圖片來源 @視覺中國
钛媒體注：本文來源于微信公衆号億邦動力（ID：iebrun），作者 | 陳凱樂，編輯 | 董金鵬，钛媒體經授權發布。
巴淡島，馬六甲海峽最大島嶼，與新加坡隔海相望，坐船前往不過四十分鍾。這裏是印尼主要港口之一，也是東南亞線航的重要港口，單日集裝箱吞吐量逼近 2700 個，未來有望提升至每年 100 萬個。
在距離港口 15 公裏的工業園裏，幾十個工人排坐成一條滾動的流水線，他們依次往已組裝好的儲油棉裏注入煙油、封存，當将煙嘴倒插在類似壓縮機的吸氣口上，煙嘴吐出白霧時，一支的電子煙就組裝完成了。
最近兩年，一條始于中國的電子煙貿易路線迅速興起，将巴淡島的港口和工廠納入其中，讓這裏變得更爲繁忙，滿載锂電池、儲油棉和發熱絲的集裝箱貨輪，從深圳出發一路南行，途經馬六甲海峽停到巴淡島港口，再用貨車運進工業園。很快，這些配件被組裝爲成品，然後運回港口，再經馬六甲海峽，送往全世界 8200 萬電子煙用戶的所在地。
誰在掌控這條隐秘線路？答案當然是中國人。至少不晚于 2021 年，一批中國商人的身影開始出現在印尼。以往，他們活躍在深圳和東莞及其周邊，掌握着全球近九成的電子煙産能。
眼下，精明的中國商人正湧進東南亞，試圖在新的市場複制曾經的成功。這股淘金浪潮還在不斷高漲，而電子煙産業的變遷，也是這股浪潮的一部分。本文雖着眼于電子煙，講述的卻是中國企業出海東南亞的故事與細節。
01 去印尼！去巴淡島！
中國商人盯上印尼，不是沒有原因。
印尼是東南亞最大經濟體，2022 年 GDP 接近 1.32 萬億美元。不久前，該國總統放出豪言：到 2045 年，印尼 GDP 能位居全球前 5，進入發達國家之列！
印尼有超過 2.7 億人口，爲世界第四人口大國，更是海外華人最多的國家。同時有 7000 多萬煙民，也是東南亞唯一允許利用電視等媒體發布煙草廣告的國家。習慣開放式電子煙（煙油可多次自行注入）的印尼人，已實現煙油自給。
巴淡島是印尼最重要的電子煙生産基地之一，也是中國商人雲集之地。
目前，美深威、蜂窩工場和 VTV 等中國老牌電子煙代工廠，均已在巴淡島建成新工廠。
瑪琅是印尼的另一個電子煙生産基地。瑪琅是印尼東爪哇省轄下的一個市，距離巴淡島兩千多公裏。思摩爾，全球最大的電子煙設備制造商，總部位于深圳寶安，掌控着全球近 23% 的電子煙設備産能。
2022 年 7 月，思摩爾的全球第 14 座工廠正式竣工。該工廠就坐落在印尼瑪琅市，占地 6 公頃，16 條生産線，每條線每小時能生産 7200 顆電子煙煙彈。業内人士估計，思摩爾瑪琅工廠的年産值約 8.6 億美元。
如今，已有數十座工廠出現在印尼。" 不僅僅是巴淡島、印尼泗水，雅加達，唐格朗都已經有工廠了。" 一位落戶巴淡島的中國工廠主說。
他們不遠千裏出現在印尼，并非全部出自本意。
深圳和東莞的電子煙代工廠大多爲國際品牌代工，尤其是頭部工廠。多年來，因競争激烈，代工廠在與品牌方的談判中往往處于弱勢。一個品牌就能決定他們的生産決策，乃至生死。
考慮到成本以及近兩年中國供應鏈不穩定，強勢的海外品牌強迫頭部代工廠在稅收、勞動力成本更低的第三方國家增設工廠（億邦動力了解到，這些頭部代工企業在國内的工廠依舊正常運作）。
" 主要還是品牌方強制。" 小飛匣總經理周筠告訴億邦動力。該公司成立于 2016 年，總部位于深圳，主做電子煙物流，但在印尼、菲律賓、馬來西亞等全球多處均設有倉儲網點。
在電子煙企業到來之前，印尼就憑借廉價勞動力，吸引耐克、優衣庫等品牌前來建廠。" 制鞋四雄 " 寶成、豐泰、钰齊和志雄在印尼設廠，使印尼躍居耐克運動鞋第二大生産國。2021 年，印尼生産了 26% 的耐克運動鞋，僅次于越南。
除了勞動力便宜，印尼的另一個優勢是關稅。美國對一部分發自印尼的貨物免征關稅，或按較低稅率征稅，其中就包括電子煙。
上世紀七八十年代，印尼政府意識到巴淡島的戰略地位，開始着手将其打造成工業、商業以及旅遊業中心。1978 年，巴淡島被設爲保稅區，享受免征進出口關稅、消費稅等優惠政策。截至 2020 年，巴淡島人口 119 萬，華人占比超 6%。
