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文 | 光子星球，作者 | 文烨豪 ，編輯 | 吳先之
8 月 12 日，科大訊飛發布 2023 年半年報。
财報顯示，2023 年上半年，公司實現營業收入 78.42 億元，同比下降 2.26%；歸母淨利潤 7357.2 萬元，同比下降 73.54%；扣除非經常性損益的淨虧損爲 3.04 億元，同比下降 208.99%。
盡管這份半年報并不好看，但從第一季度業績的全面下滑，到第二季度的回暖，科大訊飛開年的不利局面算是有所扭轉，并且試圖開啓複蘇周期。而這，很大程度上源于今年 5 月科大訊飛星火大模型的推出。
同爲老牌 AI 玩家，得益于 "GBC" 的全面發展，科大訊飛并沒有陷入此前 AI 四小龍的困境，今年以來的 AIGC 熱潮，更是爲其添了一把火，使其最愛的 "C 端故事 " 愈發動聽。隻是，這把火能燃多久，目前仍是未知數。
大模型重塑科大訊飛？
科大訊飛過往算是 AI 賽道中的異類。
過去幾年間，由于困于商業化落地場景，整個 AI 賽道都被盯上了 " 袪魅 " 的标簽，玩家們隻能一邊靠着傳統的 ToG 業務苦苦支撐，一邊不斷将自身同前沿科技、概念嫁接，靠兜售 " 想象空間 " 苟延殘喘。
縱觀科大訊飛的業務布局，既涵蓋智慧城市、智慧醫療等傳統項目，亦涉及自動駕駛、元宇宙等這些年的新晉風口，整體調性上與活在風口裏的 AI 四小龍等玩家别無二緻。
相較于重點發力 G 端與 B 端的其他玩家，科大訊飛在 C 端布局甚早，這在一定程度上使其規避了 AIGC 爆發之前，科技語境對于 AI 的商業化 " 凝視 "。
從結果來看，科大訊飛似乎做出了正确的選擇。
财報顯示，2023 年上半年，以智慧城市爲代表的 ToG 業務營收下滑明顯，營收占比亦在收縮，數字政府行業應用、智慧政法行業應用營收分别同比下滑 41.06%、20.21%。這意味着，靠 G 端輸血的邏輯，不适用于現階段的 AI 賽道。
不過，縱使科大訊飛靠着 G-B-C 路線實現了轉身，但沉寂的 AI 語境，以及同地域綁定較強的業務面，依然阻礙着科大訊飛邁向更高的台階。2023 年第一季度，科大訊飛營收 78.41 億元，同比下降 2.26%；歸母淨利潤 7357.20 萬元，同比下降 73.54%，各方面表現均難言理想。
而就在這時，ChatGPT 爆火所掀起的 AIGC 熱潮，釋放了已被判 " 死緩 " 的 AI。在此背景下，科技巨頭紛紛加深布局，本就是局内人的科大訊飛則順應潮流，于今年 5 月推出星火大模型。
星火大模型雖是通用大模型，科大訊飛亦在發布會上爲其錨定了諸多應用場景，但其并沒有陷入通用大模型的商業化怪圈，而是在第一時間将之植入了以 AI 學習機爲代表的消費産品。
雖說在此之前，科大訊飛旗下的 AI 學習産品就已經在教育硬件領域站穩了腳跟，并在 " 後雙減時代 " 的窗口期取得了不錯的成績。可惜，看上這門生意的巨頭不止科大訊飛一家，不乏步步高、讀書郎等渠道能力極強的老牌廠商，以及百度、網易有道等互聯網玩家——在激烈的競争語境中，科大訊飛的優勢并不明顯。
星火大模型，則爲科大訊飛構築出了短暫的壁壘，使其在紅海中找到了差異化方舟。數據顯示，搭載星火大模型的訊飛 AI 學習機，GMV 在這兩個月分别增長 136% 和 217%，推動科大訊飛C 端智能硬件 GMV5-6 月同比翻倍增長，創下曆史新高。
财報顯示，2023 年第二季度，科大訊飛營收 49.54 億元，同比增長 9.68%，環比增長 71.56%，毛利 19.38 億元，同比增長 7.80%，環比增長 60.21% ——可見，C 端業務的起勢，在一定程度上改善了科大訊飛第一季度的不利局面。
但這同時也意味着，科大訊飛下一階段的走向如何，很大程度上取決于 C 端市場、教育領域以及大模型所帶來的正向反饋能持續多久。
教育，AI 商業化落地的 " 捷徑 "
教育，本質上是一門消費與付費相互割裂的行業，畢竟在絕大多數圍繞教育展開的生意裏，客戶與用戶往往并不是一批人。
