中新經緯 7 月 12 日電 題：增加中小微企業信用是産業數字金融的關鍵
作者 趙小飛 中國信息通信研究院雲計算與大數據研究所金融科技部副主任
産業數字金融是數字化技術和産業金融服務深度融合的産物，作爲一種新型的金融業态，通過數字技術的應用，大幅降低金融服務實體經濟中的信息不對稱程度。物聯網作爲數字經濟核心技術，豐富了産業數字金融的手段，尤其是物聯網的泛在感知、可靠傳遞、智能處理等特點，實現企業生産經營過程的透明化、可視化，協助金融機構大幅降低風控成本。其中，通過物聯網技術廣泛感知企業生産經營中各類實體 " 物 " 的真實狀況，識别出企業 " 隐藏 " 的信用信息，拓展企業信用的範疇，從而爲實體經濟各類企業尤其是中小微企業獲得豐富的金融産品奠定基礎，同時也使金融機構風險管理成本更低。多家機構已開始探索采用物聯網技術提升企業信用水平，對這一領域的研究在産業數字金融縱深發展中具有現實意義。
目前，大型企業金融服務充足，但中小微企業金融服務不足。通過數字化技術推動金融供給側改革，提高中小微企業金融服務的可得性，是産業數字金融的核心價值。解決中小微企業信用不足問題，是解決融資難、融資貴問題的關鍵。增加中小微企業的信用是産業數字金融的關鍵點。對中小微企業的增信，重點是建立企業和金融機構之間對隐藏信用的共識，需要考慮有效采集隐藏信用的源頭數據，高效傳遞采集的數據，以及獲取的數據有效應用于信用評價模型。
産業金融服務中對于企業信用評價已形成多種形态，且相關政策大力支持通過多種信用形态實現企業增信。以供應鏈金融爲例，工信部等十九部門發布的《" 十四五 " 促進中小企業發展規劃》、人民銀行發布的《金融科技發展規劃 ( 2022-2025 年》和銀保監會發布的《關于推動動産和權利融資業務健康發展的指導意見》等政策文件中都明确提出，要通過科技手段，推動對企業信用評價從核心企業的 " 主體信用 " 向 " 數據信用 " 和 " 物的信用 " 拓展。
物聯網在中小微企業增信中發揮着重要作用。它可以直接釋放 " 物的信用 " 價值，通過收集廣泛的數據來形成信用體系，提升企業信用水平。物聯網還可以推動企業信用識别從交易環節擴展到生産經營全流程，突破供應鏈金融的限制。借助物聯網數據采集和企業信息系統，中小微企業的生産環節可以得到全方位反映，從而獲得增信并提升主動融資能力。
供應鏈金融在解決中小微企業增信方面有一定作用，但也存在限制。供應鏈金融主要關注交易環節産生的融資需求，導緻信用信息隻反映了部分環節，對企業其他環節，尤其是生産環節信用信息反饋的較少，無法全面評價信用。此外，供應鏈金融仍高度依賴核心企業的信用，限制了對上下遊供應商的信用轉移，導緻中小微企業難以受益于核心企業信用。通過物聯網提升生産環節的信用管理，中小微企業可以展示客觀數據，提升融資能力，減少對核心企業的依賴。此外，需注意物聯網與其他數字化技術的融合，以及相應的制度建設。
近年來，物聯網産業迅速發展，廣泛滲透各行業，包括中小微企業。金融業也越來越重視物聯網，利用其推動金融産品創新和增信融資。物聯網在連接數量規模化，形成大規模部署趨勢；物聯網部署成本大幅下降，降低了企業部署門檻；應用場景不斷豐富，各行各業都能找到适合自己的物聯網應用。物聯網的數據價值日益凸顯，例如智能網聯汽車的駕駛數據可用于信用評估。金融機構在動産監管、資産管理等領域積累了豐富經驗，建設企業級物聯網平台，對中小微企業增信和構建信用體系具有重要價值。
物聯網賦能中小微企業增信的工作，涉及到金融機構、企業和第三方平台等多個主體，根據各類主體發揮作用的不同，筆者初步将其分爲三類模式：
新型的 " 核心企業 " 模式是金融機構與第三方物聯網平台深入合作，利用連接到平台的大量實體企業物聯網設備采集的數據進行信用評估。第三方物聯網平台類似于 " 核心企業 "，彙聚了衆多企業的數據。然而，這種模式存在對第三方平台的依賴性較強，并且平台需要獲得企業的明确授權才能提供數據。
金融機構的 " 自營 " 模式主導爲企業部署物聯網方案，特别是在關鍵設備和重要資産方面。該模式的優勢在于金融機構具有高度主導權，數據可信度較高，可以對企業進行連續、動态信用評估。然而，該模式的成本較高，盡管存在一些輕量化、低成本方案，但後續設備和系統運維的問題使得規模化擴展對金融機構來說具有挑戰性。
企業的 " 主動 " 模式是需要融資的企業利用已部署的物聯網方案，主動分享數據給金融機構或接入其物聯網平台，以尋求增信。企業應用物聯網技術提升數字化水平，對增信融資有好處。金融機構無需自行部署設備，但需進行驗證以評估信用。
采用物聯網推動中小微企業增信尚處于初級階段，面臨多個壁壘。首先，物聯網數據标準不統一，不利于整體信用體系建設。其次，物聯網數據的适用性仍需探索，尚未形成共識。同時，數據安全風險需要平衡增信與核心數據保護之間的關系。最後，技術應用與制度建設需要協同發展，确保物聯網能有效發揮在中小微企業增信中的作用。解決這些問題需要持續努力，以确保物聯網能爲中小微企業提供可靠的增信機制。 ( 中新經緯 APP )
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