12 月 12 日，人力資源社會保障部等五部門，發布了《關于全面實施個人養老金制度的通知》。
通知裏提到，自從 2022 年 11 月，個人養老金制度，已經在 36 個城市（地區）先行實施。兩年時間下來，取得積極成效，總體平穩。所以，從 12 月 15 日開始，個人養老金制度正式推廣至全國。
通知說明，隻要你在中國境内交了社保，就都可以參與。并且，參與方式很簡單，在國家社會保險公共服務平台、電子社保卡、掌上 12333APP 上，或者去符合規定的商業銀行，你都能開設個人養老金賬戶。
通知一出，引來了很多讨論。因爲養老問題，是每一個人都必須關心的問題。畢竟，我們都會變老。
但是，也有各種疑問。比如，什麽是個人養老金？這和之前的養老金有什麽區别？又爲什麽突然要開始全面推廣？
簡單說說我的理解。
首先，要搞清楚什麽是個人養老金，或許你需要先對我國已有的養老金制度，有一些基本了解。
我舉個例子。
假設，你現在距離退休還有 30 年。這天，你覺得，是時候給自己的退休生活想想保障了。
可是，保障在哪？自己就是個普通人，存款不多，沒有公司，也不太懂投資。
怎麽在退休之後，還能保證收入呢？這時候，你大概有三個選擇。
首先，當然是找到一份工作，繳納社保。每月繳納的社保中，就包含養老保險。
養老保險裏存下的錢，就是你的第一筆退休收入。
這就相當于，每個月公司都會和你把錢，放到一口名叫 " 社保基金 " 的大鍋裏。等你退休，再按照某種計算規則，按月發給你。
所有公司，必須依法參加社會保險，這是法律規定。當然，确實存在某些不良企業爲了節省成本，不交社保的情況，這是另外一個問題。但至少，社保覆蓋了大部分企業員工。
不過，既然國家統一要求，大面積覆蓋，再拿出相當一部分統籌分配，這就大概率隻能是基本保證。
什麽意思？
按照國際勞工組織的标準，如果退休前工資 10000 塊，退休後收入 7000 塊，也即養老金替代率達到 70% 時，你就基本可以維持生活水平。
但根據 2020 年全球财富管理論壇理事長樓繼偉發言，我國的基本養老保險，平均替代率已不足 50%，并且還在逐步下降。
不足 50%，就意味着你退休前工資 10000 塊，但如果隻靠基本養老金，一個月的收入，可能還不到 5000 塊。生活質量，自然大大下降。
吃飽穿暖問題不大，但想吃點好的，可能就有點困難了。
那怎麽能讓自己退休之後，有更多錢入賬呢？
或許，你還可以有第二個選擇：企業養老。
怎麽讓企業給自己養老？去一些有 " 企業年金 " 或者 " 職業年金 " 制度的企業工作。
這樣，你就可以在基本養老保險的大鍋之外，再給自己開一個小碗。每個月，企業都會和你一起往這個小碗裏放點錢進去。等你退休之後，按月領取。
這就是理論上你退休後，能拿到的第二筆養老收入。現在，不光能吃飽了，晚上還可以加個大閘蟹。
真不錯。但是，能搞得起企業養老的企業，畢竟不多。這對企業實力有很高要求。
那怎麽辦呢？或許，你可以再開一個小竈：個人養老。
給自己開個存款賬戶，有結餘的時候，就把錢放進去用做儲蓄和投資。比如，參與一些個人儲蓄性的養老保險，或者購買一些商業養老保險。等需要的時候，再拿收益。這就是你在理論上能拿到的，第三筆養老收入。
這下好了，不光大閘蟹擺上了，鳝絲也可以加一盤了。
大鍋，小碗，小竈。這就是很多人常常提到的，" 養老體系三大支柱 "。國家養老，企業養老，個人養老，分别是第一、第二和第三支柱。
（圖片來自央視新聞）
所以，之前我們談到 " 養老金 " 的時候，其實大多數情況下，僅僅指 " 第一支柱 "，國家養老。而 " 自己交社保 " 這個動作，也是你在以個人的方式，參與國家養老。
不過，從 2022 年 11 月開始，參與第三支柱的手段，多了一個。就是這次的：個人養老金制度。
用這個特定賬戶的錢，你可以用來購買符合規定的金融産品，作爲自己退休之後的收入補充。自願參加、市場化運營、國家政策支持。換句話說，這次推廣到全國的個人養老金制度，就是參與第三支柱個人養老的一種方式。
隻不過比起之前，稍微有一些變化。
什麽變化？
之前，幾乎都是個人主導，花多少錢，投資什麽，都由你自己說了算。而這次的個人養老金制度，是政府來主導。所以，會有一些強制規定。比如，雖然開戶自願，但一年，最多存 12000 元，而且隻能存不能取。想取，得滿足某些條件。比如，達到退休年齡，喪失勞動能力等等。
這麽多限制？感覺還不如我自己開個戶，自己主導來得好呢。有沒有什麽好處？
好處，還是有的。比較突出的，也是這次被很多人讨論的，是這兩點：享受稅收優惠，投資範圍增加。
什麽意思？先說稅收優惠。
存進個人養老金專項賬戶的錢，可以免當期所得稅。
具體免多少，就看你的個稅稅率，落在哪個範圍内。看圖。
如果你的月均收入 1 萬元，适用 10% 的個稅額度，那麽這繳納到個人養老金賬戶裏的 12000 元，就能免 12000×10%=1200 元的個人所得稅。
不過，雖然存錢的時候能免稅，但等你退休後要取出來的時候，這就又成了你的收入了。所以，也還是要按照當期标準來計算所得稅。不過到時候，你的總收入大概率變少，适用的稅率也會變少。
