文 | 億邁 EasySeller，編輯 | 億小邁
沃爾瑪作爲全球實體零售業的巨頭，憑借深厚底蘊和持續的電商戰略布局，已在多個關鍵維度展現出與亞馬遜媲美的潛力。這場電商争霸賽的結果尚難預料，但可以肯定的是，沃爾瑪的存在和發展，無疑正在對亞馬遜的領先地位産生影響，或将改寫全球電商行業的競争格局。
01 亞馬遜的霸主地位被撼動？
據 Apptopia 數據顯示，2023 年第二季度，美國消費者在 Temu 上投入的時間幾乎是亞馬遜等電商平台的兩倍。各大平台紛紛以低價爲策略進軍海外市場，霸榜 APP 下載榜首，吸引了大量消費者湧入。
然而，亞馬遜的霸主地位是否已受到撼動？
根據 Similarweb 統計的數據顯示，截至 2024 年 2 月，亞馬遜官網以高達21 億的月訪問量穩坐電商平台頭把交椅。此外，截至 2024 年 3 月，亞馬遜在短短 12 個月内市值增長 9000 億達到1.82 萬億美元，這一數字竟是阿裏巴巴、拼多多、京東、eBay 和樂天五家公司之和的三倍。
盡管 Temu 等新興平台對亞馬遜造成了一定沖擊，但亞馬遜的地位并未發生根本性動搖。
若論及亞馬遜的真正對手，沃爾瑪無疑是最有力的競争者，在市場份額、營收規模、用戶粘性、配送能力以及成本優勢等方面，均有與亞馬遜一較高下的實力。盡管沃爾瑪的電商業務起步較晚，但在其強大的底蘊和持續的戰略支持下，未來在電商領域追趕亞馬遜的可能性不容忽視。
02 沃爾瑪優勢何在？
據 eMarketer 數據顯示，沃爾瑪直到 2018 年美國市場份額仍隻有 4%，亞馬遜與之相比就如同一個龐然大物。不過，短短兩年過去，2020 年 Q1 沃爾瑪在美國電商銷售額就同比增長了 74%，并代替 eBay 坐上了美國電商的二号位置。
而後，沃爾瑪開始隐隐有與亞馬遜叫闆的架勢。據 Apptopia 數據顯示，從 2020 年開始，沃爾瑪月活用戶數就在不斷攀升，并在 2020 年首次超出亞馬遜。2023 年末，沃爾瑪憑借 2670 萬的月活躍用戶數，穩穩超出亞馬遜 857 萬之多。
圖 /CNBC
沃爾瑪 2024 财年實現了 6481 億美元營收，同比增長 6%，若算上沃爾瑪全球上萬家門店，其客戶體量也能與亞馬遜相媲美。
而在電商領域，沃爾瑪 2023 年電商 GMV 突破 1000 億元。因其在線雜貨實力雄厚，且起步基數較小，在過去五年裏，沃爾瑪的增長速度一直快于亞馬遜。
沃爾瑪電商業務在保持 " 天天低價 " 的戰略之外，試圖吸引更高端的客群。一邊改版網站設計，讓頁面更受這部分人青睐，一邊通過極緻供應鏈降低成本，在保持低價的同時維持高毛利。飽受通貨膨脹之苦的美國富人，逐漸成爲沃爾瑪的消費主力軍。
Start.io 數據顯示，貢獻沃爾瑪超市銷售額的主要是中、高收入群體。超過 1/2 的消費者家庭收入在 6W 美金以上，家庭收入 10W-15W 美金的人群約占沃爾瑪客群的 1/5。在從線下轉線上，吸納高端客群的過程中，沃爾瑪依然擁有較大的客群擴張潛力。
鑒于以上優勢，基本可以說明沃爾瑪與亞馬遜處在同一競争位面，前者甚至在底蘊上更勝一籌。據 1994 年 5 月美國《财富》雜志公布的全美服務行業分類排行榜，沃爾瑪 1993 年銷售額高達 673.4 億美元，雄居全美零售業榜首。同年，亞馬遜網上書店才剛剛誕生。
然而，沃爾瑪之所以能與亞馬遜展開競争，關鍵還在于其自身擁有的獨特優勢。這些優勢不僅爲沃爾瑪提供了強大的競争力，還爲其未來的發展奠定了堅實的基礎。
低成本優勢
沃爾瑪的産品覆蓋雜貨所有品類，SKU 規模十分龐大，一個沃爾瑪超市商品或許能細分到三、四級。因此沃爾瑪采取規模化采購的方式，總部統一采購後再分配到各個分店以此來節約采購成本。
