加入軒轅之學 成就新汽車人
撰文 / 梁衛平
編輯 / 孟 爲
設計 / 趙昊然
來源 / Bloomberg、TechCrunch
題圖 / Christinne Muschi
随着全球電動汽車産業的發展，以及汽車制造商和西方國家政府緻力于建立自己的供應鏈，人們對電池回收的興趣與日俱增。
電池材料領域的最新流行語——黑質（Black Mass），聽起來像是借用了天體物理學的概念。
實際上，" 黑質 " 是對回收電動汽車廢電池、電池廠廢料的中間産物的一種非常直白的描述。這種由锂、钴和鎳等珍貴金屬物質組成的黑色粉末狀混合物，正在從 " 廢品 " 成爲一種商品，進一步加工可成爲重新投入電池制造流程的終端産品。
各公司财報中提到黑色粉末的次數也越來越多，比如礦業和大宗商品交易商嘉能可公司（Glencore Plc）和化工巨頭巴斯夫公司（BASF SE）。自 2023 年 4 月以來，三家市場研究價格機構包括電動汽車供應鏈锂離子電池專家 Benchmark（Benchmark Mineral Intelligence）、國際報價平台 Fastmarkets 和 S&P Global 定期對廢電池材料進行價格評估。
大多數電池材料都是在中國采購或生産的，美國正在努力實現電池供應鏈的本土化。根據 Benchmark 的數據，中國加工和提煉的锂和钴分别占全球總量的 59% 和 75%，而北美分别爲 3% 和 3.5%。
各方給電池回收的機會
标準普爾全球商品洞察公司（S&P Global Commodity Insights）分析師傑斯琳 · 唐（Jesline Tang）說：" 現在汽車制造商對黑質的興趣肯定越來越大。比如寶馬汽車公司、福特汽車公司和梅賽德斯 - 奔馳集團等宣布建立合作夥伴關系或合資企業，以探索電動汽車電池回收利用的機會。"
據标準普爾全球商品洞察公司估計，到本年代末，回收材料将占全球锂供應量的 15%，鎳供應量的 11%，钴供應量的 44%。
嘉能可今年 5 月公布了與加拿大回收公司 Li-Cycle 在意大利撒丁島加工 " 黑質 " 的計劃。6 月，巴斯夫聯合多家合作夥伴宣布在德國施瓦茨海德建立首家世界級高性能正極材料工廠，預計将在 2024 年啓動運行。其中一座黑色粉末商業化生産裝置，通過粉碎廢舊電池或電池芯，回收提取剩餘的關鍵金屬，如锂、鎳、钴和錳等，然後用于新正極活性材料的生産。
8 月 15 日，全球五大石油交易商之一的瑞士摩科瑞能源集團（Mercuria Energy Group）的子公司 TechMet，專注于在從采礦和加工到回收和電池組件制造的關鍵礦産價值鏈上建立業務，完成了最新一輪 2 億美元的股權融資，預計在未來的幾個月後，公司或将成爲西方新能源行業中爲數不多的估值超過 10 億美元的獨角獸企業。TechMet 與一家美國回收商成立合資企業，以幫助其在全球範圍内銷售黑色粉末。
據知情人士透露，由前特斯拉聯合創始人兼首席技術官斯特勞貝爾 ( JB Straubel ) 創辦的電池回收初創公司 Redwood Materials 已在 D 輪融資中籌集了超過 10 億美元，融資後估值超過 50 億美元。此次融資使 Redwood 的總股本達到 20 億美元。
來源：Redwood Materials
美國能源部批準向 Redwood 提供 20 億美元有條件貸款幾個月後，Redwood 進行了 D 輪融資，這筆貸款是先進技術汽車制造貸款項目（Advanced Technology Vehicle Manufacturing Loan Program）的一部分。
本輪融資由高盛資産管理公司（Goldman Sachs Asset Management）、Capricorn 旗下的科技影響基金（Capricorn's Technology Impact Fund）以及羅 · 普萊斯咨詢公司（T. Rowe Price Associates）旗下的基金和賬戶共同主導。包括加拿大安省市政雇員退休金（OMERS）、微軟氣候創新基金（Microsoft Climate Innovation Fund）和深水資産管理公司（Deepwater Asset Management）在内的新投資者也參與了本輪融資。
Redwood 表示，将利用這筆資金繼續擴大産能，延長國内電池供應鏈，客戶可以首次購買美國制造的電池材料，如锂、鎳和钴。
爲了彌補跟中國的差距，并在美國建立閉環供應鏈，Redwood 正在美國建造幾家工廠。近期，Redwood 将在内華達州斯帕克斯建造回收工廠，生産陽極銅箔。此外，該公司還将在南卡羅來納州查爾斯頓建造工廠。屆時，Redwood 将不再局限于回收電池和提煉材料，而是對陰極和陽極銅箔進行再制造。目前，美國每年向亞洲出口幾十萬噸銅，爲了防止重要的銅供應離開本土，美國選擇把工廠設在國内。
Redwood 表示，預計到 2025 年，陰極活性材料和陽極箔的年産量将達到約 100 千兆瓦時，可爲 100 萬輛電動汽車提供動力。到 2030 年，這家初創公司希望将年産量提高到 500 千兆瓦時，爲 500 萬輛電動汽車提供電力。
最新一輪資金将幫助 Redwood 在 2023 年底前啓動銅箔生産。松下将爲特斯拉内華達州的千兆工廠提供電池，作爲現有合作關系的一部分，松下将成爲 Redwood 的第一個銅箔客戶。2019 年起 Redwood 開始回收松下從特斯拉千兆工廠生産出來的廢料。
" 粉質 " 不同，價值不同
盡管具有技術密集和資金密集優勢，但電池廢料回收仍有許多不利因素需要克服。
磷酸鐵锂電池（或稱 LFP）的廣泛使用和性能提升有助于降低成本，刺激電動汽車的普及。但是，磷酸鐵锂化學成分在回收方面的吸引力較低。
磷酸鐵锂電池的回收成本低，因爲沒有钴或鎳，其市場價值通常較低。電池材料化學成分不同，價值也就不同。
材料成分：锂 钴 鎳 錳 石墨
電池種類：鎳钴錳酸锂（111） 鎳钴錳酸锂（523） 鎳钴錳酸锂（622） 鎳钴錳酸锂（811） 鎳钴鋁酸锂 钴酸锂 錳酸锂 磷酸鐵锂
根據 Fastmarkets 的數據，按最新的價格計算，每噸鎳钴錳電池的平均金屬價值約爲 10040 美元。對比來看，磷酸鐵锂電池的化學材料價值要低得多，爲每噸 3935 美元，而且将其加工成黑色粉末的成本更高，技術難度更大。這意味着回收商獲利的空間更小。
此外，黑色粉末的公開交易也存在問題，包括歐洲在内的一些國家将其歸類爲危險品。标準普爾全球商品洞察公司的分析師 Leah Chen 說，這是包裝、運輸和交易方面的一個關鍵問題。
" 我們在歐洲有很多工廠，可以把電池研碎制成黑色粉末，但這樣就會陷入困境。" Fastmarkets 駐倫敦的分析師茱莉亞 · 哈蒂（Julia Harty）說，" 這很可惜，因爲目前人們對可持續發展的關注度很高，但官僚主義的那套繁文缛節卻使锂離子電池的回收在歐洲變得更加困難。"
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