經濟觀察報 記者 萬敏 " 最近在完善個人簡曆，準備跳槽換工作。" 一位持牌消費金融公司的員工對記者談起最近的工作時認爲行業的紅利期已過，對未來個人發展感到迷茫。
對消費金融公司本身來說，2023 年或也是沉重的一年。上海一消金公司人士表示，已收到當地監管通知，以平均 20% 爲目标進行調整，上海地區内到 2024 年年中落地實施，放貸利率上限還是 24%。但他同時表示，各地具體政策會有差異，上海屬于偏嚴格的地區。
同時，不少大型銀行已經打響了消費信貸利率戰的信号，最低利率壓到了 "3 字頭 "，而建立在彌補大型銀行服務空白區域的邏輯上的消費金融公司，将會何去何從？
定價空間收縮
" 大行這種降利率，其實跟我們消金公司是沒關系的。" 上述上海地區消費金融公司人士表示，大銀行面向的客群是完全不一樣的，所謂最低利率面向的都是特優的人群，國企、事業單位或者五百強企業員工等。消金公司的客群都是次優甚至是次級的，定價上限到 24%，行業平均定價可能在 18%-19%（年化利率）左右，和大行的客群是完全不一樣的。
從設立消費金融公司之初，它的定位是填補國内個人消費貸款的空白。2009 年 8 月，原銀監會發布了《消費金融公司試點管理辦法》，在此以前，盡管各銀行都開設了耐用消費品貸款、綜合消費貸款等個貸品種，但在市場因素下，房貸與車貸占據着銀行個貸 90% 以上的份額。
通過覆蓋銀行傳統優質個人客戶以外的更廣泛的市場，消費金融公司能爲信用風險較高的人群提供信用貸款，而風險定價的規律決定了消費金融公司的利率也會高。監管指導将平均利率降到 20% 以内，本就獲客艱難的消金公司可以選擇的客戶範圍将進一步收縮。
一位長期關注消金的銀行金融科技從業人士表示，利率壓降特别是持續利率壓降加劇考驗了消費金融機構的盈利能力，盈利能力的背後包含着獲客、運營、風險、資金等成本，将倒逼消費金融公司再算精選賬，壓縮運營成本（其中大頭是數據）和提升風控識别能力。消費金融距離舒适圈越來越遠，行業也将越來越卷，但總會有在市場中跑出新的模式的勝利者。
經過十幾年的發展擴容，據銀行業協會公布的數據，截至 2021 年年底，消費金融公司數量增至 30 家，貸款餘額突破 7000 億元，達到 7106 億元；資産總額達到 7530 億元。而這一規模在消費金融市場的占有率并不高。根據艾瑞統計測算，2021 年中國互聯網消費金融行業放款規模達到 20.2 萬億元，餘額規模達到 5.8 萬億元。
在行業内部，成立時間較晚的幾家銀行系消費金融公司，利用移動互聯網時代的後發優勢，跑到了行業頭部。2021 年底，招聯消費金融資産規模爲 1496.98 億元；興業消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、中銀消費金融則分别爲 617.9 億元、610.91 億元、444.22 億元以及 543.26 億元。
銀行對個人消費領域的金融服務，在很長一段時間内主要通過信用卡産品來落地，信用卡能提供個人消費支付、借貸的大部分功能。而通過線上消費貸産品切入消費金融市場，則是從開啓零售轉型的部分股份制銀行、城商行開始，如招行的 " 閃電貸 "、甯波銀行的 " 白領貸 " 等。從 2020 年開始，越來越多的銀行開始線上化提速，大中型銀行的消費貸産品通過互聯網迅速進入市場。
大行發力
去年底召開的中央經濟工作會議強調，要把恢複和擴大消費擺在優先位置，着力擴大國内需求。