同時，沃爾瑪通過數字化供應鏈管理提升采購人效：一方面是标準數據化，沃爾瑪會将采購談判标準量化，包括商品屬性、産品質量、包裝要求、采購數量、批次、交貨時間和地點、價格折扣等等，并将标準化數據集成在智能系統中，讓規模化采購高效進行。
圖 / 沃爾瑪官網
另一方面是流程精細化，每個産品上都有一個條碼，記錄商品的 " 身份信息 "，通過條碼，可以追溯商品在供應鏈任何環節的流轉情況。沃爾瑪由此确保分店得到的産品與發貨單上的幾乎完全一緻，門店員工不需要再次核對發貨清單，工作效率大幅提升。這些流程擠出來的利潤，也成就了沃爾瑪的低成本優勢。
全渠道優勢
沃爾瑪立足于雜貨品類，全球廣泛布局線下商超，在滿足消費者基本生活需求上其實更具優勢。消費者可以親自到店挑選商品，感受商品的質感和實用性，同時也能享受到門店提供的高效配送和售後保障。
沃爾瑪的全渠道優勢在于其線下門店與線上渠道的緊密融合, 這種融合不僅滿足了民衆的基本生活需求，還克服了互聯網的邊界效應，爲消費者提供了更爲便捷、全面的購物體驗。
以中國市場爲例，早在 2023 年 1 月，中國位于 100 多個城市的沃爾瑪已經 100% 實現實體門店在線化，用戶可以在通過小程序，在任何一家沃爾瑪超市下單，并能享受 1 小時 " 極速達 " 全城配 、" 次日達 " 送貨上門等高效服務。
通過深化全渠道布局，沃爾瑪實現了業績穩健增長。據新浪财經報道，沃爾瑪目前建立了包括近場、中場、遠場不同配送範圍和時效的全渠道銷售矩陣，通過升級門店，持續提升電商平台效率和擴充品類。
品類優勢
基于全渠道能力，沃爾瑪将其雜貨品類的優勢發揮到極緻。水果、生鮮等産品想要實現安全即時配送其實難度很高，沃爾瑪借助高密度的線下門店和供應鏈能力，來确保高質量的即時配送。
截至 3 月份，沃爾瑪在美國共擁有 4717 個門店，其中包括約 600 個山姆會員店。大約有 90% 的美國人居住在距離沃爾瑪門店 10 英裏的地方，極大地便利了消費者的購物需求。
值得一提的是，沃爾瑪不僅擁有全美最大的車隊之一，它還采用平台接單配送的模式，個人注冊審核後就能成爲沃爾瑪的送貨司機，這讓沃爾瑪的配送更加高效，而且比自建車隊的成本還低。
中國市場優勢
在 2024 财年第四季度，沃爾瑪國際市場的淨銷售額達到了 276 億美元，同比增長了 13%，這一亮眼的成績背後，中國市場功不可沒。
沃爾瑪中國在該季度的淨銷售額達到了約 179 億美元，而中國電商業務的滲透率更是創下了曆史新高，高達 48%，相較于四年前的 3%，這一增長速度令人矚目。
作爲全球最大的電商市場，中國對沃爾瑪來說是銷售額增長的強勁引擎。因此，沃爾瑪對中國市場投入了大量資源，2024 年初，沃爾瑪已經完成了對 29 家大賣場門店的升級，今年還将計劃對另外 50 家門店進行改造。這些舉措旨在提升消費者的全渠道購物體驗。
随着亞馬遜退出中國市場，沃爾瑪将獲得更大的發展空間，這也許會爲沃爾瑪帶來更多競争優勢。
03 沃爾瑪如何追趕亞馬遜？
亞馬遜憑借二十多年精心構建的物流設施及供應鏈計算系統，築起了高效的物流配送護城河，使其在 2023 年爲 Prime 會員實現超過 70 億件商品的當日達或次日達服務。
然而，沃爾瑪在物流配送領域同樣展現出強大的競争力。爲了優化 " 最後一公裏 " 配送，沃爾瑪不僅推出了"Pickup Today"服務，允許顧客網上下單當天實體店提貨，還積極探索無人機送貨等創新技術，力求在物流領域縮小與亞馬遜的差距。
