來源：雷科技數碼 3C 組 | 編輯：Hernanderz | 排版：KIM
" 你認爲英特爾的 IFS（晶圓代工業務）戰略會取得成功嗎？"
" 當然不會。将制造和研發業務剝離，更有利于發展。"
面對媒體的提問，AMD 執行副總裁、EMEA 大區總裁 Darren Grasby 給出了十分明确的回答。Darren Grasby 這番言論，某種程度上代表了外界對英特爾集制造、設計、交付于一體的模式，以及命途多舛的代工業務的消極态度。
客觀地說，英特爾 IFS 确實面臨不少挑戰。比如晶圓代工市場的整體萎縮，統治地位始終穩固的台積電和三星，以及居高不下的建廠成本。就連英特爾 CEO Pat Gelsinger 近期都表現得十分謙虛，認爲 IFS 過去兩年半的成績隻能 " 打一個及格分 "。
然而，謙虛并不代表英特爾會放任老對手上門挑釁，更不代表英特爾會輕易放棄這項投入重金的新業務。相反，英特爾 IFS 這段時間動作不斷，從技術、産能、商業化各個維度全面武裝自我。
PC 的黃金時代早已一去不返，作爲 CPU 霸主的英特爾很清楚，轉型沒有回頭路。GPU、晶圓代工，任何一個增長點不可能放棄。AMD 高管的消極言論，隻會促使英特爾再度提速。
（圖片來自 UNsplash）
衆所周知，AMD 和英特爾纏鬥半個世紀，無論是商場上的客戶争奪，技術端的你追我趕，還是私底下的口水仗都屢見不鮮。
往遠了說，AMD 的創始人 Jerry Sanders 和英特爾的幾個聯合創始人 Robort Noyce、Gordon Moore 創業前都曾在仙童半導體工作，接觸相似的技術、人脈資源重疊。這也讓外界熱衷于将英特爾和 AMD 這兩家成立時間相差不超過一年的公司放在一起比較，而且前者似乎從一開始就展現了更勝一籌的實力和人氣。
公司成立之後，雙方的正面沖突更是層出不窮。上世紀 80 年代，爲了争奪 IBM 的獨家合作，英特爾提前終止了 AMD 的 80386 系列芯片技術授權，後者則一紙訴訟将英特爾告上法庭。雙方的法律糾紛，以及英特爾的技術封鎖，某程度上延緩了 AMD 的研發進程，并間接導緻後者錯過 PC 的黃金時代。
往近了說，進入 21 世紀後 AMD 終于吹響了反攻的号角，不斷縮小和英特爾之間的差距。比如 2004 年，AMD 台式機處理器市場份額首次超過英特爾，2009 年早英特爾一步将重心轉向 GPU 業務，再到後來推出性能、性價比遠超英特爾同類産品的 Ryzen 系列，都爲日後的超車奠定了基礎。
Jerry Sanders 曾自嘲，英特爾花 5 分鍾就能籌到 500 萬美元資金，而 AMD 要花 500 萬分鍾籌 5 萬美元，這也爲兩者在資本市場受到的差别待遇埋下伏筆。以至于日後 AMD 市值首次超過英特爾時，各路媒體紛紛下場造勢，直言這是 " 一個時代的終結 "。
考慮到雙方延續數十年的恩怨，Darren Grasby 這個級别的高管出言諷刺老冤家，也無需大驚小怪。外界真正應該關注的，是這番言論背後，AMD 隐隐流露的焦慮情緒：好不容易完成彎道超車，英特爾該不會真的要靠晶圓代工東山再起吧？
衆所周知，英特爾在 2014 年就推出了第一代 14nm 制程處理器，領先台積電、三星不止一個身位。要不是英特爾彼時仍不願放棄對 CPU 的幻想死磕 PC 芯片，也不會讓台積電、三星後來居上。
當然了，台積電、三星的技術優勢是建立在瘋狂砸錢的基礎上的。在兩者投入最瘋狂的 2013-2017 年間，三星年均資本支出高達 255 億美元，英特爾不足百億，而且還有大部分的預算分給設計部門。
