文 / 紀德
編輯 / 子夜
自阿裏啓動組織變革後，漸漸走向獨立的菜鳥，如今正在全速 " 返航 "。
3 月 26 日，阿裏巴巴集團宣布，其物流子公司菜鳥已撤回其在港交所的首次公開發行及上市申請，并計劃以 37.5 億美元收購菜鳥少數股東的股權和員工已歸屬的股權。
對于這一消息，市場并不意外。自 2023 年 9 月新管理團隊上任，阿裏的戰略方向、業務布局、組織能力等出現不同程度的密集調整。
自戰略方向經過重新定調後，阿裏決定聚焦電商、雲智能等核心業務，而在國内、國際市場，阿裏電商業務都需要與菜鳥協同發展，以謀求更大的想象空間。
圖源菜鳥集團官網
成立十餘年來，菜鳥的國内業務運轉成熟，出海也有着亮眼表現，" 全球化産業互聯網 " 的戰略定位已初具雛形。今年以來，菜鳥在全球市場的穩步擴張，财報中業務規模連續取得正向增長，也讓阿裏重新審視這家公司的增長潛力。
對此，阿裏巴巴集團董事會主席蔡崇信在内部發文中提及，" 考慮到菜鳥對阿裏巴巴的戰略重要性，以及我們在構建全球物流網絡方面看到的重大長期機遇，我們認爲現在是阿裏巴巴加大投入菜鳥的合适時機。"
阿裏選擇撤回 IPO 申請，顯然是重新評估後的結果，與菜鳥的未來規劃、市場環境以及阿裏集團戰略等因素密切相關。那麽，阿裏爲何要對菜鳥加大投入？如今菜鳥和阿裏電商的緊密合作、雙向依存，其戰略意義又是什麽？
菜鳥撤回 IPO，要與電商業務并肩作戰
從阿裏的戰略來看，菜鳥單獨上市并帶來價值回報，顯然不是目前的關鍵命題。更重要的是，菜鳥和阿裏商業進行緊密合作所帶來的戰略價值。
對于當下的阿裏而言，重新明确自己在電商市場的領導地位，變得越來越重要，而物流與電商業務的協同配合，是阿裏提高電商競争力的關鍵所在。無論是拼效率還是拼服務，都需要菜鳥做極緻的配合和協同。
過去一年的國内市場，電商的恢複性增長，與物流的複蘇和回暖同步進行。從今年初開始，阿裏對電商業務的關注度明顯提高，推動淘天重拾增長，成爲集團最高優先級的任務之一。
一個明顯的信号是，" 卷 " 服務質量，将成爲未來淘天的發展重點。從今年 1 月初的 2024 年淘天商家服務大會上，圍繞消費者體驗的服務升級和針對性的商家扶持，可以明顯感受到這一點。
爲阿裏在下沉市場沖鋒的 1688，也在 3 月 7 日推出一件包郵、退貨包運費和最晚 72 小時收貨等服務。這一物流服務升級，也需要菜鳥打配合。
此外，阿裏以電商和雲爲核心業務的戰略思路轉變後，菜鳥将在國内國際電商主戰場發揮更大作用，依托自身的數字化調配能力和物流網絡，進一步優化整個阿裏電商網絡的運轉效率，提升電商業務的上門服務和履約時效這兩大核心體驗。
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而從菜鳥的角度而言，阿裏電商生态規模增長快速，菜鳥也需要提升服務質量，來獲得更多阿裏電商商家的訂單。
過去，在深入服務最龐大也最爲複雜的阿裏電商生态體系的過程中，菜鳥物流基礎配送網絡和數字化調配能力得到完善，并嘗試在各環節中确保效率、利潤和服務的同步提升。
作爲淘系平台與快遞公司的連接點，菜鳥的選擇是，聯合第三方進行服務升級，比如去年聯合申通啓動的全國重點經濟圈物流升級計劃，通過推出智選倉配服務，将物流升級到 " 支付到簽收 " 全鏈路、約 30 小時履約，強調真正意義上的次日達。
在直營體系中，菜鳥也以管理調度優勢，承擔起更大比例的送貨上門訂單，并通過不斷釋放供應鏈能力，對淘天效率和成本優化産生積極影響。
對差異化物流服務能力的打磨，是菜鳥與阿裏電商業務産生協同效應、共謀增長的前提。
綜合考慮外部市場環境、阿裏戰略定位等各因素的變化，阿裏選擇撤回上市申請，加大對菜鳥的投入力度，并通過協同來提升優勢、應對競争，顯然是一個利好大局的決定。
阿裏爲何要加大對菜鳥的投入？
在撤回上市申請的同時，阿裏不僅花 37.5 億美元進行菜鳥股權收購，也強調現在是加大投入菜鳥的合适時機，将繼續加大對物流領域的戰略性投入，以支持菜鳥的全球化擴張。
一直以來，菜鳥扮演着天貓國際、速賣通、阿裏巴巴國際站背後的核心角色，是阿裏海外電商業務與其他玩家競争的核心優勢所在。
過去數年中，阿裏完成了對全球化這一新高地的階段性搶占，随着全球電商市場風雲再起，菜鳥作爲一家全球電商物流領先企業的戰略價值，也逐漸凸顯。如何與國際電商業務協同、産生合力，對菜鳥和阿裏海外電商業務來說，都至關重要。
根據阿裏财報顯示，2023 财年阿裏國際商業實現收入 692.04 億元，同比增長 13.3%，成爲阿裏的新增長引擎之一。其中，速賣通在全球市場的擴張，是阿裏國際訂單和收入實現高增長的重要原因。
近半年，Temu、TikTok、SHEIN 等跨境電商平台紛紛加大投入，從低價競争轉向拼供應鏈，速賣通也在緊跟市場趨勢、加速海外布局。
