7 月 18 日,深圳精智達技術股份有限公司(以下簡稱 " 精智達 ")登陸科創闆,保薦人爲中信建投證券。本次發行價 46.77 元 / 股,發行市盈率 83.35 倍,截至發稿時間,最新總市值約 73 億元。
精智達是檢測設備與系統解決方案提供商,主要從事新型顯示器件檢測設備的研發、生産和銷售業務,産品廣泛應用于以 AMOLED 爲代表的新型顯示器件制造中光學特性、顯示缺陷、電學特性等功能檢測及校準修複,并逐步向半導體存儲器件測試設備領域延伸發展。
本次發行前,張濱直接持有公司 24.7837% 股份,通過深圳萃通及深圳豐利萊間接控制公司 5.9359% 股份,合計控制公司 30.7197% 股份,爲公司控股股東、實際控制人。
本次 IPO 拟募資 6 億元,主要用于新一代顯示器件檢測設備研發項目、新一代半導體存儲器件測試設備研發項目等。
募資使用情況,圖片來源:招股書
報告期内,精智達實現營業收入分别爲 2.85 億元、4.58 億元、5.05 億元,淨利潤分别爲 2861.27 萬元、6741.97 萬元、6418.71 萬元。
基本面情況,圖片來源:招股書
報告期内,公司主營業務毛利率分别爲 38.82%、38.70%、36.45%,出現下降趨勢。
公司主營業務收入的主要構成情況,圖片來源:招股書
報告期内,公司 AMOLED 檢測設備産品收入占當期主營業務收入的比例分别爲 94.11%、81.25%、81.88%。精智達自 2015 年起緊随新型顯示器件行業的發展方向即聚焦于 AMOLED 領域,目前公司新型顯示器件檢測設備産品主要應用于 AMOLED 領域。 2020 年度、2021 年度及 2022 年度,公司前五大客戶銷售收入合計占當期營業收入的比例分别爲 99.52%、98.83%、86.93%。公司客戶集中度較高主要系下遊新型顯示器件行業尤其是 AMOLED 行業集中度較高。
2020 年末、2021 年末及 2022 年末,公司應收賬款和合同資産賬面餘額合計占公司當期營業收入比重分别爲 47.43%、21.15%、39.10%,金額占收入比重相對較大。
精智達基于新型顯示器件檢測設備的技術基礎,向半導體測試設備領域進行布局,相關業務尚處于起步階段,實現收入暫時仍來源于銷售 UniTest 或其他供應商所生産測試設備的本地化交付模式,具有代理銷售性質,2020 年度、2021 年度及 2022 年度,半導體存儲器件測試産品實現收入分别爲 981 萬元、7425.88 萬元、5710.61 萬元,合作開發及本地化生産、自主研發生産等業務拓展尚存在重大不确定性。
精智達基于目前已實現的經營業績、在手訂單、相關設備在客戶現場的驗收進度、市場環境等情況,預計 2023 年 1-6 月,營業收入爲 2.20 至 2.80 億元,同比增長 3.13% 至 31.25%;扣除非經常性損益後歸屬于母公司所有者的淨利潤爲 1400 至 2800 萬元,同比下滑 21.36% 至增長 57.28%。