及時醒悟，爲時未晚。根據官方預測，加碼代工業務後英特爾的資本支出占收入比例最高可能逼近 35%，而在過去 10 年這個數字徘徊在 20% 左右。無論招攬研發團隊還是建廠，英特爾都砸下了血本。
而 AMD 對英特爾代工業務的忌憚，基于兩點考量：一是對收入、利潤的提振，即晶圓代工行業龐大的市場規模；二是仍看不到天花闆的技術上升空間，做好了代工業務對其 GPU 業務也大有裨益——而 GPU，正是 AMD 反超英特爾的關鍵。
前一點很好理解，後一點憂慮主要建基于台積電、三星略顯緊張的産能，以及代工技術對 GPU 的重要性之上。AMD 的 GPU 能夠崛起，正是從牽手台積電開始，英特爾也在 2021 年宣布将銳炫、Ponte Vecchio 兩個系列的獨顯交由台積電代工。一旦代工技術趕上甚至超過台積電、三星，英特爾就能反過來卡住 AMD 的脖子。
當然了，Darren Grasby 内心深處的思慮是一回事，英特爾 IFS 現在談超過台積電還是爲時尚早。英特爾也無需過于關注前者的言論，做好自己的本職工作最重要。
正如文章開頭所說，英特爾 IFS 近期遭遇了不少煩心事。
一方面，和以色列芯片廠商高塔半導體的收購告吹，英特爾遺憾錯過了大批技術專利、優秀人才和客戶，還支付了數額不菲的分手費。不過雙方在收購失敗後仍牽手達成多項合作，比如高塔半導體向英特爾墨西哥州工廠投資 3 億美元，用于改善設備和收購部分固定資産，也算抵消了部分損失。
另一方面，代工業務的人才短缺現象仍十分突出，這也拖慢了英特爾在德國的建廠計劃。過去兩年，英特爾已經從台積電、三星挖走了不少高管，比如在前三星高級副總裁 Hong Hao，在台積電效力超過 30 年的原設計基礎設施管理部門副總經理 Michael Chang 等，可惜仍無法滿足大規模擴張下的人才需求。
不過可以肯定的是，無論前方有多少難關，英特爾從未打算減少對 IFS 的投入，也不會動搖原定路線。而英特爾 IFS 需要做的事情，總歸繞不開技術、産能、訂單三個關鍵詞。
首先當然是努力在技術端取得突破，并且放下嫌隙，和台積電等直接競争對手合作。
Pat Gelsinger 曾表示，以 2022 年 3 月爲起點，英特爾目标是在 4 年内突破 5 個技術節點，将晶圓代工制程從 Intel 7 推進到 Intel 18A。從單純的代工向封裝、測試等環節加速滲透，也是其目标之一。比如在今年 9 月，英特爾就宣布和台積電合作，共同研發多芯片封裝芯片。
其次，英特爾在今年上半年開啓瘋狂建廠模式，代工廠占比頗高，目的是盡可能儲備産能。
其中最受關注的是在德國馬格德堡兩座芯片制造廠，總投資規模約爲 330 億美元，這也是德國曆史有規模最大的外國投資。除此之外，英特爾還将在以色列投資 250 億美元建設一座高規格代工廠，單廠造價還要高于德國的兩座工廠。
盡管收購高塔半導體失敗了，英特爾對以色列這塊半導體熱土的喜愛之情并未消失，甚至大有将此打造成 IFS 海外基地的趨勢。而英特爾看中的，正是當地 200 多家芯片公司所蘊藏的豐富人才資源。
最後，英特爾也在全力争奪客戶，頻頻向英偉達、高通等昔日的老冤家釋放善意。
截止上一财年末，英特爾的代工業務累計訂單超過 40 億美元，和台積電、三星當然不在一個量級，勝在有不小進步。其中，亞馬遜旗下的 AWS 和高通是英特爾現在最重要的兩個外部客戶，英特爾内部的訂單對 IFS 也十分關鍵。
