全球最大芯片代工廠台積電認爲，半導體市場的拐點終于要來了，人工智能領域的需求将是其長期增長的助推劑。
過去幾個季度，半導體庫存積壓導緻台積電的業績持續承壓。台積電三季度營收同比下滑 10.8%，淨利潤同比下滑 24.9%。
但值得注意的是，這兩項數據均好于分析師預期。
更令人鼓舞的是，台積電預計第四季度的收入和利潤将繼續高于當前分析師的預期。根據台積電的預測中值，其四季度營收将同比下滑 4%。
這種相對樂觀的指引顯示，台積電認爲半導體市場的拐點就在眼前。
手機、PC 端需求趨穩，AI 成爲重要支撐
的确，台積電有一些很好的理由來期待更美好的日子。台積電表示，已經開始看到智能手機和個人電腦需求趨于穩定的迹象。
但 CEO 魏哲家表示，目前下結論還太早，這不一定代表市場将強勁反彈。台積電預計今年的資本支出将爲 320 億美元，低于 2022 年的 360 億美元。
除此以外，蓬勃發展的 AI 也正在成爲半導體市場的重要支撐。
台積電表示，AI 應用領域的芯片需求仍然強勁，盡管它還不足以抵消整個芯片需求的周期性波動。
該公司透露，AI 應用僅占其收入的 6%，但預計未來 5 年這一細分市場将以平均每年 50% 的速度增長。
乘着 AI 的東風，台積電的股價今年以來已上漲 21%，相比之下，去年下跌了 27%。
短期内，台積電面臨的問題是如何提高産能以滿足 AI 快速增長的需求。由于 CoWoS 先進封裝産能吃緊，AI 芯片出貨量受影響。
随着芯片尺寸不斷縮小，找到更智能的方式将不同類型的芯片組裝在一起也變得越來越重要，特别是對于像 AI 這樣的需求非常高的應用。
台積電目标是明年将 CoWoS 的産能提高一倍，但實現這一目标還取決于其設備供應商的能力。
美國AI芯片新規，或威脅半導體市場複蘇
台積電相對樂觀的展望進一步印證了半導體行業正逐漸好轉的迹象。
台積電芯片設備主要供應商，ASML 最近發布了對 2024 年的冷淡展望，但預計 2025 年将強勁複蘇。不過，大多數分析師預計，整個芯片行業的下行周期将比台積電預期的更早觸底。
但值得警惕的是，美國AI芯片出口新規加劇了半導體市場複蘇的風險。
據證券時報周四文章，日前美國進一步收緊了 AI 芯片的出口管制規定，并擴大了受管制的國家範圍，英偉達 A800 和 H800 等 AI 芯片對華出口将面臨禁售風險。台積電也爲英偉達代工 AI 芯片。據英偉達此前介紹，第二财報季來自中國市場需求在英偉達數據中心業務收入占比高達 20%-25%，創下曆史新高。
對于該新規的影響，台積電高管表示新規可能導緻一些産品不能運送到中國大陸，這幾天公司正在評估影響；目前來看對于台積電的影響有限和可控。
