今年人工智能掀起新一輪浪潮，算力驅動下半導體芯片景氣度顯著提升，MCU 在經曆去年需求量大幅下滑後底部反轉的呼聲越來越濃。A 股上市公司方面，兆易創新和樂鑫科技年内股價累計最大漲幅均超 4 成。
據悉，MCU 即微控制單元，是把中央處理器 ( CPU ) 的頻率與規格做适當縮減，并将内存、USB 等周邊接口，甚至 LCD 驅動電路都整合在單一芯片上，形成芯片級的計算機。市場分析稱，随 MCU 算力進一步提升，高頻 MCU 的主頻已經提升到 GHz 級别，已經可以滿足邊緣端低算力人工智能需求。同時，将人工智能集成在 MCU 上，隻用一顆芯片實現端側部署，正在成爲新潮流。
浙商證券近日研報表示，ChatGPT 的 " 背後英雄 " 系 GPU 或 CPU+FPGA 等算力支撐，該應用将帶來高端芯片的需求增加，且拉動芯片均價。信達證券亦表示，AIGC 推動 AI 産業化由軟件向硬件切換，半導體 +AI 生态逐漸清晰。根據 IC Insights 數據及預測，2026 年全球 MCU市場規模将達 272 億美元，出貨量約達 358 億顆。
目前，MCU 市場來看行業集中度相對較高，且海外龍頭仍占據絕對領先地位。根據 Omdia 統計，2021 年全球前 5 大 MCU 生産廠商分别爲 NXP、瑞薩電子、意法半導體、英飛淩以及微芯科技。國内頭部廠商包括兆易創新、中穎電子、樂鑫科技、複旦微電、國民技術等。
32 位 MCU 已成主流并不斷向下蠶食 8 位市場 激烈 " 内卷 " 中的心事：低價策略産品甚至虧錢 未來幾年或是國産 MCU 更上一層樓的最後機會
按總線或數據處理位數方面來看，MCU 可被分爲 4 位、8 位、16 位、32 位甚至 64 位，即每次 CPU 處理的二進制數的位數，位數越多，數據有效數越多，精确度越高，運算能力越強。
今年以來，兩大 MCU 巨頭意法半導體和德州儀器相繼帶來全新的 32 位新品。意法半導體相關人士表示，數字化趨勢會帶來 3-4 倍，甚至更大規模的 32 位 MCU 市場的增長。華創證券研報表示，随着電子産品走向智能化、網絡化，邊緣智能等高階需求促使下，32 位 MCU 已經成爲主流，并不斷向下蠶食 8 位市場。
數據顯示，我國通用型 MCU 市場規模中，32 位和 8 位占據市場主流。根據東北證券研報顯示，納思達、兆易創新、複旦微電、中穎電子、樂鑫科技、國民技術、芯海科技、中微半導等上市公司布局有 32 位 MCU。不過，整體來看，國内 8 位市場占比仍接近一半。
在另一方面，國金證券研報指出，國内大部分廠商實際仍集中在小家電和消費電子等中低端領域。據業内人士稱，國産 MCU 廠商激烈 " 内卷 " 下紛紛采取 " 低價策略 " 搶占市場，某上市廠商的 M0+ 級别的MCU 定價根本不掙錢，甚至虧錢，而其他 MCU 廠商爲了生産隻能跟進，這使整個行業走向 " 惡性循環 "，難以擺脫低端化競争的困境。
在國内當前的 MCU 競争格局下，有業内人士認爲，未來幾年或是國産 MCU 更上一層樓的最後機會。同時兩家 MCU 大廠入局 32 位，或将在引起國内行業格局大洗牌。
新能源汽車和 AI 産業變革帶來的新事：兆易創新等國内廠商推出車規 MCU 産品以點帶面逐步突破 國民技術和納思達積極探索将 MCU 與人工智能結合
不過，有業内分析表示，在汽車電動化、智能化、網聯化背景下，汽車産品價值鏈重塑，車規級 MCU 或将成爲國内廠商是未來發展的重點領域。
目前，中國具有全球增長最快與最大的新能源汽車市場，新能源汽車産銷量連續 8 年保持全球第一。華創證券研報顯示，車用 MCU 以 32 位芯片爲主。其中新能源汽車電池管理系統和整車控制器應用的增加将驅動 MCU 用量的增長。例如，比亞迪燃油車 F3 裝有 12 顆 MCU，而其電動車型唐的 MCU 數量增加到了 55 顆，用量大幅增加。同時，業内分析稱，無論從短期的缺芯還是長期國産化來看，本土車廠對本土 MCU 企業的接受度正在變高，産業鏈上下遊在加大對國産 MCU 的扶持力度。
根據前瞻産業研究院的數據，在 2025 年全球車用 MCU 市場規模将爲 102 億美元。我國 2025 年汽車電子行業 MCU 市場規模預計爲 54 億元。
當前來看，雖然國際廠商在車規級半導體領域中占據領先地位，但兆易創新等國内廠商已逐步推出車規 MCU 産品，在汽車應用中深度布局，開始以點帶面逐步突破，MCU 國産化 2.0 時代依然拉開序幕。根據華創證券研報，兆易創新、複旦微電、芯海科技、中穎電子、國芯科技、傑發科技、芯旺微、比亞迪半導體等廠商均在發力車規級 MCU 産品并已陸續通過 AEC-Q100 認證，領先廠商已量産或即将推出車規級 MCU 産品，國産廠商有望逐步取得突破。
此外，亦有市場人士認爲，在人工智能新一輪變革中，MCU 芯片依然曆久彌新，包括瑞薩在内的多家 MCU 廠商都在積極探索将 MCU 與人工智能結合，未來 MCU 芯片在 AI 領域也将大有所爲。國民技術近日在互動平台透露，Cortex-M7 内核 MCU 可支持高算力的機器學習方面的 AI 應用，未來将根據市場需求、研發計劃和技術情況合理布局。納思達在互動平台回複，目前擁有面向深度學習應用的專用計算自研平台，針對 MCU 芯片，負責輕量級深度學習模型推理加速。
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