22 日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等國有大行正式下調存款挂牌利率，不同類型及期限的存款品種挂牌利率下調幅度在 0.1 至 0.25 個百分點不等。今年 6 月、9 月前後，國有大行曾兩度下調存款挂牌利率。
整體來看，以上述四大行的存款挂牌利率爲例，3 個月、6 個月、一年期定期存款挂牌利率下調 0.1 個百分點，下調後分别爲 1.15%、1.35%、1.45%；兩年期定期存款挂牌利率下調 0.2 個百分點至 1.65%；三年期、五年期定期存款挂牌利率下調 0.25 個百分點，下調後分别爲 1.95%、2%。
此外，通知存款挂牌利率下調 0.2 個百分點，而零存整取、整存零取、存本取息挂牌利率下調 0.1 個百分點。
中信證券首席經濟學家明明認爲，存款利率繼續調整存在多方面驅動因素。例如，在金融支持實體經濟的背景下，貸款利率顯著下行，然而銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經營壓力，通過調降存款利率以減輕壓力；商業銀行主動負債管理能力增強，市場化進程下存款利率也會随着金融債、同業存單等産品利率下行的趨勢，一并進行調整。
明明還表示，面對當前較爲複雜的經營環境，後續降低銀行存款成本仍屬重點工作方向。由于居民短期内風險偏好依然較低，即便下調存款利率，預計存款規模仍将保持上升趨勢。但從中長期視角而言，" 存款搬家 " 的現象或将強化，銀行理财等低風險資管産品有望迎來增量資金。
多家國有大行爲何下調存款挂牌利率？
此次多家國有大行再度下調存款挂牌利率，是在淨息差不斷收窄的背景下，根據自身經營需要所作的市場化調整。國家金融監管總局數據顯示，前三季度商業銀行淨息差爲 1.73%，環比下降 0.01 個百分點，爲曆史新低。爲保持息差基本穩定和利潤合理增長，增強服務實體經濟的持續性和高質量發展的穩健性，銀行通過下調存款利率來壓降負債成本，也可以爲貸款端利率下行騰挪更多空間。
本次是繼今年 9 月初全國性商業銀行下調存款挂牌利率後，時隔三個多月的再度下調；這是 2022 年 9 月以來，商業銀行根據自身經營需要和市場形勢，第四輪主動調整存款挂牌利率。
下調後，存款利息有多大變化？
以工商銀行爲例，本次工商銀行将三年期、五年期定期存款挂牌利率下調 0.25 個百分點。
調整後，以此計算，100 萬元存款每年利息就會減少 2500 元，存三年定期利息一共會減少 7500 元，存五年定期則利息共會減少 12500 元。
中小銀行會跟進嗎？
根據以往下調存款利率 " 大行先行，中小銀行跟進 " 的規律看，下一步，股份制銀行、城商行、農商行等中小銀行有可能會跟進調整存款挂牌利率。
爲何近期有部分中小銀行存款利率 " 逆勢 " 上調？
這是一種階段性、臨時性措施。臨近年底，部分中小銀行上調存款利率，主要原因是攬儲能力有限，上調存款利率吸引儲戶，争取實現 " 開門紅 "。同時也是中小銀行主動負債，增強資金實力，從供需兩端發力 " 穩增長 "。
業内專家認爲，存款利率有升有降，反映國内存款定價市場機制在起作用，屬于正常現象。但前提是國内存款市場保持正常競争秩序，各家銀行存款利率調整要滿足自律組織要求及存款利率調整要與銀行負債、淨息差等實際經營狀況相一緻。
爲何中小銀行存款利率相對更高？在中小銀行存款安全嗎？
中小銀行更高的存款利率與其競争策略、客群定位等方面高度相關。
居民在境内設立銀行中的存款，都受到存款保險制度的保護。按照我國《存款保險條例》的規定，存款保險覆蓋所有在我國境内設立的吸收存款的銀行業金融機構，包括商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等。
根據條例規定，存款的最高償付限額爲包含本息在内的人民币 50 萬元。同一存款人在同一家投保機構所有被保險存款賬戶的存款本金和利息合并計算的資金數額在最高償付限額以内的，實行全額償付。
50 萬元以上的部分也并非沒有保障，若出現極端情況，銀行破産或其他風險情況時，超出 50 萬元的部分依法從投保機構清算财産中受償。實踐中，存款保險通常是通過市場化手段促成 " 好銀行 " 接盤 " 壞銀行 "，使存款人權益得到充分保護。
時間上，《存款保險條例》規定，存款保險基金管理機構應當在上述情形發生之日起 7 個工作日内足額償付存款。
來源：中國新聞社（記者：夏賓 王恩博）、金融時報（記者：餘嘉欣）