以科大訊飛布局甚深的智能教育硬件爲例，付費的客戶大多是學生家長，但真正 " 消費 " 内容的用戶其實是學生。一個簡單的例子，學生痛恨的學習平闆 " 上網守護 " 功能，反而是家長的最愛；而學生頗愛的拍照搜題軟件，則很容易被家長視爲作弊。
而這種割裂所造成的信息差，恰恰造就了 AI 在 C 端市場的絕佳落地場域。
以科大訊飛AI 學習機爲例，盡管近些年銷量一直在上升，由于用戶均是學生，所以互聯網語境鮮有關于 AI 學習機的讨論——即便是當下抖快、B 站上爲數不多的 AI 學習機視頻也都是家長向，其中很大比例還是各廠商的推廣。
真實用戶的 " 失語 "，意味着智能教育硬件，很大程度上是一門無法驗證成果的生意，就算将學生成績作爲評估指标，智能教育硬件亦将淹沒于學校、老師甚至是同桌等海量變量之中。
換言之，盡管智能教育硬件受衆主要來源于 C 端，但其與 AI 賽道過往的 ToG、ToB 邏輯，其實有着一脈相承的暗合之處——過往靠着 PPT，向公司一把手販賣數字化轉型的焦慮；當下則以 AI 學習機爲由，向家長販賣 " 不能讓孩子輸在起跑線上 " 的焦慮。
而在一衆智能教育硬件玩家中，科大訊飛星火大模型所帶來的個性化服務，恰恰擊中了這門 " 家長生意 " 的軟肋。
具體而言，科大訊飛将星火大模型的能力，包裝爲中英文類人批改、英語類人口語對話等諸多應用場景，置入了 T20、LUMIE 10、T10 等 AI 學習機産品。
某學習機經銷商經銷商告訴光子星球，搭載有星火大模型的旗艦産品，門店銷量甚至高于打折的老款學習機。畢竟對家長而言，教育産品的核心賣點往往不是标準化的單向知識傳輸，而是 " 因材施教 " 的能力，這也是曾經的在線教育市場，錄播課往往打不過直播課的原因之一。
而大模型所帶來的強反饋，恰恰能在表面上強化 " 因材施教 " 的能力。因此，盡管在熟悉科技領域的用戶看來，前述場景無非基于 AI 大模型的 " 新瓶舊酒 "，但對廣大不太關注前沿科技的家長而言，如此 " 智能 " 的學習機産品顯然有着不俗的殺傷力。
這正是大模型賽道整體還未找尋到明确的商業化出口的當下，科大訊飛能迅速将星火大模型轉化爲商業成果的邏輯。也因如此，科大訊飛與百度在過去這段時間内，近乎獨享了智能教育硬件的 " 大模型窗口紅利 "。
隻是，科大訊飛的好日子，或許就快要結束了。
消失的窗口期
任何行業，如果存在超越傳統邏輯的打法，且打法本身沒有足夠寬闊的護城河是，必然會有新玩家不斷入場，直至将行業再度卷成紅海。
而當下，一衆廠商盯上了科大訊飛的生意。今年 5 月，好未來宣稱其正在進行自研數學大模型的研發，命名爲 MathGPT；今年 6 月，作業幫稱其教育大模型已在内測階段；而 7 月，網易有道則直接将教育大模型 " 子曰 " 端了出來。
随着教育賽道的玩家們參透該邏輯，紛紛布局大模型，以及已有大模型的科技巨頭湧入 C 端尋求落地，科大訊飛的窗口期，正在從 " 獨享 " 變爲 " 共享 "。而這，不僅意味着賽道的競争維度會加劇，也預示着賽道邏輯很可能面臨更叠。
在此之前，智能教育硬件作爲提供學習服務的場域，能夠借由 AI、内容，将低成本的陳舊硬件包裝出高價，從而提升毛利。以科大訊飛爲例，财報顯示，2023 年上半年，其教育産品和服務毛利率高達 48.64%，跑赢開放平台、信息工程等其他産品。
然而，随着越來越多的玩家跑步進場，大模型或将無法支撐高額溢價，智能教育硬件的利潤勢必會回歸合理區間，甚至可能内卷出不賣硬件隻賣軟件的互聯網流派。屆時，互聯網基因尚淺的科大訊飛，教育基本盤或将遭受不小沖擊。
另一方面，大模型賽道沒有所謂的 " 技術神話 "，很多場景、應用均需要底層算力支撐。盡管科大訊飛在短期之内，不懼好未來、作業幫等玩家，從長期視角來看，若百度、阿裏、騰訊等巨頭深入戰局，科大訊飛或許很難有與之正面對抗的能力。
因此，當下的科大訊飛看似基本盤穩固，但實則充斥着裂痕，在智慧醫療、智慧汽車等飛輪均未能轉動的當下，若是沒能講好 C 端市場的 " 好故事 "，科大訊飛的想象空間便将大打折扣。而面對這場參與者衆多的持久戰，如何将故事一直講下去，或将成爲科大訊飛接下來最重要的議題。
