圖片來源 @視覺中國
文|鲸商,作者|三輪
常規渠道已 " 一瓶難求 " 的茅台,又漲價了。
據貴州茅台發布重大事項公告顯示:經研究決定,自 2023 年 11 月 1 日起上調本公司 53%vol 貴州茅台酒(飛天、五星)出廠價格,平均上調幅度約爲 20%。此次調整不涉及本公司産品的市場指導價格。
不僅茅台漲價,泸州老窖也宣布即日起,52 度、43 度、38 度泸州老窖 60 版特曲 ( 500ml*6 ) 經銷商結算價分别提升至 478 元瓶、438 元 / 瓶和 428 元 / 瓶,相當于每瓶結算價上漲了 20 元。
有關提價的傳聞,五糧液方面則回應:公司内部确有讨論,但具體提價時間尚未确定。
其實,千元價格帶的白酒競争異常激烈,每隔一兩年,就有頭部白酒漲價。這都牽動着經銷商、消費者、投資者的心。特别是在 " 平價消費 " 成爲主流,高奢消費再難爆發式增長的階段,茅台、泸州老窖們憑什麽還敢逆勢漲價?其背後深層次的原因,值得深究。
白酒 " 漲價潮 " 即将來臨?
40 多年前,每瓶 8 元的茅台,普通消費者買不到,也沒看出茅台的投資屬性。1988 年,國家放開了 13 種名酒的價格,長期以來物價平穩的局面被打破。一瓶 53 度茅台酒的價格從 8 元一舉躍升至 140 元,跻身高端白酒的頭部位置。此後,茅台開啓了價格飙升之路。
2000 年一瓶 53 度茅台出廠價爲 185 元,市場成交價在 220 元左右。到了 2006 年,茅台主要提升了年份酒價格,不涉及飛天茅台酒。2008 年,茅台産品調價間隔節奏放緩。同年間,茅台酒業銷售收入首次突破 100 億元,在各項指标上真正成爲中國酒業的第一。
兩年後,53 度茅台酒的零售價首次突破千元大關。在 2012 年開店的老闆表示,茅台逢節必漲,出廠價 700 元左右,零售價幾乎是對半賺。随着市場炒作風起,53 度飛天茅台被炒作到了 2300 元 / 瓶,出廠價也升至 819 元。也就是說,茅台在 2003 年至 2012 年這黃金十年内,完成了品牌的 " 原始積累 ",跻身中國高端白酒系列。
但同樣在 2012 年,因 " 限價令 "" 的出台,白酒對公款消費的依賴開始下降,價格層面的泡沫也被逐漸戳破,高端白酒市場的價格出現下滑。在反壟斷法的推進下,貴州茅台被罰 2.47 億元。
更嚴重的是,2012 年一則 " 白酒産品塑化劑超标 " 的消息,使白酒企業陷入前所未有的風波,A 股白酒股的股價曾大幅下跌。這一年,飛天茅台終零售價格集體 " 跳水 "。據公開資料顯示,2013 年 4 月份,53 度的飛天茅台的價格甚至低于 800 元以下,而當時的出廠價則爲 819 元 / 瓶。
曆經三年低谷期的高端白淨行業,直到 2016 年下半年出現回暖迹象。53 度飛天茅台的市場售價重上千元。這新一輪高端白酒 " 複興 ",讓市場上重新有了有關茅台漲價的說法。
對此,茅台集團在官網挂出一則聲明稱,茅台酒價格自然回升,不存在廠方 " 提價 " 之說;公司不會幹預市場價格,也無漲價意向。在價格問題上,茅台把 " 老百姓喝得起、承受得了 " 作爲價格高低的重要檢驗标準。
話雖如此,茅台的漲價之勢,并沒有停止。到了 2017 年年底,貴州茅台宣布茅台酒宣布再次上調出廠價。從 2018 年 1 月 1 日起,茅台出廠價從 819 元提到 969 元,市場指導價爲 1499 元 / 瓶。
正是此次漲價,讓白酒漲價多了個顯著特征,即影響品牌的業績與股價。企業不僅從利潤角度考慮,也希望自身能穩居高端白酒市場的頭部地位。
外界議論紛紛之際,在 2022 年 4 月,貴州茅台董事長丁雄軍曾針對提價問題表示,定價權就在市場手上,茅台要遵循法治化和市場化的原則。改革是系統性的改革,不是簡單的價格調高和調低。
對價格體系的改革,主要是優化産品帶和理順價格帶,最重要讓茅台酒回歸商品的屬性,價格能夠真實反映消費者的需求。
茅台三番五次表态要讓産品回歸商品屬性,卻又頻頻提價,此次茅台今年選擇在 10 月提價,又與何相關呢?
