經濟觀察網 記者 胡群 信用卡貸款形成不良資産後，銀行催收還能回收多少錢？
8 月 14 日，中國債券信息網發布三則銀行信用卡不良資産證券化發行文件，其中，廣發銀行（臻粹 2023 年第五期不良資産支持證券）信用卡不良資産池預計總體回收率爲 10.67%；農業銀行（農盈利信遠誠 2023 年第二期不良資産支持證券）信用卡不良資産池的預計總回收率爲 14.77%；民生銀行（鴻富 2023 年第六期不良資産支持證券）則爲 4.54%。
綜合近兩年多家銀行信用卡不良資産 ABS 數據，資産池預計總體回收率普遍處于較低水平，其中，國有大行在 20% 上下浮動，略高于股份制銀行 10%-20% 的水平，而股份制銀行中，民生銀行長期低于 10%。其中，鴻富 2022 年第五期不良資産支持證券顯示爲 3.26%，鴻富 2023 年第一期不良資産支持證券及鴻富 2023 年第二期不良資産支持證券顯示均爲 3.39%。
民生銀行鴻富 2023 年第六期不良資産支持證券基礎資産涉及 69789 戶借款人，70162 筆資産，全部未償貸款本息費總額爲 197480.36 萬元，預計回收總額 8974.53 萬元。如果算上本期，2022 年以來民生銀行共計發行 9 單信用卡不良 ABS，資産池預計總體回收率在 3.26% 與 6.69% 之間。
" 回收率呈現波動下降趨勢的主要原因是由于外部宏觀形勢變化所緻。" 中債資信認爲，宏觀環境、資産的逾期期限、成爲不良時的未償本金餘額、準入的政策以及催收政策等成爲影響回收的主要因素，民生銀行各年不同月份成爲不良的貸款在前 24 期的回收表現呈現波動下降趨勢，經了解，民生銀行的貸款發放政策、準入标準與催收政策并未發生明顯的變化。
然而，通過對比其他銀行近幾年信用卡不良 ABS 入池資産預計回收率發現，民生銀行普遍處于偏低水平。
招商銀行 2022 年至今已發行 9 單（含招元和萃 2023 年第五期不良資産支持證券）信用卡不良 ABS，入池資産預計回收率在 12.41% 至 20.54% 之間；廣發銀行 2022 年至今已發行 7 單（含臻粹 2023 年第五期不良資産支持證券）信用卡不良 ABS，入池資産預計回收率在 9.42% 至 12.12% 之間。
實際上，在 2019 年之前，民生銀行的信用卡不良貸款回收率就處于較低水平。對比民生銀行與農業銀行、廣發銀行近 5 年數據可以發現這一現象。
2017 年 3 月，農業銀行、廣發銀行、民生銀行信用卡不良貸款回收率在 12 個月回收率分别爲 27.03%、43.00% 和 12.13%；24 個月回收率分别爲 34.45%、48.10% 和 19.68%；36 個月時的回收率分别爲 37.66%、50.32% 和 24.83%。
通過數據可以發現，2019 年之後三家銀行的回收率都呈現下降态勢。中誠信國際認爲，2019 年以後回收數據對當前交易的信用卡不良債權一般還款賬戶預期回收更具有參考意義。
數據來源：中國債券信息網
在經濟增長短期企穩的勢頭出現曲折、居民可支配收入增長放緩和催收行業政策變化對信用卡不良貸款回收情況産生影響下，多家商業銀行着力控制信用卡不良回收率。如廣發銀行與部分還款意願較強但還款能力較弱的客戶重新協商還款方案，協商後還款期數不超過 60 期，協商還款賬戶 36 個月内的累計毛回收率較爲穩定。
惠譽博華在多家銀行 2023 年初的 ABS 發行文件中預計，2023 年信用卡不良債權回收率下行趨勢或将大幅緩和。然而在近期發行的文件中已不再有類似表述。
