(圖源:視覺中國)
國家統計局數據顯示,今年 1-11 月,規上白酒企業累計白酒産量爲 395.8 萬千升,同比下滑 6%,規上白酒企業産量持續收縮。結合日前中國酒業協會發布的《2023 中國白酒産業發展年度報告》(下稱 "《報告》"),今年白酒還面臨有效需求不足、社會預期偏弱、部分行業産能過剩、風險隐患較多等問題。
白酒失速,包材唇亡齒寒。
作爲白酒産業鏈的重要一環,白酒包材在行業整體低迷的現狀下,受挫程度更明顯。钛媒體 APP 調研發現,今年白酒包材市場大幅縮水,大部分白酒包材公司業務 " 腰斬 ",部分中小企業更面臨生死局。多位白酒包材從業者告訴钛媒體 APP," 今年白酒包材遭遇寒冬,明年行情依然不樂觀。"
值得注意的是,調整期内白酒包材也呈現出集中、分化趨勢。《報告》指出,白酒優勢産區産能擴張态勢不變。照此趨勢,各産區也将加速推進産業集群建設,聚焦包材等全産業鏈配套建設,将大大改變當前白酒包材市場分散、集中度低現狀,白酒包材領域将迎來洗牌。
涉酒包業務上市公司業績普遍下滑
钛媒體 APP 梳理發現,已經持續近兩年的白酒行業調整導緻酒類包材企業普遍出現調整。以裕同科技(002831.SZ)、柏星龍(833075.BJ)、美盈森(002303.SZ)等涉及酒包業務的上市公司爲例,受下遊需求不足影響,酒類包裝收入下降明顯,導緻上市公司整體營收下滑。
裕同科技是包裝領域龍頭企業,亦是進入白酒包材領域較早的頭部企業之一。據官方介紹,裕同科技産品在中國高端白酒行業等領域占據領先地位,客戶廣泛分布于煙酒等多個行業。
钛媒體 APP 注意到,紙制品包裝業務占裕同科技總體營收的 97% 以上。2023 年上半年,公司營收 63.65 億元,同比下滑 12.45%;歸母淨利潤 4.32 億元,同比下滑 10.82%。雖然沒有披露具體業務,但财報顯示裕同科技上半年紙制品包裝和其他行業銷售收入均明顯下滑。前三季度,裕同科技營收、淨利延續雙降,分别下滑 10.22% 和 3.3%。
另一家老牌包裝廠商美盈森也較早布局酒包領域,今年也難逃業績下滑。半年報顯示,公司包裝産品收入全線下降。1-9 月,公司營收 26.06 億元,同比下降 13.36%。對于業績下滑,美盈森并未在财報中給出原因,钛媒體 APP 緻電美盈森,公司僅表示," 目前公司整體向上趨勢不改,酒包業務表現良好。"
當然,相比上述兩家企業,登陸北交所上市的柏星龍酒包成色更足。數據顯示,柏星龍 6-7 成營收都來自酒類包裝。上半年,柏星龍營收 2.37 億元,下降 3.97%;歸母淨利潤 2146 萬元,下降 9.91%。前三季度,柏星龍營收 3.68 億元,微增 2.98%;歸母淨利潤約 0.3 億元,同比下降 16.78%。
對于收入下降的原因,柏星龍在半年報中明确提到," 主要原因是報告期内下遊客戶酒類消費市場低迷、各大廠商庫存堆積,導緻酒類包裝産品需求短期内出現相應的減少。"
柏星龍表示,報告期内宴席、聚飲等消費場景逐步恢複,下遊客戶酒類消費市場仍處于複蘇階段,白酒消費略有承壓,導緻包裝産品需求相應地減少,公司酒類産品包裝收入與去年同期減少 4260.52 萬元,同比下降 25.05%。同時因個别客戶生産銷售受到影響,導緻公司部分存貨貨齡超 1 年,公司按政策計提存貨跌價準備,導緻資産減值損失增加 316.85 萬元。
業界認爲," 酒類包裝是酒類産品的關鍵組成部分,占酒類産品售價比例較大。今年白酒消費承壓,對酒包需求也造成明顯影響,即便是頭部企業,也表現出了經營壓力。"