提價的背後
據貴州茅台三季報披露,今年前三季度,貴州茅台實現營業收入 1032.68 億元,同比增加 18.48%;淨利潤 528.76 億元,同比增加 19.09%。其中,茅台酒營業務收入爲 872.70 億元。但相比于今年上半年,茅台營收和淨利潤增速皆是 20.76%,有放緩迹象。
這前三季度的 1032.68 億元,距離茅台 2023 年任務目标是 1467 億元目标,還有一段距離。按照往常來看,幾乎每年中秋節,飛天茅台的價格都會小幅上漲,今年不但沒有上漲,反而比平時還下降了。2024 年還剩兩個月,茅台選擇在接近春節時漲價,肯定是經過精心計算的。
并且,今年以來,茅台酒實際成交價趨于下行。據今日酒價數據顯示,今年初 53%vol 500mL 茅台酒批價約 2720 元 / 瓶。目前,在某電商平台,53%vol 500mL 茅台酒價格在 2388 元 / 瓶左右。
加上當前不少白酒渠道端壓力提升,越來越多商超、便利店的酒類産品打上了 " 特價 "" 滿減 " 等标簽。主要酒企仍以清理庫存、回流現金、保證存貨爲主。
此時茅台提升出廠價,可有效避免終端價出現大幅上漲的現象,穩定價格,刺激銷售額及利潤,也呼應長期以來的資本市場呼聲,符合股東長期利益。
除了對茅台本身的影響,上調出廠價對傳統經銷商和消費者的影響或許更多。杭州一家貴州茅台直營店的工作人員表示:" 茅台出廠價上調,終端零售價會受一些影響,但調價消息發布突然,目前店裏還沒有收到具體通知。現在 53 度 500mL 飛天茅台酒市場指導價格 1499 元每瓶,店内零售價在 2800 元。"
筆者認爲,此番調價會讓經銷商的利潤空間下降。茅台出廠價 969 元,零售指導價 1499 元,渠道利潤率高達 54.7%。現在出廠價提高 20%,零售指導價不變,代理商利潤率被壓縮到 28.9%。但這在白酒領域,依舊算賺得多,不妨礙衆多經銷商擠破腦袋想賣茅台的心。
對消費者而言,茅台上調出廠價是想刺激部分消費者購買。茅台發出調價公告後向經銷商咨詢茅台價格的消費者數量明顯增多。但也有知名連鎖負責人亦表示,提價消息發布後門店零售價格穩定,渠道價格變化不大。" 消費者購酒較爲理性,沒有出現集中采購下訂單的現象。"
長期來看,或許消費者對茅台以及高端白酒消費會越來越理性。而零售終端的具體變化,還需要進一步看市場反應。
然而,一石激起千層浪。就在貴州茅台發布聲明不久後,泸州老窖旗下泸州老窖懷舊酒類營銷有限公司也發布提價通知,三款不同度數的 500ml"60 版特曲 " 經銷商結算價均上調 20 元左右,上調幅度在 4%-5%。
此前,泸州老窖于 8 月已再次對産品提價,52 度國窖 1573 經典裝(500ml*6)經銷商結算價格提升至 980 元 / 瓶,每瓶漲價 20 元。這次漲價一度還引發了市場熱議,因爲漲價後的 52 度國窖 1573 經典裝,其價格超過了當時飛天茅台。
此背景下,其他白酒企業是否會跟進漲價的消息也備受關注。高端白酒行業價格秩序和競争格局,會迎來哪些轉變呢?
白酒年輕化之争
行業頭部玩家貴州茅台、泸州老窖相繼宣布漲價。但根據相關媒體報道,五糧液、金徽酒、山西汾酒、洋河股份等品牌,紛紛表示暫無上調價格的計劃。
也就是說,茅台雖作爲行業天花闆,這次漲價僅帶動部分名酒漲價。行業性内并沒有出現集體漲價。
而泸州老窖漲價的原因,除了避免價格大幅波動、刺激消費等目的,泸州老窖也希望能逐漸回歸白酒企業中的 " 前三甲 "。
作爲 " 中國四大名酒 " 之一,泸州老窖在 2010 年,跌出三甲。
據不完全統計,從 2017 年以來,泸州老窖漲價次數多達 13 次,在衆多白酒品牌中漲價頻次最高。
去年以來,泸州老窖對核心單品國窖 1573,以及特曲、窖齡系部分産品完成提價。今年 11 月 1 日,泸州老窖決定,泸州老窖老頭曲經銷商制單價全面執行計劃外價格。即泸州老窖老頭曲的經銷商在制定銷售價格時,不再受到公司原先設定的價格計劃的限制,可以自由設定價格,爲市場帶來一定不确定性。
同時,泸州老窖也在營銷層面尋求突破,希望得到年輕人的關注,以适應市場變化。2020 年,泸州老窖首次嘗試與奈雪的茶進行跨界合作。後來,泸州老窖與茶百道合作推出 " 醉步上道 " 奶茶,一度在社交媒體中引發年輕人讨論。
今年茅台與瑞幸合作推出的 " 醬香拿鐵 " 火出圈後,泸州老窖聯合奈雪的茶,跨界推出 " 聯名開醺禮盒 "。
不過,白酒品牌的提價能力、破圈能力,最終要回歸到品牌自身價值與實力上,以及是否能根據市場變化及時調整。
今年以來,白酒庫存積壓明顯,高端白酒價格倒挂,受影響的不僅有茅台、泸州老窖,身居白酒 " 前三甲 " 之一五糧液也備受影響。
此次五糧液雖未漲價,但在 2022 年 3 月,五糧液官方指導價漲價至 1499 元,直接對标 53 度飛天茅台。然而,根據相關媒體報道,618 大促時,天貓店鋪中 500ml 八代五糧液雙瓶裝僅售 2190 元。疊加消費券等優惠後,單瓶八代五糧液到手價約爲 1008 元,直逼出廠價 969 元。
目前,雙十一電商節已經開啓提前購,在天貓五糧液官方旗艦店,500ml 八代五糧液雙瓶裝僅售 2100 元,另外疊加不同種類消費券折扣後,價格幾乎與出廠價持平。
可以看出,頭部白酒企業無論漲價、聯名,還是參與大促活動,不得不降,都意味着白酒企業的競争十分激烈。
随着中央相關部門對白酒消費的監管愈發嚴格,年輕消費群體又對白酒消費興趣不大的趨勢,加之頭部白酒品牌爲非剛需的特點,傳統白酒的市場份額受到挑戰。
茅台、泸州老窖、五糧液等品牌面臨的銷量下滑、庫存壓力等諸多問題,亟需他們找到新的解決方案,滿足年輕消費者的需求,重塑品牌形象,才能穩固市場份額。