突破百萬輛之後，理想要再經曆一次 0 到 1
文｜宋立偉
編輯 | 趙成
從 0 到第 100 萬輛新車下線，曆時 58 個月，理想汽車（02015.HK NASDAQ:LI）成爲新勢力陣營首個整車累計産量跨越百萬輛的企業。不出意外，本周内，理想汽車第 100 萬輛用戶也将産生。這也意味着，第一個跻身中國豪華品牌的車企由此誕生。
而在理想汽車累計交付的 100 萬輛新車中，過去 21 個月的貢獻就超過了 70 萬輛。
盡管 2025 年該公司産品序列将得到進一步完善，除了改款車型，還将新增 3 款純電産品，但對于下一個百萬輛，理想汽車卻一反常态，選擇了較爲 " 保守 " 的預期，計劃兩年達成新目标。
企業方面不否認，其中有此前對市場錯誤定調影響的成分。同時，業界認爲，在産品層面，幫助理想汽車最快達成百萬輛新勢力企業的增程式，以及冰箱、彩電、大沙發等賣點，很容易被友商複制，并不足以構成核心競争力。這表示，理想汽車要達成下一個 100 萬輛，所面臨的競争壓力不容小觑。
" 首先，我們的目标肯定是要讓純電産品起來，因爲純電産品是我們另外一條腿，如果隻有增程這條腿的話，我們跑不遠，也跑不快。" 理想汽車供應鏈副總裁孟慶鵬坦言。
當然，規模效應将爲理想汽車帶來成本、生産、銷售等優勢，這些也将爲其布局純電動車提供基礎。然而，純電乘用車的零售增幅正進一步放緩也是客觀挑戰。
據乘聯會最新統計數據，2024 年前三季度，純電乘用車累計零售 412.4 萬輛，同比增長 17.7%，和新能源汽車整體 37.4% 的同期增速相距甚遠。與之形成強烈對比的還有增程式乘用車，前三季度，該細分市場新車累計零售 81.1 萬輛，同比增長 109.8%。
根據公開數據測算，理想汽車在這一細分市場的占比高達 41%，而緊随其後的便是問界，占比超過 33%。饒有趣味的是，2023 年底，問界正是憑借 M7、M9 增程式車型的推出才迎來銷量爆發，并于 2024 年 1 月一度超越理想，成爲新勢力陣營銷量冠軍。然而，在純電車型上，即便同樣有華爲 ADS 高階智駕賦能，問界相應産品也難有起色。
雖然，理想汽車并未透露其在純電車型上的具體布局，但可以肯定的是 2025 年上市的 3 款純電産品都将和 L 系列一樣，産自理想汽車常州基地，而非 MEGA 的産地——北京順義工廠。
另外，從理想汽車透露的，明年 L6 月均銷量将達 3 萬輛的計劃可以看出，短期内，增程式車型仍然是理想汽車的絕對主力。正如李想在複盤 MEGA 啞火原因時所說的，在純電領域，理想汽車需要經曆一次完整的從 0 到 1 的過程。
01 增程是門好生意
2023 年，理想汽車用國内首家年營收突破千億元、實現淨利潤 118.1 億元的成績單，證明當初選對了賽道。
在這一曆程中，增程式一直在業内飽受争議，但不可否認，插電式混合動力和增程式技術路線是當前解決新能源乘用車裏程焦慮的最佳方案。正是得益于 DM-i（超級混合動力）技術的成功，比亞迪汽車才一舉超越長期霸榜的南北大衆，成爲乘用車銷量排行榜冠軍。而理想汽車則憑借增程式成爲繼特斯拉、比亞迪後全球第三家實現盈利的新能源汽車企業。
2023 年理想汽車營收同比大漲 173.5%，其背後得益于交付量的激增。公開數據顯示，同年，理想汽車新車交付達到 37.6 萬輛，相較于 2022 年增長 182.2%。
面對這一态勢，理想汽車爲 2024 年制定了全年 80 萬輛的銷量目标，相當于同比增長 112.8%。其中，4 款 L 系列車型，也就是理想汽車增程式産品承擔 75% 的銷量任務，包括 MEGA 在内的 4 款純電車型則分擔另外 25%。彼時 MEGA、L6，以及另外 3 款純電車型都還未上市。
