财聯社 10 月 14 日訊(編輯 若宇)中國銀行、建設銀行、農業銀行、工商銀行四大國有銀行于 10 月 11 日晚間齊發公告,均獲得控股股東中央彙金不同程度的股份增持。中央彙金還承諾,拟在未來 6 個月内(自本次增持之日起算)以自身名義繼續在二級市場增持四大國有銀行股份。有分析稱,有 " 國家隊 " 之稱的中央彙金,其增持銀行股的行爲是一種穩定市場的信号。
盤面上,10 月 12 日滬指全天高開高走,收盤漲 0.94%。這一漲幅拿下中央彙金時隔八年七次增持國有大行次日漲幅的第三名,僅次于 2008 年、2011 年兩次增持,二者滬指次日漲幅分别達到 9.45%、3.04%。銀行股方面,截至 10 月 12 日收盤,42 家 A 股上市銀行中,除重慶銀行和甯波銀行外,其餘40 家銀行股均 " 飄紅 ",中國銀行和瑞豐銀行漲幅居前,分别收漲 3.18% 和 3.14%;截至 10 月 13 日收盤,有 18 家 A 股銀行股收漲,建設銀行、中國銀行和農業銀行分别位列前三,分别收漲 3.23%、2.06% 和 1.36%,工商銀行漲幅第六,收漲 1.03%。
從曆史數據看,A 股曆史上有過 6 次中央彙金增持四大行,分别是 2008 年 9 月 18 日、2009 年 10 月 8 日、2011 年 10 月 11 日、2012 年 10 月 10 日、2013 年 6 月 13 日、2015 年 8 月 19 日。
方正證券曹柳龍 10 月 12 日研報指出,從市場走勢來看,中央彙金公告增持後,A 股 " 市場底 " 最快 4 天就能夠确立(2009/10/8),最慢的話要 86 天才能确立,中央彙金公告增持後到 A 股 " 市場底 " 确立的平均滞後期大概在 1 個月左右。從行業特征來看,中央彙金公告增持後,銀行 / 美容護理 / 傳媒行業在增持公告後的5 天和 30 天都能獲得較爲明顯的超額收益。
與此同時,業内認爲中央彙金相當于中國版的 " 平準基金 ",華鑫證券楊芹芹複盤國内外平準基金救市發現,短期遏制股市下滑趨勢方面成效顯著,其進一步指出,平準基金入市後藍籌企穩,超跌行業領漲反彈。以 2015 年爲例,國家隊救市買入藍籌股,食飲、醫藥、電力設備這些市值較大的行業直接受益,但從彈性角度來看,大盤藍籌并非彈性最高品種,前期超跌的國防軍工在反彈階段表現一馬當先,商貿零售、機械設備、有色金屬這類調整較深的行業反彈相對收益也在前列。從當前來看,成長超跌較多,TMT 相對于上證指數跌幅居前,若平準基金落地,超跌成長有望展現出較高彈性。
中信建投馬鲲鵬等人 10 月 12 日研報表示,中央彙金此次真金白銀進場,既是對銀行闆塊的整體托舉,更是對銀行中特估的高度肯定。銀行闆塊配置上,重點強調中特估主線下對闆塊景氣度有重要指向意義的國有大行,同時緊握 7 月政治局會議确立的城投、地産、經濟增長三大拐點,分别對應成都銀行、招商銀行和甯波銀行這三家更爲受益的銀行。除此之外,繼續推薦常熟銀行、杭州銀行、江蘇銀行等優質區域性銀行,股份行推薦興業銀行、平安銀行。
誠通證券 10 月 11 日研報指出,傳媒行業的整體加配機會已現良機,原因包括:其一是預計今年基本面逐步修複;其二是 ARVR 和 AIGC 賽道成長預期非常明顯,當下正是布局時機;其三是政策支持數字經濟、文化産業和平台經濟發展。建議關注浙數文化、電廣傳媒,南方傳媒,中文傳媒、電魂網絡、冰川網絡、中文在線、昆侖萬維、萬興科技、吉比特、遊族網絡、力盛體育、遙望科技、東方時尚、浙文互聯、零點有數、兆訊傳媒、風語築、視覺中國、創業黑馬和立方數科等。
浙商證券湯秀潔等人 10 月 11 日研報表示,23Q3美容護理行業整體處于淡季,細分闆塊發現,醫美領域的業績增速主要取決于新品周期,預計 24 年起競争逐漸激烈,深耕高性價比 / 技術流産品有望跑出,其中高端再生 + 膠原産品業績兌現力佳;美妝領域品牌分化加劇,電商增速很大程度上取決于抖音表現,日系品牌疲軟助力國貨崛起。建議關注愛美客、華東醫藥、珀萊雅、貝泰妮、上海家化、福瑞達、水羊股份、科思股份和華熙生物等。