說到這，就不得不提 Darren Grasby 提出的觀點：将芯片設計、代工集于一體的重資産運營模式，以及代工訂單的内部消化，真的有利于企業發展嗎？
誠如 Darren Grasby 所言，英特爾 IFS 的路線确實有值得商榷的地方。其中最大的問題在于沉重的成本負擔，英特爾也承認發力代工業務會導緻資本支出飙升。
在成本和利潤中取得平衡，是一個永恒難題。晶圓代工市場規模和 AMD 放棄代工業務那會兒比固然有天壤之别，但競争也變得更激烈了。英特爾前期的巨額投入何時進入收獲期，沒人能給出确切答案。
而關于代工業務的分拆話題，以及代工和芯片設計業務的獨立發展模式，AMD 此前的經驗确實值得英特爾參考。
将時鍾撥回 2008 年，鬧得沸沸揚揚的 AMD 分拆計劃靴子落地，AMD 芯片生産部門接受阿聯酋 ATIC 和 MUBADALA 基金合計 84 億美元的投資，正式走向獨立，新公司命名爲 Doundry Co. ——也就是大家都很熟悉的格羅方德。AMD 随後幾年持續減持，最終完全放棄對格羅方德的持股，兩者轉變爲單純的合作夥伴關系。
AMD過去十多年的經曆則表明，這一次分拆确實是一步好棋：甩掉代工包袱輕裝上陣後，AMD 很快扭轉了 2007-2008 年連續虧損超過 30 億美元的不利局面實現盈利；将省下來的資金投入到 GPU 研發項目上，也是無比正确的決定。
IFS的獨立發展，其實也早就被英特爾提上日程。今年 6 月，英特爾宣布進行架構重組，IFS 将獨立運營、單獨結算，并以第三方代工廠的形式繼續和英特爾其他業務部門展開合作。
不過和 AMD、格羅方德的分拆相比，IFS 的獨立還不夠徹底。
根據官方釋放的信息，此次分拆主要爲了 " 提效 "：包括提高 IFS 管理團隊的自我決策效率，和第三方代工客戶的接觸及溝通效率，以求提高生産力。但受限于自我造血能力，在資本支出層面 IFS 短期内恐怕還無法做到獨立，盡管英特爾預計 2023 年完成分拆後可以節省約 30 億美元的成本。
當然了，分拆與否，具體分拆方式和分拆後的發展路徑，并沒有唯一的标準答案。說到底，當年的 AMD 和現在的英特爾，都是想在成本、利潤、市場份額中找到平衡，或者探索最優折中方案。着眼未來，伴随着 IFS 的分拆和 IDM 2.0 模式的推行，英特爾代工業務的經營效率提升，還是很有希望抵消成本的增長。
在 Pat Gelsinger 的設想下，IFS 将在 IDM 2.0 模式裏扮演類似中樞的角色，和集團其他業務部門緊密合作，提供代工、流片、測試等各種服務，并且按照市場價結算費用。除了提高溝通效率和控制成本外，各部門在技術端的碰撞不會中斷，IFS 和外部客戶的交流會變得更多，更有利于其了解市場價格、技術的變化。
（圖片來自英特爾）
用 Pat Gelsinger 的話來說，理想狀态下，IDM 2.0 可以完全改變英特爾的運營模式。外部客戶可以放下戒心，充分相信信息隔離制度下 IFS 對核心技術的保密工作。
值得一提的是，繼 IFS 之後，英特爾可編程解決方案事業部（PSG）也在 10 月初被爆将獨立運營，預計 2-3 年内獨立 IPO，英特爾也不介意出售部分股權。由此可見，英特爾也意識到自己的業務線越來越龐大，是時候打破吃大鍋飯的局面了。
分拆大法和 IDM 2.0 日後能否大獲成功，尚需時間觀察。但至少，現在已經勇敢邁出了第一步。
End
鴻蒙系統支持 PC！！！？
