣布未能及時披露 2021 年業績，于 4 月 1 日停牌。5 月 12 日，融創 4 筆美元債實質性違約，成爲爆雷房企一員。自此，融創陷入長達一年的至暗時刻。
面對違約，孫宏斌沒有躺平。2022 年 11 月，随着相關部門不斷出台針對房企融資的利好政策，融創以股權出讓和引入 AMC 機構的方式盤活了多個項目，如中國華融、6 家銀行組成的銀團、中信信托對上海董家渡項目注資 120 億元；東方資産、陝西金資分别與融創就武漢桃花源項目、鹹陽森嶼城項目達成融資合作；出讓深圳冰雪文旅城 51% 股權給珠海華發等。
進入 2023 年，融創在解決債務問題上取得進步。在境内債重組成功後，4 月 13 日，融創按照上市規則披露完 2021 年年度業績、2022 年中期及全年業績，随後實現複牌。
張波表示，結合融創的複牌成功，預計後續融創在房地産開發市場會開始發力，由于其自身的優質土地儲備相對充足，後續開發和銷售的節奏也會加快。
不過，從财務數據來看，融創未來仍将面臨一定的壓力，如何提振業績成爲亟待解決的問題。融創 2022 年财報數據顯示，2022 年，合同銷售額約 1693.3 億元，同比下降 71.7%；收入約 967.5 億，同比下降 51.2%；核心淨利潤虧損 138.6 億元，同比減少約 45.2%；擁有人應占淨虧損 276.7 億元，同比下降 27.7%。
另據融創 2023 年前 3 月未經審核營運數據，前 3 月合同銷售額約 292.7 億元，較 2022 年同期和 2021 年同期分别下降 59.55%、74.83%。
汪孟德亦表示，随着複常工作的有序推進、落地，經營不斷恢複，市場對融創的信心也将逐步提升。融創将抓住市場窗口，加大供貨力度，促使銷售在下半年有一個更好的恢複，支持經營更快的恢複穩定。
