本文來自微信公衆号：環球零碳，作者：Shushu，編輯：Tang，原文标題：《從價格公約到産能配額，光伏一夜回到計劃經濟？》，頭圖來自：AI 生成
2023 年開始，新能源産業在民企間便拉起了 " 反内卷 " 橫幅，直到最近，這場 " 反内卷 " 行動逐漸進入高潮，且終于有了實質性進展，卻遭到越來越多人質疑。
" 反内卷 " 行動的起因是 7 月 30 日的中央政治局會議，指出要強化行業自律，防止 " 内卷式 " 惡性競争，強化市場優勝劣汰機制，暢通落後産能退出渠道。
這是 " 内卷式惡性競争 " 第一次出現在高層正式會議中。這裏，内卷被比較清晰地定性爲惡性競争，極具殺傷力。
很多人都知道競争本身并無過錯，但惡性競争會嚴重扭曲市場機制，從而破壞市場經濟的公平和效率。
縱觀中國新能源産業，光伏、風電、儲能、動力電池在這場 " 内卷式惡性競争 " 中無一幸免，并且已進入 " 殺敵一千，自損八百 " 的境地：光伏組件價格一年暴跌超 50%，風電主機價格較 2020 年銳減近 65%，儲能電芯價格 2 年之内降低 60% 多 ……
于是，内卷極其嚴重的光伏行業打響 " 反内卷 " 第一槍。
10 月 14 日，中國光伏行業協會聯合 16 家光伏頭部企業召開 " 防止惡性競争 " 座談會，達成共識強化行業自律，并發布光伏組件最低成本價 0.68 元 /W，明确低于成本投标中标涉嫌違法，爲價格競争劃定紅線。
10 月 16 日，在 2024 北京國際風能大會暨展覽會上，包括遠景能源和金風科技在内的 12 家風電整機商簽訂《中國風電行業維護市場公平競争環境自律公約》，并在一個月後，40 家風電企業又提出 " 依法依規制定低價競争行爲的認定标準及處罰辦法 "。
11 月 18 日，锂電行業組織召開 " 防止惡性競争 " 座談會，提出産業鏈企業從價格競争轉變爲價值競争等倡議。
12 月 6 日，據報道，中關村儲能産業技術聯盟也将召開 " 新型儲能防止行業内卷式競争閉門研讨會 "。
在這兩個月中，" 行業自律 " 成爲新能源産業的新關鍵詞。
然而，僅僅依靠 " 自律 "，就能徹底解決當前風光儲産業所面臨的非理性競争頑疾嗎？
對于此，很多業内人士認爲，如果從企業聯合呼籲自律出發，想要根本上解決問題，這需要打一個問号。
因爲一些大型頭部光伏企業，其實是希望通過價格戰來提高準入門檻，雖然産品業務利潤微薄或不賺錢，但因爲融資成本低，産能具有規模效應，低價策略可以把更多競争對手排擠出市場。
那麽，當低價成爲一些企業的生存策略的時候，這場新能源行業 " 自律 " 行動下，究竟有多大成效？最終将會拯救誰？
很多人認爲，" 自律 " 行爲隻是第一步，但 " 自律 " 到一定程度後，當企業涉及生死存亡或現金流問題時，可能放棄共同行爲準則。
在約束性行爲準則下，新能源産業更需要關于自律的實質性舉措。爲此，價格自律又邁向了産能配額和産能管控。
12 月 5 日，據界面新聞報道，在 2024 光伏行業年度大會期間，業内數家光伏産業鏈上下遊企業在聯合簽署自律公約的基礎上，就控産相關内容進行了商讨。
參與的企業有隆基、協鑫、晶科、晶澳、天合、正泰、一道新能、愛旭、東方日升、捷泰、通威等。
市場消息稱，行業内占據至少 80%-90% 産能的廠商已達成配額協議并簽字。
一位光伏企業高管透露：" 各企業将從下個月起執行配額制度，對産能進行嚴格管控。"
據了解，相關配額依據今年各家企業的出貨量，以及産能所制定，其核心目标是通過淘汰落後産能和穩定價格，實現 2025 年矽料、矽片、電池片和組件等産業鏈主要環節的供需平衡。
從今年 10 月光伏打響 " 反内卷 " 第一槍以來，央國企光伏組件采購投标價格與中标價格的平均水平都有所企穩。
以中節能的 2024 年度光伏組件框架協議采購項目爲例，總規模爲 2.5GW，共有 13 家企業參與投标，其中 11 家企業平均單價不低于行業協會測算的 0.68 元 /W 成本價。
從入圍結果看，報價居于 0.680-0.703 元 /W 之間，低于 0.68 元 /W 的投标單位未能入選。
可見央國企及組件企業在價格方面已達成一定共識，光伏各産業環節的平均價格走勢也趨于穩定。
同時，2024 年前 10 個月國内投産、開工、規劃光伏上下遊項目數量下降超過 75%，近期也沒有出現大規模擴産迹象。
