作者 | 楊許煌
編輯 | 袁斯來
時間進入 2023 年，遭遇印度市場抵觸、非洲市場萎靡和歐洲的撤退後，消費電子廠商們發現，偌大的世界隻有拉美還殘留最後未開墾的土地。
而一些布局較早的公司度過積累期後，已經開始嘗到甜頭。
10 月 17 日晚，傳音控股發布第三季度财報。财報顯示，第三季度公司實現營收 179.93 億元，同比增長 39.23%；歸屬上市股東的淨利潤爲 17.83 億元，同比增長 194.86%。
相較于第一季度兩項數據指标分别下滑約 16%、34%，傳音控股在第三季度實現了業績的高幅逆增長。傳音控股方面表示，第三季度營收增長主要原因之一是公司持續開拓新興市場。
傳音控股投資者關系總監梓軒表示，第三季度傳音智能手機的收入 70% 以上來自非洲以外市場。" 非洲手機 " 正走出非洲，在新世界的土壤持續開花。
在這輪新興市場的擴張中，傳音在拉美的表現格外矚目。根據 Canalys 數據，第三季度傳音在拉美市場同比增長 159%，以 10% 的市場份額位居第四。
圖源 Canalys
第二季度傳音拉美地區的擴大化趨勢就已十分明顯。2023 年第二季度傳音手機出貨量在拉美地區以 56% 的增長躍至第四，占市場份額的 7%。
而且，傳音是第二季度在拉美地區唯一實現正增長的廠商，同時也是前五大廠商在全球唯一實現正增長的廠商。經過又一季度在拉美的擴張，傳音的營收成績單變得更加亮眼。
很長一段時間，拉丁美洲對中國消費電子廠商來說遙遠而陌生。日夜颠倒的時差、30 多個小時、多次轉機的路途和混亂的街道，足以讓它們敬而遠之。
但如今他們别無選擇。傳音業績逆轉證明拉美市場增長的可能性。可以預想，此後拉美的市場将變得愈發擁擠，競争也将走向野蠻。
最後一片藍海
拉美其實是廠商們退而求其次的選擇。這裏銷售利潤不如歐美，拓展業務的便利度不如時差更少的中東和非洲，人口密度和數量也無法和印度、東南亞相比。
如果看外部環境，拉美也談不上穩定。近三年來，受新冠疫情和烏克蘭危機影響，拉美地區大宗商品價格上漲、運輸成本不斷提高、供應鏈中斷和全球通貨膨脹加劇，通脹、債務壓力積重難返，經濟增長乏力。
頻繁的大選與政治變動與經濟動蕩相互交職催化，一邊是 " 粉紅浪潮 " 的不斷推進，另一邊是 " 阿根廷特朗普 " 赢得最多選票，左右互鬥，變亂交織，影響着中資企業深耕拉美的信心。2024 年，墨西哥、秘魯、委内瑞拉等國也将迎來大選，爲拉美地區的政治版圖變化帶來更多的不确定性。
聯合國拉丁美洲和加勒比經濟委員會（拉加經委會）9 月 5 日發布年度經濟研究報告，預測 2023 年拉美和加勒比地區經濟将增長 1.7%。南美洲經濟今年将增長 1.2%，低于去年的 3.7%；中美洲和墨西哥将增長 3%，低于去年的 3.4%。報告認爲，受外部環境的影響，拉美和加勒比地區經濟或将持續低迷。
經濟形勢雖然整體低迷，但拉美地區的通脹在較大程度上得到了控制。聯合國 10 月 4 日發布了有關國際經濟形勢的年度報告。在全球經濟将進入疲軟期的背景下，巴西财政部發布數據，将巴西 2023 年經濟增長預期從 2.5% 上調至 3.2%，高于世界平均水平。世界銀行發布的《世界經濟展望》也将墨西哥今年增長預期從 1.5% 上調至 2.5%，增長雖低于上個年度，但保持了相對的穩定。
Canalys 報告認爲，随着消費信心的恢複、庫存水平改善以及廠商對關鍵細分市場的關注，拉美市場呈穩中向好的迹象。
雖然利潤不如歐美，但拉美沒有戰争幹擾、離地緣政治影響較遠，在當前的局勢中成了爲數不多的選擇。
" 歐美門檻高、投資高，東南亞卷到不能再卷，中東非也不行了。沒地方可以卷了，然後看到有塊地沒開發，就來争奪最後的空白地。" 一位常年駐拉美的手機行業人士告訴硬氪。
SHEIN、TikTok、華爲、小米、TCL、海信等企業都在拉美投入重金。拉美中資企業已超 2700 家，成爲中國對外投資的第二大目的地。
數據也證明了拉美的潛力。不同于近幾年才爆發的電商，手機已經是個夕陽行業。即便如此，拉美仍有強勁的增長空間。根據 Statista 數據，2023 年拉美地區還擁有 310.4 億美元的市場。沒有公司會放棄這樣的誘惑。
圖源東吳證券研究所
這也意味着拉美将很快重複東南亞、印度的慘烈的競争戰事。
資本出海，各顯神通
拉美智能手機市場中，三星、摩托羅拉和小米占據了市場前三。其中，三星在拉美逐漸放棄低價路線，将重點轉移至 200 美元以上利潤更好的機型，摩托羅拉和小米做的都是中低端産品。
看似穩定的市場底層卻是動蕩的。說到底，拉美消費力不高，中低端産品用戶不會有忠誠度，誰擁有更多狼性，誰就能拿下市場。
傳音在拉美主要做的還是入門級産品，在哥倫比亞、厄瓜多爾和秘魯等國表現出色。
他們也顯示出強悍的風格。
21 年 LG 退出巴西市場後，傳音随即拿下巴西電子産品制造商 Positivo Tecnologia 獨家合作，在巴西推出 Infinix 中檔智能手機，争奪 LG 部分份額。Infinix 新品在巴西一開售就以每秒 15 台的速度被瘋搶。
不同于歐美對品牌的重視，在拉美隻要拿到運營商資源，銷量不會成問題。
傳音顯然在四處挖掘運營商客戶，包括與墨西哥政府運營的移動服務提供商 Altan Redes 達成協議，并同移動電信服務提供商 Millicom 協商建立合作關系，在中美洲地區銷售手機。
傳音一步步拿下各個主要國家的運營商客戶。今年 3 月，TECNO 官微消息稱與哥倫比亞最大電信運營商 Claro 在首都波哥大 Claro 總部大樓舉行聯合發布會，進駐了 Spark 8C、Spark 9 Pro 和 CAMON 19 Neo 等 TECNO 産品。以哥倫比亞爲起點，傳音在拉美市場開啓新一輪擴張。
根據 Canalys 數據，2023 年第二季度，三星、摩托羅拉和小米跌幅均高達兩位數。傳音在第二季度以 56% 的增長占據了拉美市場 7% 的份額，以第四的排名成爲拉美地區前五手機廠商中唯一實現正增長的廠商。
然而，新興市場的特點就是成長曲線會很快到達瓶頸。
過去，中國手機廠商在印尼、中東非和印度市場都經曆過快速增長，但終究難以提升價格。廠商靠着薄利多銷，寄希望于這些市場購買力會提升。在漫長的等待中，外部環境難免變化，甚至發生劇變，公司們隻能黯然離場。即便拉美如今變得擁擠和熱鬧，掘金者們還是需要更謹慎。
