債市要聞
【外彙交易中心霍穎勵:建議支持地方政府、企業等在境外發行人民币債券】
全國政協委員、中國外彙交易中心黨委書記霍穎勵建議,抓住時間窗口,支持地方政府、金融機構、企業等在境外發行人民币計價債券,豐富境外人民币保值增值工具。同時,支持更多境外主權類機構、跨國企業等在境内發行熊貓債,多措并舉提升人民币融資貨币功能。
【香港金管局 :10 年期 15 億港元政府債券投标申請總額達 43.11 億港元】
3 月 8 日消息,香港金融管理局以香港特别行政區政府代表身份,宣布在機構債券發行計劃下,有關重開現有 15 年期政府債券 ( 發行編号 15GB3403 ) 的 10 年期政府債券投标已于 ( 3 月 8 日 ) 舉行。8 日推出總值 15 億港元的 10 年期政府債券,債券的投标申請總額達 43.11 億港元。投标對發行額比例 ( 即債券的投标申請總額對債券的發行總額的比例 ) 爲 2.87。平均接納價是 82.09,即以年率計的收益率爲 4.096 厘。
【中證協 : 四季度 14 家評級機構共承攬債券産品 2368 隻 同比減少 7.46%】
3 月 8 日,中證協發布 2022 年第四季度債券市場信用評級機構業務運行及合規情況通報,通報稱,四季度,14 家評級機構共承攬債券産品 2368 隻,同比減少 7.46%,環比減少 9.03%; 承攬非金融企業類主體評級 1011 家,環比減少 6.56%; 金融企業等其他類主體評級 187 家。全年共承攬債券産品 8937 隻,同比減少 20.16%。
【一般債額度占地方債比重再創新低】
近日發布的《關于 2022 年中央和地方預算執行情況與 2023 年中央和地方預算草案的報告》稱,積極的财政政策要加力提效,加力主要是加強财政資金統籌,優化組合财政赤字、專項債、貼息等工具,擴大财政支出規模,保持必要的支出強度。報告顯示,2023 年地方一般債額度爲 0.72 萬億,地方專項債額度爲 3.8 萬億,新增地方債額度合計 4.52 萬億,相比上年增加 1500 億。從占比來看,一般債占地方債額度的比重爲 15.9%,創出曆史新低。
【上清所支持中國進出口銀行首次開展 DR 浮息債做市支持操作】
3 月 8 日,上海清算所支持中國進出口銀行成功完成口行債做市支持随賣操作的券款對付 ( DVP ) 結算,随賣債券爲 DR 浮息債券,随賣規模 10 億元。本次是中國進出口銀行首次對 DR 浮息債券開展做市支持操作,也是上海清算所首次爲發行人提供做市支持操作服務。
【上清所發布《銀行間市場清算所股份有限公司集中清算業務指南(第九版)》】
上清所稱,爲更好地提供集中清算服務,方便市場機構參與業務 , 上清所根據業務發展情況對《銀行間市場清算所股份有限公司集中清算業務指南》進行修訂,形成《銀行間市場清算所股份有限公司集中清算業務指南(第九版)》,現予以發布。
【萬科韓慧華:萬科債券不存在逾期和工作人員操作失誤情況】
3 月 8 日下午,萬科在深圳鹽田萬科中心舉行臨時股東大會,董事會主席郁亮、總裁兼首席執行官祝九勝等出席會議。對于 " 萬科美元債利息有可能存在逾期未支付,後來傳出來是員工操作失誤導緻的 " 這一消息,萬科執行副總裁财務負責人韓慧華回應消息不實。她稱,萬科所有債券都在償付,不存在逾期情況和任何工作人員操作失誤的情況。
【加央行如期維持利率 4.5% 不變 爲全球首個暫停加息主要央行】
周三,加拿大央行宣布,将其關鍵政策利率維持在 4.5%,同時繼續量化緊縮政策。加央行在當天發布的一份新聞公告中表示,全球經濟發展與 1 月份央行貨币政策報告 ( MPR ) 中預測的前景大體一緻。全球增長繼續放緩;通脹雖然仍過高,但正在下降,主要原因是能源價格下降。
【歐美國債收益率倒挂加深 美元指數創三個月新高】
歐美短債收益率再創逾十年新高,兩年期美債收益率站穩 5%,與 10 年期收益率曲線倒挂創 1980 年底以來最深。美元指數創三個月新高,日元跌穿 200 日均線,離岸人民币一度漲 470 點升破 6.95 元。美油盤中跌近 2%,與跌超 1% 的布油齊創一周新低。現貨黃金失守 1810 美元後轉漲,倫敦工業金屬反彈。
【鷹派表态激起千層浪 鮑威爾脫稿強調 " 尚未決定 " 加快升息步伐】
美聯儲主席鮑威爾強調,決策層尚未就本月晚些時候加息的規模做出決定,并表示這将取決于即将出爐的就業和通脹數據。" 我們還沒有就 3 月的會議做出任何決定," 鮑威爾周三對衆議院金融服務委員會說。這是他在國會作證的第二天。美聯儲主席重申了他周二的表态,即央行可能将政策利率上調至高于此前預期的水平,而且如果經濟數據持續火爆,加息的速度或許會提高。但他在周三的講話中略微脫離了事先準備好的發言稿,補充說決策層尚未做出決定。鮑威爾說:" 美聯儲沒有預設路徑,将以即将出爐的數據做指引。"
