由于智能手機和筆記本電腦等終端産品的供應過剩和需求低迷，導緻内存芯片價格今年大幅下跌。這對芯片制造商造成了沉重打擊，巨頭三星公司的利潤一季度縮水 96%，二季度縮水 95%。不過近日，美國向三星和 SK 海力士授予了一項豁免，允許它們向中國工廠供應含美國技術的半導體設備，無需單獨批準。允許它們在全球最大的芯片市場長期運行，無疑減少了圍繞這兩家芯片巨頭的一些不确定性。
虧損擴大
全球芯片供應持續過剩導緻三星的 " 搖錢樹 " 芯片業務持續走低。三星電子有限公司周三報告稱，第三季度營業利潤可能下降 78%。報道稱，這家全球最大的存儲芯片和智能手機制造商在一份簡短的初步收益聲明中預計，7 月至 9 月的營業利潤将從一年前的 10.85 萬億韓元降至 2.4 萬億韓元（17.9 億美元）。
盡管與去年相比大幅下降，但三星第三季度的利潤高于第一季度的 6400 億韓元和第二季度的 6700 億韓元。公司數據顯示，三星第一季度利潤爲 2009 年以來最低。報道指出，由于存儲芯片價格暴跌和庫存價值大幅下降，三星芯片業務在第一季度和第二季度分别虧損 4.58 萬億韓元和 4.36 萬億韓元。
報道還提到，在疫情後市場 " 缺芯 " 帶來的繁榮之後，全球經濟放緩和高利率抑制了對大多數消費品的需求，迫使芯片制造商減産以遏制價格下跌。
分析師表示，三星第三季度存儲芯片業務的虧損可能會縮減至 3 萬億韓元左右，因爲三星專注于利潤更高的高端芯片，例如用于人工智能的 DRAM 芯片，同時繼續削減存儲芯片的産量。
相較于芯片業務，三星的手機和顯示器業務通常在第三季度表現強勁，因爲該公司往往在第三季度推出旗艦智能手機，而蘋果等客戶對顯示器面闆的需求在最新款 iPhone 上市前會上升。
三星在聲明中表示，三星的收入可能比去年同期下降 13%，至 67 萬億韓元。該公司定于 10 月 31 日公布詳細盈利。
市場低迷
不僅僅是三星，存儲芯片産業價格已低迷下探多時。三星競争對手美光科技上個月也預測了季度虧損，這引發了人們對這家存儲芯片制造商的數據中心等終端市場複蘇緩慢的擔憂。
此外，業務結構更單一的 SK 海力士今年 Q2 營收超 7.3 萬億韓元，同比下降 47%，不過環比上漲 44%，當期其營業虧損近 2.89 萬億韓元，去年同期則取得近 4.2 萬億韓元的運營利潤，但相較 Q1 仍環比上漲了 15%。
兩家公司也早已宣布了減産計劃。SK 海力士去年 10 月就表示，将把 2023 年的資本支出削減一半。今年 7 月發布 Q2 财報時，它又提出将擴大 NAND 芯片的減産。一直提倡逆周期投資的三星電子也在發布今年一季報時表示，正在将内存産量削減至有意義的水平。
以庫存相對更難消化的 NAND 芯片爲例，集邦咨詢的一項報告顯示，由于市場需求低迷，今年 Q2 NAND 市場均價同 Q1 都下跌 10%-15%，由于三星等廠商帶頭減産去庫存，預計今年 Q3 這一均價仍會繼續下跌 5%-10%，四季度則會上漲約 0-5%。
全聯并購公會信用管理委員會專家安光勇對北京商報記者表示，國外半導體制造企業所預警的産能過剩，應該是真實的産能過剩。之前的 " 缺芯 " 現象并非供應不足，而是因地緣政治、疫情等各種複雜因素，導緻出現大量囤貨等現象所導緻的。
安光勇進一步分析道，囤貨現象又導緻市場上 " 缺芯 " 現象的發生，以及芯片價格的上升，這又引發了芯片制造商加大供應的惡性循環，而這個惡性循環最終導緻芯片産能過剩。
在安光勇看來，如今半導體行業的競争上升爲國家層面的競争和博弈，超出了市場層面的因素。電視、汽車、手機等不同領域的缺芯和過剩，其背景有所不同。比如汽車（尤其是新能源汽車）、手機等熱門行業，除了地緣政治因素之外，還有因高速發展所引起的實際需求因素。
新的提振
最近的一則消息，讓近兩年價格持續走低的存儲芯片市場看起來有了新的提振劑。10 月 9 日，韓國總統辦公室宣布，美國政府作出最終決定，将無限期豁免三星電子和 SK 海力士向其在華工廠提供半導體設備，無需其他許可，并即日起生效。從集邦咨詢的數據來看，截至今年 6 月這兩家韓國存儲芯片巨頭占據着全球近 70% 的 DRAM（動态半導體存儲器）芯片市場和 50% 的 NAND（閃存）芯片市場。
這背後，中國既是三星電子和 SK 海力士的重要市場，也是它們的重要投資生産地。據新華社此前報道，2014 年三星電子在西安投産的一期項目共投資 137 億美元，2021 年 10 月滿産的二期項目投資了 133 億美元。三星（中國）半導體有限公司副總裁徐正賢當時還表示，三星半導體西安工廠 2022 年産值将突破 1000 億元。
SK 海力士進入中國市場的時間則更早。據其官方微信 2022 年 7 月的一篇文章介紹，SK 海力士半導體（中國）有限公司于 2005 年在無錫投資設立，主要生産 12 英寸半導體集成電路 DRAM 晶圓産品，應用範圍涉及個人電腦、服務器、數據中心、移動存儲等領域。截至目前累計投資 203 億美元。
對于獲得無限期豁免後，何時将對在華工廠啓動供應設備計劃，以及中國工廠此前是否因爲供應問題有所減産等問題，北京商報記者向上述兩家公司發去了相關問題，但截至發稿尚未收到回複。
半導體産業研究機構 InSemi Research 首席分析師徐可表示，此前三星電子和 SK 海力士對中國工廠提供設備需要每年申請，現在改爲無需申請，對兩家公司未來擴産和維護增加了确定性。但他認爲，永久豁免決定和目前存儲器芯片市場的關聯度不大，兩家公司也并不會因此做出擴産的決定。
不過也有分析師表示，用于科技設備的 DRAM 芯片的價格在上季度末開始反彈，而用于數據存儲的 NAND 閃存芯片的價格最早可能在本季度開始複蘇，從而結束去年開始的嚴重行業低迷。
北京商報記者 方彬楠 趙天舒 新華社 / 圖