也就是說，2023 年，理想汽車僅憑 L7、L8、L9 就取得了不俗的成績。由此很容易讓人産生一種聯想：一旦産品序列從 3 款擴充到 8 款，銷量将繼續勢如破竹。然而，現實總有些殘酷，理想終究敗給了理想化。
圖源：IC
2024 年 3 月 1 日，MEGA 上市，在外因和内因的疊加下，這款被理想寄予厚望的高端 MPV，市場表現一直未達預期。按照理想汽車最初的計劃，MEGA 全年銷量爲 5 萬輛，然而據第三方統計數據，截至 9 月份，這款車今年以來的累計銷量僅爲 7856 輛。
理想認識到，消費者在選擇 MEGA 時，不可能脫離這款車的 MPV 屬性，換句話說，中國 MPV 市場依舊有待開發，而 MEGA 無法跨品類 " 通吃 "50 萬元級豪華市場。
不僅如此，理想汽車還意識到，他們在充電設施上的建設還遠遠滿足不了用戶的需求，因此，其快速調整了另外 3 款純電車型的上市計劃，将其延至 2025 年。
02 純電是理想的第二條腿
随着 2024 年尾聲的逼近，純電車型于理想汽車而言更像箭在弦上，對此，孟慶鵬在回答媒體采訪時也說得直白。
" 純電産品是我們另外一條腿，如果隻有增程這條腿的話，我們跑不遠，也跑不快，因此純電産品肯定要跑起來。" 他表示。
雖然關于産品定位，目前他還不便透露更多，但可以肯定的是 " 從産品到技術、到銷售，整個鏈路和邏輯我們内部，包括供應商都十分清楚了。我們的目标是明年純電産品獲得成功。" 孟慶鵬還進一步補充道，在純電産品上他們将按照從 "0 到 1" 的階段來做定位，畢竟它不是增程，理想的增程已經進入 "1 到 10" 的階段。
回過頭看理想汽車這一年的經曆，MEGA 并不是唯一的溝坎。在問界步步緊逼之下，曾幫理想汽車在豪華市場站穩腳跟的 L9，前三季度累計銷量 65461 輛，同比下滑 12.4%，相比同級别的問界 M9 相差 42745 輛；而 L8 同比降幅更甚，達到 28.3%。從銷量上比較，前三季度，L7、L8 兩款車型相加才能與問界 M7 一款車型相抗衡。
這也進一步突顯了 L6 的重要性。第三方統計數據顯示，今年前三季度，理想汽車 L 系列累計銷量 33.4 萬輛，同比增長 36.7%，其中，L6 貢獻了超 34% 的銷量。
理想汽車内部溝通後認爲，2025 年疊加政策扶持，L6 的月度銷量将達到 3 萬輛，這意味着 L6 全年銷量将達到 36 萬輛，接近理想汽車 2023 年全年交付量，還意味着，其在理想汽車下一個百萬輛中充當十分重要的角色，極大程度地爲純電車型釋放壓力。
與此同時，對于用戶評價 L 系列像俄羅斯套娃，理想汽車也聽了進去。未來，其将充分考慮不同級别車型用戶的心理訴求，未來将更加注重打造産品的差異化。
不過，這并不會影響其制造成本。孟慶鵬解釋稱，随着理想汽車集成化的深入，零部件成本優勢将進一步擴大，進而保證毛利率的穩定和增長。
中國電動汽車百人會副秘書長師建華認爲，近兩年，插電式混合動力和增程市場确實有較高的增長，原因是它符合現在消費者的切實需求，畢竟目前的基礎設施還在擴建，在這個階段，不管是産業端還是消費端都處于過渡期，企業當然也一樣，既然現在這個路徑有利潤就先幹這個，但長期來看，可能會出現先增後降的發展趨勢。
在他看來，純電汽車在電池、智能、車輛穩定性等技術方面的進步一直向前發展，這說明其競争力在持續向上，另外，疊加雙碳要求越來越嚴格，未來，其他技術路徑的綜合競争力勢必會向下。因此，師建華認爲，2030 年後，混動和增程可能也會歸到純電動這張網裏。