比如，在不考慮專項附加扣除額的情況下，如果你的月均收入大概 1 萬元，每年免繳 1200 元的稅。但等你退休後領取養老金時，假如你的月均收入大概到了 6000 元的檔位，所以隻需要繳納 360 元的稅（如果稅率标準不變）。一來一回，就相當于省下了 840 元。
好吧。算來算去，怎麽感覺也沒多少錢呢？
确實。一年 12000 元的金額，尤其是對于那些能免稅的人來說，并不算多。也難怪有不少人算來算去，隻能得出" 如果你 50 歲左右，月收入一萬以上，就很适合買 " 的結論了。
那麽，既然非常需要的人，可能收入本來也不高，享受不到稅收優惠；能享受稅收優惠的人呢，又不太需要。搞這個，又有什麽好處呢？
這就要說到" 投資範圍增加了 "。
看通知原文：
鼓勵金融機構研究開發符合長期養老需求的個人養老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金産品等金融産品，合理确定個人養老儲蓄的期限和利率。
這意味着，國家會推動金融機構，不斷幫你找到更适合長期投資的産品。比如，國債。相比于可能會随着央行降息下降的存款利率，國債的收益顯然更穩定。
類似的情況，在其他國家，已經有過了實踐的先例。比如，美國。
1978 年，美國國内稅收法新增第 401 條 k 項條款，開始推廣定額繳存計劃（DC，企業提供）和個人退休賬戶（IRAs），允許個人進行儲蓄和投資，用作養老。這就和這次人社部推廣的個人養老金賬戶，非常相似。
那麽，他們這個 IRAs，後來怎麽樣了呢？
起初，美國人也害怕。說哎呀，這可是養老錢，感覺還是求穩好一點。所以，要麽儲蓄定存，要麽投一些安全穩健的理财和保險産品吧。基金什麽的風險太高，我還是先不碰。
可誰知道，經過多年的摸索，美國人發現，短期看來風險很高的基金，隻要你做好配置，在長期持有之後，回報反而更多。所以，看到有人賺到錢之後，越來越多的人跑步跟進，選擇基金産品。
随着資金湧入資本市場，美股也實現了長期升值，進而爲投資者帶來了更多收益。據統計，1998-2021 年 IRAs 的年平均收益率，甚至可達 6.1%。
價值來源于共識，共識又推高價值。
美國的養老格局，也就從儲蓄養老，慢慢地朝着投資養老發展。截至 2022 年，美國 IRAs 賬戶中，餘額達到 100 萬美元的賬戶數量已經超過了 30 萬。換句話來說，30 多萬人通過投資養老，實現了" 财富自由 "。
真不錯。那麽，咱們的個人養老金制度，也會這樣發展下去嗎？
不好說。畢竟，在這次推廣的制度裏，有每年 12000 元的限額要求，可選擇的優質理财産品，雖然有國家督促，但目前可能還不夠豐富。
但是，我們正在加速進入老年社會。
根據《2023 年度國家老齡事業發展公報》，截至 2023 年末，全國 60 周歲及以上老年人口 29697 萬人，占總人口的 21.1%；全國 65 周歲及以上老年人口 21676 萬人， 占總人口的 15.4%。
（圖片來源：《2023 年度國家老齡事業發展公報》）
老年人越來越多，能繳納社保的年輕人卻相對越來越少。這就帶來一個最直接的後果：養老池子裏的錢，進的少，出去的多，可能就不太夠了。
根據中國社科院世界社保研究中心發布《中國養老金精算報告 2019-2050》，不考慮人均待遇的提高，僅從制度贍養率上看，2019 年需要接近 2 個繳費者來贍養一個離退休者，而到了 2050 年，就幾乎需要 1 個繳費者贍養一個離退休者。如果現有政策不進行調整，資金來源沒有變化，養老保險的累計結餘，就可能會在 2035 年耗盡。
那怎麽調整？靠第二根支柱企業養老，當然行。但我們在前邊也提到了，有實力的企業，畢竟不多。
所以，第三根支柱個人養老，可能需要被盡快重視起來了。
于是，這才有這次全面推廣個人養老金制度的決定。而這次的個人養老金制度，也可能隻是調整的一個開始。
與其把目光放在它本身有多少不同，帶來多大的收益上，不如把它看成，國家爲了培養居民存養老金的習慣，而進行的一次嘗試。或者是一個，需要開始存錢養老的信号。
無論如何，養老問題，确實是一個所有人一定要面對的問題。或早或晚。
我們，終将老去。
那麽，面對這個注定會到來的未來，你，有什麽打算？
歡迎分享看法。
* 個人觀點，僅供參考。
參考資料
12 月 15 日起，全面實施個人養老金制度
爲什麽說個人養老金适合新中産？
養老金巨變
養老财務規劃：如何避免 " 人活着，錢沒了 "？
樓繼偉：養老金第一支柱平均替代率已不足 50%
https://finance.sina.com.cn/roll/2020-01-13/doc-iihnzahk3715268.shtml
個人養老金制度，15 日起全面實施
個人養老金，到底值不值得買？
2023 年度國家老齡事業發展公報
https://www.mca.gov.cn/n156/n2679/c1662004999980001751/attr/360830.pdf
《中國養老金精算報告 2019-2050》發布
https://www.rmzxb.com.cn/c/2019-04-10/2326784.shtml
主筆 / 景九 編輯 / 二蔓 版面 / 黃靜