長期以來，個人業務和對公業務 " 二八分 " 是大型銀行的慣例，它們并不熱衷對個人領域的信貸資源投入。但近年來，随着銀行業整體息差下降，個人住房抵押貸款部分增長乏力，大銀行也加大了在信用卡、消費貸領域的零售業務布局力度。
春節假期以來，個人信用貸款利率步入 "3" 打頭區間，工行工銀融 e 借近期推出的活動顯示，在 3 月 31 日前辦理貸款可享 1 年期 3.7%-3.9% 年利率優惠，1 年期以上爲 4.18%。農業銀行的消費貸（信用貸）産品網捷貸最低利率自今年 1 月 1 日起降低 20 個基點至 3.65%，時間截止至 3 月 31 日，額度有限。中行的 " 随心智貸 " 和建行的 " 建易貸 "，年化利率分别低至 3.65% 和 3.60%。
2 月 19 日，工行表示，該行已發布了 " 惠享億萬客戶 攜手千萬商家 擴内需促消費 " 行動方案。2 月 8 日，在投資者關系活動上，農行表示，2023 年将緊扣擴大内需戰略，将大力發展消費信貸作爲 2023 年的重點工作方向，進一步優化消費信貸供給，提高個人消費貸的可得性和便利性，并适度降低消費信貸融資成本。
雖然大銀行有吸儲廣泛，資金成本低的優勢，但就當前市場環境來說，消費信貸規模正在經曆低速期。央行統計數據顯示，1 月份零售貸款表現相對弱，居民短期貸款新增 341 億，同比少增 665 億。
中南财經政法大學數字經濟研究院高級研究員金天表示，從今年春節消費情況來看，居民流動和線下消費場景全面恢複、與線上消費緊密配套的快遞物流行業亦已複工、部分長期積壓的必要消費需求在短時間内集中釋放。在此基礎上，如要進一步恢複和擴大消費，還迫切需要在提升消費能力、提振消費信心上多做文章，引導城鄉居民 " 想消費 "、" 敢消費 "。
在通過金融資源促進消費方面，大型銀行能撬動的社會資源也具有體量上的優勢，在場景布局中或能多點突破。" 圍繞居民衣食住行，聚焦住房改善、新能源汽車等大宗消費和購物、美食、休閑、旅遊等消費場景，豐富金融産品，加大資源投入，助力促消費政策産生放大、疊加效應。" 工行董事長陳四清表示。此外，工行與萬達集團、長隆集團、居然之家等 28 家企業，以及成都市、武漢市、蘇州市、井岡山市等地方政府簽署了 " 擴内需促消費 " 行動合作協議。
工行表示，據統計，截至 2022 年末，工行商戶客戶已突破 1000 萬戶，個人客戶超過 7.2 億戶，工行通過金融紐帶和各類生态場景，有效鏈接起各類市場主體和消費者，2022 年通過工行系統實現的消費額超過 20 萬億元。農行此前公布消息顯示，截至 2022 年 11 月末，農業銀行個人消費貸款餘額達 1930.06 億元，前 11 個月累計投放 2400 多億元貸款，同比多投放 228 億元貸款。
中國銀行研究院研究員葉銀丹認爲，當前，居民收入預期和消費傾向逐步好轉，消費總體恢複勢頭良好，但也呈現出非均衡複蘇特征。加大金融支持力度，增強消費恢複動力，一是做好消費信貸配套支持。适當提供消費貸利率優惠，适度擴大個人消費信貸額度，延長貸款期限，并提升便利性。針對汽車、家具家電等耐用、大宗消費領域，積極加大信貸投放力度，促進其恢複。二是創新消費金融産品。抓住文化旅遊、住宿餐飲、物流運輸等領域複蘇機會，強化服務和産品創新，積極推出更普惠、更便利、更具可得性的金融産品。三是強化數字化科技手段。借助科技力量改善模型和算法，快速精準獲客，及時刻畫出疫後消費者信用狀況和借貸習慣變化，積極推送有針對性、便捷的消費信貸産品。