03 行業同質化速度加快
德賽西威是理想汽車第一家戰略夥伴，相處多年，其首席執行官徐建始終認爲，理想汽車之所以能夠取得今天的成績，核心秘訣無外乎其對用戶需求的極緻洞察。
自理想汽車将冰箱、彩電、大沙發标配到汽車上，并取得積極的市場反響後，這些配置已經迅速席卷整個中國車圈。此間，也有人提出質疑，認爲對于出行工具而言，這些配置并沒有必要性，更不能說明企業具有真正的實力。
然而，理想汽車更願意用數據和業績說話。其相關負責人表示，當前，競品的同質化速度非常快，包括冰箱彩電大沙發，同行半年過後馬上就跟上了，但于理想汽車而言，不能小看這些配置帶來的領先優勢，哪怕隻是半年的領先身位，也是非常重要的。
公開數據顯示，截至目前，理想汽車已經連續 25 周在新能源周銷量排行榜上位列第一，到第三季度末，市場表現甚至超過 BBA，這也是中國新能源豪華品牌首次全面超越 BBA。
理想汽車執着于每周公布銷量榜并不被所有同行所接受，他們認爲這加劇了行業内卷，也存在對自身的不公。對此，理想汽車首度公開回應，此舉是給一線銷售 " 打氣 " 最行之有效的方式之一，因此他們才堅持發榜。
當然，推動理想汽車快速增長的關鍵因素更在于供應鏈的強大支持，孟慶鵬表示，在 2023 年之前，理想汽車和其他新勢力車企一樣，面臨的最大瓶頸是供應鏈問題，包括芯片短缺和疫情下的供應保障，這些問題一直是制約公司發展的瓶頸。但是到了 2023 年，得益于供應鏈的全面發力，理想汽車才在産能上稍微領先于銷售，并建立了一定的彈性，以應對變化速度越來越快的市場環境。
資料顯示，在核心零部件方面，除了自主研發外，理想汽車還選擇了一些關鍵零部件進行自制，包括所有智能部分，如自動駕駛、智能座艙方案等。對于業界普遍看好的下一個技術發展的風口——智能底盤，其中包括線控轉向、線控制動以及高端的懸架系統，理想汽車同樣在加大研發投入。
04 研發不能停
如果條件允許，理想汽車的理想是成爲輕資産的科技公司，這也道出了該公司護城河的指向。根據理想汽車 2024 半年報，上半年，其研發費用從去年同期的 42.78 億元增長至 60.76 億元，同比增長 42%，研發費用增長了約 18 億元。而蔚來汽車和小鵬汽車 2024 年上半年研發費用分别爲 60.83 億元和 28.17 億元。
" 不管我們的營業額如何變化，研發投入不會減少。" 孟慶鵬多次強調。據他介紹，去年理想汽車在這方面投入了 106 億，今年計劃再增加 25%，這是理想汽車的根本，如果沒有持續的研發和技術叠代，他們無法保證産品的市場地位和産業升級。
2019 年，坊間曾傳言，爲了避開特斯拉 Model 3 國産，理想汽車決定放棄轎車計劃，改做 SUV。
如今 5 年過去了，外界猜測，即便推出純電車型，理想汽車也會繞開轎車，主攻 SUV。盡管這一細分市場競争日益激烈，但已經擁有百萬輛規模效應，并具備供應鏈平台化能力的理想，早已不同往日。
據乘聯會統計數據顯示，今年前 8 個月，中國純電轎車累計零售 181.3 萬輛，同比增長 13.8%，不及新能源轎車整體增速的一半；純電 SUV 同比增速雖然快于轎車，達到了 17.3% 的增幅，但與新能源 SUV 高達 41% 的整體增速相比，差距更爲明顯。
爲了進一步拉高銷量、提升市場份額，蔚來、小鵬上季度紛紛推出了定位更低的子品牌和相應的産品系列，而理想将如何在這一競争環境下打開局面則是行業最關注的事。
責編：張雪垚
推薦閱讀
☎️ 聯系我們
星标指南