在會員服務方面，亞馬遜的 Prime 會員無疑是營收增長的重要引擎。Prime Day 期間，亞馬遜創下曆史新紀錄，48 小時内售出商品超過 3.75 億件，美國消費者在 Prime Day 期間的消費額更是高達 127 億美元，同比增長 6.1%。
沃爾瑪同樣推出"Walmart+" 會員計劃，服務内容對标 Prime 會員，提供包括免費快速配送、汽油折扣在内的多項特權，旨在提升用戶黏性和複購率。
技術創新是沃爾瑪追趕亞馬遜的另一大利器。根據《福布斯》報道，2022 年沃爾瑪在自動化、技術、供應鏈及面向客戶的項目上投資高達 140 億美元，非接觸式支付應用、無人機送貨等創新舉措層出不窮。
然而，要真正追趕亞馬遜，沃爾瑪還需在開放第三方賣家方面邁出重要一步。跨境電商行業流傳着一句名言：" 得第三方賣家者得市場 "。亞馬遜第三方賣家銷售額在總銷售額中占據顯著地位，中國賣家依托強大的國内供應鏈，更是其中的佼佼者。
據 Marketplace Pulse 的數據，亞馬遜 2023 年第三方賣家銷售額達 4800 億美元。其中，中國賣家占亞馬遜 Top 賣家的近 50%，這些中國賣家可能推動了一半的第三方賣家 GMV。盡管中國賣家有時自嘲患有 " 亞馬遜依賴症 "，但不可否認的是，各大電商平台也同樣對 " 中國賣家依賴症 " 深有體會。
圖 /Marketplace Pulse
沃爾瑪于 2021 年 3 月 8 日正式開放中國賣家入駐，通過實施 " 新賣家扶持 " 計劃，積極吸引更多的第三方賣家。到了 2023 年，沃爾瑪網站上銷售的産品中高達 95% 來自于第三方賣家，其第三方賣家的增速甚至已經超越了亞馬遜。
與亞馬遜類似，沃爾瑪也通過向賣家提供廣告、技術服務等獲取收入。随着第三方賣家數量的增加，沃爾瑪的營收結構将更加多元化，收入來源也将更加穩定。
04 沃爾瑪與亞馬遜争奪印度市場
在亞馬遜的主場之外，新興市場爲沃爾瑪提供了更爲廣闊的舞台。印度，這個全球最具潛力的電商市場之一，成爲了沃爾瑪與亞馬遜的角力場。
亞馬遜早在 2013 年便早早布局印度市場，通過大規模投資迅速占領市場份額。
沃爾瑪不甘示弱，在 2018 年以 160 億美元的價格收購了印度電商巨頭 Flipkart。Flipkart 作爲印度本土的電商領軍者，自 2007 年創立以來便穩紮穩打，成爲了印度第二大電商平台。據 Allience Bernstein 報告顯示，Flipkart2023 财年于印度在線零售市場的占有率高達 48%，被視爲亞馬遜的強勁對手。
沃爾瑪憑借 Flipkart 的本土化優勢，在印度市場持續投入。2023 年，沃爾瑪向 Flipkart 注入 35 億美元巨資，持股比例升至 80.5%。
面對沃爾瑪的強勢挑戰，亞馬遜并未坐視不理。除了加大在倉儲、物流、支付系統等基礎設施方面的投入，亞馬遜還在今年推出了印地語版 APP，以加速下沉市場的滲透，進一步鞏固其在印度市場的優勢。
亞馬遜目前仍保持着印度市場的領先地位，但沃爾瑪的追趕步伐日益加快。根據 2023 年 12 月的用戶增長數據，Flipkart 的增速高達 21%，遠超亞馬遜印度站 13% 的增速。
總的來說，無論是沃爾瑪還是亞馬遜，都在通過不斷的創新、優化服務和強化供應鏈能力來鞏固自身的競争優勢。
沃爾瑪以其深厚的實體零售根基、龐大的客戶體量、全渠道優勢以及在中國、印度等市場的積極布局，逐步拉近與亞馬遜之間的差距；而亞馬遜則依靠其成熟的 Prime 會員制度、領先的物流技術和廣泛的第三方賣家生态體系，繼續捍衛着電商霸主的地位。
雙方在不同維度的較量，必将促使全球電商行業進入一個更高層次的競争階段，催生出更多的優質服務，同時也推動全球電商行業向着更高效、更可持續的方向發展。