中小型白酒包材企業艱難度日
" 今年白酒包材行情非常糟糕。" 多位白酒包材從業者向钛媒體 APP 直言," 行至年關,酒廠已經在沖刺開門紅了,但目前包材公司訂單量沒有明顯變化,遠不如往年。"
今年白酒動銷慘淡,渠道庫存擠壓嚴重,如此一來廠家生産需求就嚴重下降,不僅老産品出貨量減少,新品的開發也受限制。
" 今年白酒包材市場大幅縮水,可以說是腰斬。" 成都魚弗品牌總經理胡明輝告訴钛媒體 APP," 今年行情差到甚至連我們這類白酒包裝設計公司都經曆了業務縮水,更何況包材企業。"
談到原因,胡明輝認爲,除了行業調整因素外,前兩年白酒包材需求經曆了一輪爆發,很多企業在去年就過度透支了今年的包材生産需求。" 或許是受政策刺激,去年行業預期較高,比如去年官宣了白酒新國标,很多企業搶在實施之前下達了大量的投産任務。因此,去年幾乎每個包材廠的訂單都爆滿,很多企業還會推訂單。" 胡明輝表示," 其實,去年我們就曾預判,這麽大的産量,會透支未來的需求。"
另外,上一輪行業回暖,尤其是醬酒熱的爆發,直接帶動了包材市場的火熱,而随着醬酒降溫,包材市場自然熄火。以貴州市場爲例,2018-2021 年的醬酒熱不僅吸引了大量資本投産建廠,也引來了大量外地包裝企業落戶貴州。但随着 2021 年下半年醬酒開始降溫,貴州白酒包材也開始冷卻。
某白酒玻璃制品廠負責人向钛媒體 APP 表示," 之前趕醬酒熱去貴州投産的酒廠,今年開年後的開工率不到 60%。據了解,很多跟風投産的酒廠今年可謂是血本無歸。這樣的境況,貴州白酒包材企業自然不能幸免。"
也就是說,往年過度生産導緻今年産量過剩。疊加今年市場低迷,緻使了白酒包材市場嚴重下滑。而在如此窘境,中小型白酒包材企業可謂掙紮在生死線邊緣。
胡明輝直言," 今年白酒包材小企業要麽倒閉,要麽減産。就我了解到的,成都已經有好幾家包材企業倒閉,有的原本有兩個廠今年也合并爲一個廠。"
對于大部分白酒包材企業來說,今年的目标就是 " 活下去 "。钛媒體 APP 了解到,爲了維持經營,大部分白酒包材企業從去年的 " 推訂單 " 變成今年的 " 搶訂單 ",甚至爲了搶單打起了 " 價格戰 "。
胡明輝談到," 以往一家酒廠包材企業可以拿到 10%-20% 的利潤。今年很多包材企業直接舍棄了利潤,隻求保本不虧錢,勉強把工廠維持住,把員工養活就行。" 這就促使很多包材企業主動降低價格,甚至以極端的低價去拿保本的訂單。
另外,有的包材企業選擇去做文創産品或者高端白酒産品的開發,這類訂單往往量不大,但利潤空間可觀。
中國酒業獨立評論員肖竹青告訴钛媒體 APP," 現在很多的包裝企業與設計大師聯手合作,積極幫助酒廠開發文創産品、各種紀念酒或限量酒。通過輸出文創創意,免費地提供包裝設計,通過此類增值服務來赢得酒廠對包材廠的訂單。但是這種方式費用很高,而且采購規模不大,對于中小型包材企業來講是一個負擔。"
" 總的來說,今年整個行業都持觀望态度,對于明年,我們依然不抱樂觀預期。" 多位酒包行業人士表示," 往年這個時候酒廠已經出爐了明年的産品規劃,但目前很多酒廠的産品規劃已經推遲到明年 2 月份。酒廠觀望态度比較明顯,包材市場自然不會有太高的預期。"
雖然市場行情預期持續走低,但胡明輝依然認爲要從悲觀中看到樂觀," 今年白酒産量下滑嚴重,明年市場持續低迷,但或許會倒逼行業進行産品結構的調整,或許會帶來新的突破。" 他表示,去年市場以中高端爲主,但今年是以中低端增長爲主。受消費環境的影響,明年大概率會在這方面有一些突圍。