解讀:" 新債王 " 岡拉克表示,在鮑威爾發表證詞後,美聯儲 " 很有可能 " 在下次政策會議上加息 0.5 個百分點,短期利率也清晰展示這個預期。此外,大摩也稱 3 月加息 50bp 大門已被打開。隻是加息就已經讓 2 年期和 10 年期美債收益率倒挂 103.7 個基點,爲近 42 年來最高水平,美聯儲隻好對縮減 8.34 萬億美元資産負債表避而不談。
公開市場:
央行公告稱,爲維護銀行體系流動性合理充裕,3 月 8 日以利率招标方式開展了 40 億元 7 天期逆回購操作,中标利率 2.0%。當日 1070 億元逆回購到期,因此單日淨回籠 1030 億元。
信用債事件:
■當代國際:未能按期兌付 DANDAI 9 03/07/23,構成違約事件
■融創中國境外債重組方案:拟發行新票據展期最長 9 年,債權人可申請債轉股
■ "20 中天金融 MTN001" 持有人會議通過展期等兩項議案;
■濱江集團完成 9 億元短期融資券發行,票面利率 5.03%;
■興蓉西集團副總經理涉及違紀被調查;
■南通二建集團被列入失信被執行人名單;
■惠譽确認山東國惠 "BBB+" 長期本外币發行人違約評級,展望維持 " 穩定 ";
■惠譽确認青島海發集團 "BBB-" 長期本外币發行人違約評級,展望下調至 " 負面 ";
■穆迪将路勁公司家族評級從 "Ba3" 下調至 "B1";穆迪将新城發展公司家族評級從 "Ba3" 下調至 "B1"。
■ "20STO02" 持有人會議通過提前兌付議案,3 月 9 日開市起複牌;
■ "22 蓉高債 01"4 月 3 日将召開持有人會議,審議變更募集資金用途議案;
■ "20 長春城發 MTN001" 持有人會議将審議提前兌付議案;
■ "23 金茂 01" 調整募集資金拟償還有息債務;
■ "18 僑城 06" 回售金額 2 億元。
市場動态:
【債券市場 | 資金面收斂,DR001 上行近 20bp,國債期貨午後拉升全線收漲】
周二,資金面收斂,Shibor 全線上行,DR001 加權平均利率漲 19.55bp 報 1.4229%。國債期貨午後拉升全線收漲,10 年期主力合約漲 0.15%;銀行間主要利率債收益率全線下行,10 年期國債活躍券 220025 收益率下行 0.6bp。
【貨币市場 | 貨币市場利率多數上行,銀行間回購定盤利率表現分化】
貨币市場利率多數上行,其中銀存間質押式回購加權平均利率 1 天期品種上行 19.71BP 報 1.62%,7 天期上行 3.77BP 報 1.92%,14 天期下行 2.73BP 報 2.0157%,1 月期下行 1.14BP 報 2.4845%。
Shibor 短端品種多數上行。隔夜品種上行 21.2bp 報 1.648%,7 天期上行 4.2bp 報 1.915%,14 天期下行 0.5bp 報 2.017%,1 個月期上行 1.9bp 報 2.333%。
銀銀間回購定盤利率多數上漲。FDR001 漲 21.0 個基點報 1.65%;FDR007 漲 2.0 個基點報 1.92%;FDR014 跌 2.0 個基點報 2.01%。
銀行間回購定盤利率表現分化。FR001 漲 20.0 個基點報 1.7%;FR007 持平報 2.0%;FR014 跌 10.0 個基點報 2.1%。
【歐債市場 | 歐債收益率集體下跌,意大利 10 年期國債收益率跌 9.9 個基點報 4.417%】
歐債收益率集體下跌,英國 10 年期國債收益率跌 5.6 個基點報 3.761%,法國 10 年期國債收益率跌 4.6 個基點報 3.137%,德國 10 年期國債收益率跌 4.4 個基點報 2.641%,意大利 10 年期國債收益率跌 9.9 個基點報 4.417%,西班牙 10 年期國債收益率跌 5.9 個基點報 3.657%。
【美債市場 | 美債收益率集體上漲,2 年期美債收益率漲 6.8 個基點報 5.085%】
美債收益率集體上漲,2 年期美債收益率漲 6.8 個基點報 5.085%,3 年期美債收益率漲 3.2 個基點報 4.756%,5 年期美債收益率漲 4.2 個基點報 4.36%,10 年期美債收益率漲 3 個基點報 4%,30 年期美債收益率漲 2.2 個基點報 3.898%。