國金證券認爲，目前有望在 2024 年年底至 2025 年年初期間加速落後産能出清，顯著的産業鏈盈利拐點最快有望在 2025 年第二季度到來，預計大部分标的後續将呈現 " 波動上行 " 趨勢。
因此，在這場 " 反内卷 " 行動中，光伏全行業都将受益。然而，有業内人士認爲，它将以最快的速度拯救那些最激進的光伏公司，例如矽片環節的 TCL 中環、電池環節的鈞達股份等。
坐擁大量庫存和有息負債的 TCL 中環，今年三季度财報歸母淨利潤同比下降 281.5%，營收與利潤舉步維艱，如果行業再沒有好轉，崩盤一觸即發。
若行業執行配額制度，TCL 中環的庫存可能 " 不再危險 "，虧錢也會相應減少，再依靠本身優秀的成本控制能力，也許能馬上度過危機。
因此，不少企業将在這場行動中被拯救。而有人認爲，在光伏企業過多的市場中，一些落後企業被淘汰出局的進程也減緩了。
其實并不是，在配額制度下，光伏企業的市場份額被具體化爲 " 額度 "，如果龍頭企業想要進一步擴大市場占有率，最有效的方式是通過兼并收購其他企業來獲取其 " 額度 "。
所以，配額制度在一定程度上将賦予行業兼并重組的内在利益驅動力，從而減少光伏企業數量，使得資源更加集中。
而在此之前，就有 TCL 中環、通威、協鑫能科、易成新能、金剛光伏、奧特維等 11 家企業，已經完成超 62 億元的股權收購交易。
從這一層面來看，配額制度的實行，也許将在 2025 年出現更多 " 大魚吃小魚 " 的場景。
圖說：光伏企業收購情況，來源：北極星太陽能光伏網
從低價公約，到産能配額制，光伏的反内卷，也遭到業内人士的質疑，認爲這是否回到了計劃經濟時代？
通過配額制來限制産能，是不得已而爲之，雖然短期可以穩定市場價格，但負面影響也非常明顯。
光伏産業鏈較長，各環節之間相互依存度較高。實行産能配額協議可能會打破産業鏈原有的供需平衡和協同關系，容易造成供應短缺風險。
在需求旺季，如果因爲配額限制導緻産能無法及時釋放，可能會出現産品供應短缺的情況，影響市場需求的滿足，進而對下遊應用市場的發展産生一定的制約，如延緩一些光伏電站項目的建設進度。
長遠看，如果配額分配不合理，有的企業會獲得過多的配額，而另一部分企業會因缺少配額産生重大影響，并可能引發股價和融資環境的變數。
例如，某公司正在融資，配額生産會導緻其 2025 年财務數據發生變化。若該公司已與融資方或銀行信貸機構達成 2024 年承諾，後者可能重新評估融資或借貸的可行性。此外，現有股東方也可能對配額方案提出異議。
另外，有能力的企業也許更希望大幅提升産能和開工率，通過充足且具價格優勢的訂單實現合理排産，在開工率與出貨量間動态調整。這些企業是否會嚴格按照配額制執行，仍是未知數。
因此，配額制怎麽分配執行，由誰來分配？産業鏈的各環節怎麽協調？執行過程中又該怎麽監管？每一個環節都是一個難關。
正如隆基綠能董事長鍾寶申所說，行業自律的形成的确存在一定難度，經營主體過多，協調自律的難度和壓力會非常大。
目前 " 自律 " 公約細則還未出。這輪調控很可能會影響明年很多企業的走勢。
參考資料：
[ 1 ] 環球零碳：風電光伏向價格惡性競争宣戰，有央企開始修改招标規則
[ 2 ] 環球零碳：又有央企加入反價格内卷：低價競标要扣分，提高技術權重
[ 3 ] 中國能源報：儲能行業 " 低價風暴 " 何時休？
[ 4 ] 證券時報：光伏，突傳重磅！
[ 5 ] 侯兵 hoping：這一場 " 民企 " 史上最強 " 行業自律 "，誰最受益？
[ 6 ] 招商證券：風電系列（12）：風機招投标價開始上漲
[ 7 ] 第一财經：風光儲掀起 " 反内卷 " 浪潮，廠商的 " 好日子 " 要來了嗎
[ 8 ] 華夏能源網：新能源行業拐點來臨，反 " 内卷 " 還需全産業鏈同頻共振
[ 9 ] https://www.jfdaily.com/wx/detail.do?id=779830
[ 10 ] https://www.jiemian.com/article/12086451.html
[ 11 ] 能源一号：2025 光伏限産配額 " 自律 " 方案初定，緩解行業焦慮？
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