無論是價格戰還是物流戰，速賣通的迅速跟進、靈活調整，都離不開菜鳥的跨境物流服務能力和全球物流網絡。
菜鳥在全球建立了完整、智能的物流網絡，在頭程攬收、幹線運輸、通關、分揀和最後一公裏配送等環節，均進行了大量投入和升級。對于優先、标準、經濟等不同的跨境快遞需求，菜鳥也能提供優質的差異化服務。
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在速賣通基于對海外用戶需求的洞察，需要爲用戶提供更高效的物流服務時，菜鳥也在繼續提升端到端的物流、運輸和配送能力。
去年 3 月，速賣通推出主打極緻性價比的 Choice 頻道，如今其已經成爲速賣通訂單增長的主要動力。Choice 頻道提供了大量性價比商品，與此同時，與菜鳥的合作，使其能爲用戶提供 " 全球 5 日達 " 的高效物流服務，這也是行業首個規模化落地的跨境電商快線産品。
菜鳥對跨境電商履約時效的提升，不僅帶動 Choice 頻道的訂單增長，也提升了自身的收入規模。根據阿裏發布的财報，去年第四季度，菜鳥收入同比增長 24% 至 284.76 億元，主要由跨境物流履約解決方案的收入增長所帶動。
如今，在全球物流市場，菜鳥正處于攻城略地的關鍵時期，而高速增長的跨境電商賽道，需要菜鳥與阿裏一起開墾。這是阿裏決定加大投入的重要原因。
實際上，菜鳥從最初的數據技術平台，逐漸演變成覆蓋全球的實體物流網絡，模式變重了，需要投入的地方也變多了。但現在來看，上個階段明确的重模式發展策略以及提前布局，讓菜鳥能更好地服務全球客戶和顯著提升同業競争力。
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今年以來，有關菜鳥海外擴張的消息不斷，包括與 B2B 跨境貿易分銷渠道商 Spotter 簽署合作協議；在美國、墨西哥、沙特等 6 個國家推出 " 全球 5 日達 " 産品；爲林氏家居等跨境電商提供海外倉大件商品解決方案等。
菜鳥今天的種種動作，是在 " 打地基 "，在各個環節增加投入、提升能力，以支撐在全球範圍内的進一步擴張。
未來一段時間，圍繞勢頭強勁的跨境電商市場，讓電商和物流打組合拳，前者開拓領路，後者叠代創新，互相協同做大做強，也将爲阿裏撐起更大的想象空間。
戰略更聚焦，管理層更年輕
阿裏要重新戰鬥
菜鳥的最新變化，暗合阿裏近一年來種種變革的核心，即專注于電商主業增長的戰略聚焦。
這一切始于 2023 年 9 月阿裏新管理團隊上任後，對内部戰略優先級的重新梳理。
接任阿裏巴巴集團 CEO 的吳泳銘首次披露阿裏未來三大重要優先級方向：技術驅動的互聯網平台業務、AI 驅動的科技業務、全球化的商業網絡。
到了 11 月的财報電話會上，吳泳銘又對外詳細介紹了阿裏的未來方向和戰略重點，提及阿裏将對核心業務堅定投入，淘天的方向是，以 " 用戶爲先 " 的戰略決心，堅持消費分級與價格力策略。
如今透過菜鳥的變化能夠看到，在明确戰略聚焦不到一年的時間裏，阿裏完成了快速的調整。
其一，是對非核心業務精簡。2024 财年至今的 9 個月内，阿裏完成了 17 億美元非核心資産的退出，并爲此成立專門的團隊。
其二，是進一步将資源聚攏到更具增長潛力的全球市場，以及仍需持續深化的國内電商戰場中。
最終帶來 2 月發布的最新财報中成績的超預期實現：淘寶天貓線上 GMV、訂單量、交易買家等多項核心指标的強勁增長；國際電商收入增長 44%，連續 6 個季度超出市場預期；菜鳥去年第四季度收入同比增長 24%。
核心業務加大投入、退出非核心資産的進程之快，讓外界看到了阿裏收攏精力、在核心領域重新戰鬥的決心，以及短時間内帶來的确定性增長。
其中，菜鳥作爲阿裏國内和國際電商業務完整鏈條中的一部分，不再推進 IPO 後，繼續加大投入，也能更好配合阿裏新發展階段的戰略節奏。
圖源阿裏巴巴集團官網
除了調整業務布局、建設核心能力，阿裏也在進一步優化組織，提升效率。
從 80 後管理團隊全面接管淘天等各關鍵業務，到吳泳銘對團隊提出 " 正視現狀，重新創業 " 的新要求，都是在搭建更年輕化、更具戰鬥力的團隊，以重新創業的姿态，來激活核心業務的士氣。
從長遠來看，阿裏的内部變革、業務聚焦，本質上是對基礎設施、服務質量、消費體驗等關鍵優勢，進行更深的價值基本盤的挖掘，從而激發增長動力。
受益于此，未來阿裏也能以更具确定性的方式，争奪國内電商份額，并投入到海外電商業務、公共雲等核心業務的規模擴張中。
這是阿裏新管理層打出的戰略明牌。經過一年調整，尤其是近半年來的戰略聚焦，預計即将邁入新财年的阿裏巴巴，将進入更爲關鍵的建設與發展周期。
（本文頭圖來源于菜鳥集團官網。）
