财聯社 1 月 13 日訊（記者 楊卉）一則東方日升全球市場總監莊英宏（Leon Chuang）與賣方首席的互動微信交流，最近幾天持續發酵。由此也引起股民的激烈讨論，有網友評論稱，這又是啥套路？也有意指為新的 " 小作文 " 套路。這也不禁讓大衆思考這一朋友圈互動是否合規。更有投資者 @證監會發布進行 " 線上舉報 "，認為這已屬于内幕交易範疇。
12 日早間，東方日升緊急發布澄清與緻歉公告，深交所的關注函也同在早間送達。深交所要求東方日升說明在朋友圈公布數據是否屬實，并要求核查朋友圈發布相關信息是否屬于未公開披露信息，要求東方日升核查報道所涉信息公開前的内幕信息知情人情況。
上市公司緻歉聲名和監管函接踵而至，對于電新首席分析師的 " 朋友圈調研 "，中信建投回應稱，以上市公司回應為準。
在東方日升的澄清和緻歉公告中，公司認為莊英宏的朋友圈回複為其個人基于對光伏行業多年的經驗了解、判斷及持續跟蹤市場相關公開信息的回複，與行業公開數據相一緻。
" 朋友圈調研 " 合規性引争議
綜合來看，本次網絡熱議内容主要聚焦在兩方面。
一是上市公司高管披露訂單情況違反了上市公司信息披露原則的相關要求。根據《上市公司信息披露管理辦法》，信息披露文件應當采用中文文本，信息披露義務人在公司網站及其他媒體發布信息的時間不得先于指定媒體等。
作為上市公司市場總監，朋友圈分享公司訂單利好情況、同分析師溝通傳播公司價值也是正常操作，但在朋友圈直接透露公司在手訂單情況是引起本次争議的關鍵，如果該數據公布屬實，則屬于非法定渠道發布重要信息，若不屬實，則有涉嫌誤導投資者的嫌疑。
二是朱玥的新型 " 朋友圈 " 調研方式引起争議。目前業内分析師通常有兩種常規調研模式，一種是線上通過電話會、騰訊會議交流，另一種是實地走進上市公司拜訪交流，朋友圈調研則實屬罕見。
依據《證券分析師執業行為準則》，證券分析師應當遵循獨立、客觀、公平、審慎、專業、誠信的執業原則，并且要規範自身行為。
分析師言行受到社會和媒體的廣泛關注，個别分析師的不當言行，可能引發所在機構甚至整個行業的信譽危機。各券商也應建立健全分析師向客戶服務、發布信息和言論的事前報備審批程序，防範分析師執業活動脫離公司統一管控。
對于目前研究所要求的分析師合規管控，有券商首席告訴記者，合規管控主要強調分析師在調研中獲取的非公開信息不能對外發布，加強分析師執業聲譽風險管理方面。
11 月 18 日，中國證券投資基金業協會下發的《關于規範私募證券基金管理人開展投資研究活動的通知》中，就強調應當建立調研活動的管理制度，加強對調研活動的管理，上市公司調研紀要僅供内部存檔或撰寫研究報告使用，不得違規對外發布或提供給客戶。
值得注意的是，其中還強調應當建立調研活動的管理制度，加強對調研活動的管理，上市公司調研紀要僅供内部存檔或撰寫研究報告使用，不得違規對外發布或提供給客戶。
除了四個 " 不得，" 一是不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益，二是不得為調研企業及其利益相關者的利益損害客戶利益，三是不得主動尋求上市公司相關内幕信息或者未公開重大信息，四是上市公司調研紀要僅供内部存檔或撰寫研究報告使用，不得違規對外發布或提供給客戶。
還提到三個 " 禁止 "，一是禁止投研人員主動打探内幕信息，二是禁止傳播虛假、不實、誤導性信息，三是禁止從事或者參與内幕交易、操縱證券市場活動。
朋友圈輿情管控問題受重視
近一段時間以來，屢有從業人員因朋友圈言論受到網絡關注，更有券商員工因微信傳播不實消息被警方行政拘留。
在 2022 年 8 月，一則疑似朱玥在朋友圈發布的辟謠信息也曾引起市場熱議。網傳截圖稱 "（朱玥）團隊昨日并未發布關于任何個股信息，目前市場流傳信息摘抄于五月份的報告，有些人炒股票請有點底線，自重！"，意在對市場流傳的個股 " 小作文 " 進行辟謠，但随後中信建投研究所方面對這則朋友圈截圖的真實性進行了否認。
2022 年 7 月，深圳證監局下發通報表示，國泰君安營業部員工傳播華興銀行不實言論遭警方行政拘留。
去年成為網絡熱點，讓分析師 " 出圈 " 的事件還有不少：有分析師在朋友圈 " 甩賣 " 光刻機；有兩名曾在中信建投研究所共事 3 年的分析師在朋友圈爆發罵戰；還有前西部證券通信首席傅鳴非，因在微信群中發布涉及南京銀行的判斷與風險提示的群聊記錄引起網絡傳播而被解聘。
微信朋友圈私域平台言論因網絡而擴展到公域被放大，對券商的公關工作與分析師聲譽風險管理帶來了新的挑戰，本次事件指向的分析師與董秘互動則再次對分析師及上市公司高管的聲譽風險管理敲響了警鐘。