白酒包材市場集中和分化趨勢顯現
目前,白酒包材市場整體呈現分散、集中度低的特點。以前,山東、四川等是白酒包材生産主要區域,例如貴州曾經 90% 的酒廠包材都采購自山東和四川等地。隻是随着白酒市場份額加速向頭部酒廠集中,行業分化加劇,如今白酒頭部酒廠以及所在産區都逐漸建立包裝等配套産業。
例如貴州在全省建成投用 6 個白酒包裝配套産業園。《2022 貴州省白酒産業發展報告》顯示,截至 2022 年,貴州省内包裝配套率穩定在 80% 左右。此外,五糧液(000858.SZ)、泸州老窖(000568.SZ)等也均有參股或者直接投資的包材配套企業。
肖竹青表示," 包材是白酒産業鏈重要組成部分。整個包材涵蓋瓶子、盒子、蓋子、防僞編碼,包括膠帶和一些原輔料等都形成了非常成熟的産業集群。"
值得注意的是,白酒主要産區仍在加大包括包材在内的全産業鏈建設。根據《報告》,當前白酒産能擴張以名酒企業優質産能爲主。根據規劃,到 2025 年,僅遵義、宜賓、泸州、呂梁、亳州五大産區的年産量将超過 430 萬千升。
(數據來源:中國酒業協會《報告》,钛媒體 APP 制圖)
中國酒業協會理事長宋書玉表示,當前白酒産業由 " 品類 " 向 " 産區 " 過渡發展的路徑已經非常明确," 香型 " 即将落幕," 産區 " 冉冉升起。
産區發展路徑明确,以産區爲單位構建白酒産業集群也早已從規劃變爲落地項目。根據《遵義市促進白酒包裝材料産業高質量發展的實施意見》,到 2025 年,全市白酒包裝材料産業總産值突破 100 億元,規模以上企業達 100 家;以白酒包裝爲主導産業的工業園區畝均産值不低于 300 萬元;習水縣、播州區規模以上包裝企業數量占比不低于當地包裝企業總數的 70%,彙川區、新蒲新區不低于 50%。
無獨有偶,繼泸州古蔺縣提出打造 " 優質醬酒千億級産業集群 " 目标後,今年 7 月再次官宣古蔺縣金蘭街道拟建設白酒創意産業園,總投資預計約 15 億元;位于金蘭街道的東城産業園,将建立白酒包材項目,預計總投資 40 億元。钛媒體 APP 梳理發現,自去年以來,泸州古蔺縣已經先後公布了至少 10 個涉酒項目的招商公示,其中 6 個項目涉及酒類包裝。
泸州隔壁的宜賓,則已形成以五糧液集團爲龍頭,48 戶規模以上白酒企業、280 戶釀酒企業、131 戶産業鏈配套企業組成的一、二、三産業融合發展的全産業鏈。根據規劃,宜賓将繼續聚焦包裝、貿易合作、産業資本、數字化賦能等重點領域,集中招引布局優質項目,不斷延伸産業鏈、提升價值鏈。
市場份額向優勢企業集中,這一趨勢已經在白酒包材領域有明顯表現。據醬香仁懷 12 月 18 日消息,仁懷市現有規模以上酒企 129 家,截至 11 月,全市規模白酒企業完成工業總産值 908.67 億元,規模白酒包裝量累計完成 15.87 萬千升,同比增長 7.3%。
" 白酒包材領域也呈現出行業集中度加強、分化趨勢。擁有大客戶的包材企業相對來說日子好過很多。" 胡明輝認爲," 一來大企業客戶比較固定,其次他們在原材料集采中有更強的價格優勢。所以大企業也會通過價格的方式去擊垮一些小企業。總的來說,與白酒市場整體走勢一緻,在白酒包材領域,小企業的生存尤爲困難。"
行業由分散走向集中的過程,具備競争優勢包材企業将獲得更大的市場份額的機會,衆多競争力較弱的中小型酒包裝企業勢必面臨較大的經營壓力,白酒包材市場勢必迎來洗牌。
(本文首發于钛媒體 APP,作者|楊歡)