(圖片來源:東方 IC)
經濟觀察網 記者 鄒永勤 格力地産(600185.SH)兩個月前因涉嫌信披違規而被下發《立案告知書》一事,最近有了新進展。
9 月 26 日晚,格力地産發布公告稱,公司及公司前任總裁林強、公司前任财務負責人蘇錫雄分别收到中國證監會廣東監管局下發的《行政處罰事先告知書》。其中,格力地産被處以 300 萬元罰款;林強及蘇錫雄被給予警告,并分别被處以 70 萬元、50 萬元罰款。
公司被處罰,但股價卻不跌反漲。9 月 26 日,格力地産在當天大盤下跌的背景下放量大漲并強勢漲停;9 月 27 日,股價再度錄得 4.83% 的漲幅,且成交量顯著放大,換手率達到 5.59%。
股價表現異常的背後,是該公司此前因被立案而中止的重組工作将重回正常軌道了嗎?
調節利潤高達 6.26 億元
格力地産此前是在 7 月 12 日收到中國證監會下發《立案告知書》的。《立案告知書》顯示,因該公司涉嫌信息披露違法違規行爲,因此證監會根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規,決定對其立案。
經過兩個多月的立案調查,事情的具體細節開始浮出水面。9 月 26 日晚的《行政處罰事先告知書》顯示,經查明,格力地産在 2018 年至 2021 年存貨減值測試中,存在對子公司上海海控保聯置業有限公司 " 海德壹号 "、上海海控太聯置業有限公司 " 公園海德 " 兩個地産項目可售面積、可比售價選取錯誤;對重慶兩江新區格力地産有限公司 " 重慶兩江 " 地産項目 P19 地塊可比售價選取錯誤、未對可比售價進行修正等問題,高估存貨可變現淨值、少計提存貨跌價準備。
因此,格力地産在 2018 年至 2021 年度累計少提存貨減值導緻多計淨利潤 6.26 億元。其中,2018 年至 2021 年,格力地産分别多計利潤 4.42 億元、303.8 萬元、1.63 億元、1886 萬元,分别占當年淨利潤的 86.21%、0.58%、29.10%、4.1%(絕對值)。
而 2022 年度,格力地産則多提存貨減值、并少計利潤 6.26 億元,占當年度淨利潤絕對值的 23.34%。上述事項導緻格力地産 2018 年度至 2022 年度報告、部分債券發行公告、募集說明書等文件存在錯報。
對此,廣東監管局認爲,格力地産上述行爲涉嫌違反 2005 年《證券法》)第六十三條、第六十六條,以及 2019 年《證券法》第七十八條第二款、第七十九條第一項等法規所述的違法情形;因此,拟決定對格力地産給予警告,并處以 300 萬元罰款。
此外,廣東監管局還指出,2017 年 6 月至今擔任格力地産董事、總裁的林強,2018 年至今任格力地産财務負責人的蘇錫雄,均應對格力地産财務會計報告的真實性、準确性、完整性承擔主要責任;因此,拟決定對林強和對蘇錫雄雙雙給予警告,并處以前者 70 萬元、後者 50 萬元的罰款。
同一天晚上,格力地産亦公告了上述兩名被罰高管辭職的信息。公告顯示,該公司董事會于 9 月 26 日收到公司董事、總裁林強及财務負責人蘇錫雄的辭職報告。因個人工作原因,林強先生辭去公司董事、總裁以及董事會戰略委員會委員職務,蘇錫雄先生辭去公司财務負責人職務。辭職後,二人不再擔任公司董監高職務,但仍在公司就職。
前後曆經數年,涉及調節利潤高達 6.26 億元,而最終罰款才區區幾百萬元。因此,格力地産的行政處罰事先告知書一出,便引發了投資者的關注,認爲造假成本太低,更有投資者呼籲要進行索賠維權。
針對這一情況,記者于 9 月 27 日緻電格力地産董辦,但其董辦的相關工作人員并未有正面實質性回應,隻是強調他們已經在 7 月 18 日的時候發布了關于會計差錯更正的公告。
公開信息顯示,格力地産在 7 月 12 日收到《立案告知書》後,立即于 7 月 18 日發布《關于前期會計差錯更正的公告》,主動糾正違法行爲,采用追溯重述補提 2018 至 2021 年度存貨跌價準備,對 2018 至 2022 年度财務報表進行了追溯調整。
而上海海彙律師事務所專業證券律師婁霄雲亦對記者表示,此次格力地産的違規行爲本身并不嚴重,隻是減值的時間點差異,屬于會計估計範疇,所以處罰金額低是在情理當中的,因爲 " 減值問題屬于會計估計,财務上本來就是一種估計概念 "。
重組工作重回正常軌道?
而就在格力地産披露《行政處罰事先告知書》前後,該公司二級市場的股價卻突然放量大漲。9 月 26 日,格力地産在當天大盤下跌的背景下放量大漲并強勢漲停;9 月 27 日,成交量繼續放大,再度錄得 4.83% 的漲幅。
股價異常背後,是否存在相關信息提前洩露的可能?對此,該公司董辦的工作人員回應記者表示,他們已經做好了内部知情人員的管理工作," 至于二級市場股票價格波動的具體的原因,我們也不太清楚 "。
對于近日格力地産股價的異常走勢,獨立投資者黃洋對記者表示,此前格力地産拟收購珠海免稅從而實現跨界轉型," 但這項重組事件因被立案而在 7 月份處于中止審核狀态;此次行政處罰水落石出,市場可能開始再度憧憬重組前景 "。
公開資料顯示,格力地産近年來正籌劃重大資産重組:拟發行股份及支付現金購買免稅集團全體股東持有的免稅集團 100% 股權,并拟向不超過 35 名符合條件的特定對象非公開發行股票募集配套資金。據 7 月 24 日召開的第八屆董事會第十次會議、第八屆監事會第八次會議顯示,在公司與相關中介機構積極推進下,該次重組的相關加期審計工作已完成。
但是,随着在 7 月份被立案後,重組進程開始發生變化。在其後披露的 2023 年中報中,格力地産表示,按照《上海證券交易所上市公司重大資産重組審核規則》的相關規定,公司已向上交所申請中止審核該次重組事項。" 目前,本次重組處于中止審核狀态 "。
公司重組工作何時重新步入正常軌道?這無疑是格力地産投資者近期最爲關注的問題。而在 9 月 19 日的廣東轄區上市公司投資者網上集體接待日活動中,參會的投資者亦圍繞這一問題展開了多輪咨詢。其時,作爲公司總裁的林強和财務負責人的蘇錫雄在接受咨詢時明确表示,自收到中國證監會的立案告知書後,公司正在依法依規積極配合監管部門調查等相關工作安排,以堅決服從、全面配合、加強學習、快速整改爲原則方針,待相關工作完成及相關條件具備後,公司将力争盡早向監管部門申請恢複重組審核。
那麽,随着行政處罰事先告知書的下發,是否預示着被立案一事已經告一段落?重組工作是否可以重新開始?對此,該公司董辦的上述工作人員表示,公司是在 7 月份收到證監會的立案告知書,現在隻是收到廣東證監局的行政處罰事先告知書,此後還要等行政處罰的決定書出來以後,這個立案才算是最終的完結。
" 如果公司和相關的當事人,都沒有申請陳述申辯或者要求聽證的話,一般來說應該會在近日内出最終的決定書。" 上述工作人員進一步表示,等最終的行政處罰決定結果出來并做好相關的工作安排後,他們會盡快去申請恢複重組的審核。