除了電子煙代工廠，一起奔赴巴淡島的還有爲前者提供煙油的企業，比如鴻馥煙油和華寶國際。
華寶國際是中國煙用香精市場巨頭，市場份額接近 50%，與中國 19 家省級卷煙工業公司均保持着合作。據悉，華寶國際印尼工廠計劃始于 2020 年，并在去年完成廠房建設和設備安裝。一位透露姓名的業内人士告訴億邦動力，華寶國際投資數千萬美元，在巴淡島至少建成三座工廠，一座生産煙油，一座生産 HNB 電子煙 ( Heat Not Burning, 加熱不燃燒型煙草制品），還有一座工廠與其他電子煙品牌合作。
勁嘉股份，主營外包裝煙盒生意，爲 18 家卷煙公司提供煙盒，保持着 20% 的淨利潤。該公司還跟雲南中煙成立合資公司，爲後者代工 HNB 電子煙煙具。勁嘉股份也在印尼設立子公司印尼雲普星河，承接煙草生産、電子煙代工業務。
1978 年，一家叫做 " 太平手袋廠 " 的來料加工企業出現在東莞縣，标志着深圳、東莞正式步入 " 三來一補 " 的加工貿易時代。很快、耐克、阿迪、以及蘋果也将代工廠遷入深圳，深圳世界工廠的名頭由此打響。
而如今，印尼正複制深圳經驗，試圖成爲新的世界工廠。随着電子煙品牌、代工廠、香精香料商乃至外包裝制造商等中國電子煙上下遊企業出現在印尼，來自中國的儲油棉、锂電池也将不斷運抵，并進行最後的組裝。
02 " 去印尼 "，活得怎麽樣了？
若以 " 取代深圳 " 贊譽巴淡島，仍爲時過早。
深圳有着全球最完備的電子煙産業鏈，相關零部件及原材料極具性價比。比如最常規的橫置螺旋發熱絲，深圳采購價僅爲 0.2 元，單片儲油棉的價格不超過 0.4 元；稍有技術壁壘的锂電池，則多産于距深圳不足 100 公裏的惠州，近年來當地誕生了億緯锂能等新興企業。
爲降低成本，不少海外電子煙企業早已習慣在深圳采購配件，再運回本國組裝。
段宏曾是一家印尼本土電子煙品牌的産品總監，該品牌習慣在深圳購買煙杆、電池等半成品，運到印尼雅加達港口，然後在當地完成最後的注油以及組裝工作。
但多數國人不會想到，幾年後這種海外企業最初爲降低成本的做法，會被國内中小代工廠紛紛效仿。
孫哲飛是從中國電子煙野蠻生長中淘到金的人。2020 年電子煙最火熱時，機敏、果敢的孫哲飛，将水果味電子煙在國内的年銷售額做到了數億元，并在深圳市寶安區最繁華的地段，租下了數百平米的寫字樓。
但去年下半年，他卻在巴淡島找好廠房和工人，而生産所需的原材料，幾乎都從深圳海運而來。" 在國内可以生産半成品，不需要生産資質，所以大家就在深圳做半成品，做完就拉走。" 他說。
今年 1 月的某一天，當流水線上的皮帶再度發出熟悉的轉動聲時，孫哲飛（化名）發了一條朋友圈：
" 印尼巴淡島工廠（生産的）芒果、可樂等（口味電子煙），現貨五萬支，物流方便。"
從深圳市寶安到印尼巴淡島，中間發生了什麽？答案是 " 生産資質 "。2022 年 4 月以前，大部分人對這四個字并不十分敏感。但很快，他們的命運就被這四個字改寫了。
去年 4 月，國家參照卷煙管理對電子煙出台政策，随後政策要求涉及生産（煙油、尼古丁及電子煙器具代加工）的環節，均需申請生産資質（許可證）。随着産能限制（比如悅刻被批準的年産能爲 1505 萬根煙杆、約 3.29 億顆煙彈及 610 萬支一次性電子煙産品）、水果口味電子煙禁售、生産（進口）環節征稅 36% 和批發環節征稅 11%，電子煙的野蠻時代結束了。
截至去年 12 月，僅有 600 多家企業成功拿到生産許可證。而據悉深圳、東莞仍至少有 700 多家尚未拿到許可證。
新政後一個月，孫哲飛一度陷入沮喪。彼時見拿證無望，代理商紛紛切斷與孫的合作。" 根本沒生意，就是躺平的狀态，走一步是一步，要不然你能做什麽呢？" 他說。
很快地，他們發現了将半成品運抵印尼組裝銷售的路子。這些中小工廠，也成爲繼電子煙頭部工廠之後，奔赴印尼的第二支力量。
無論企業大小，進入印尼都會 " 水土不服 "。比如，他們都不得不面對高昂的人員管理成本，這其中既有文化導緻的基層工人的低人效，也有外派中高層帶來的高額支出。
印尼工人月薪爲 2300-2400 元，深圳一線工人平均約爲 6000 元，雖然，巴淡島普通工人的薪水不及深圳工人的一半，但印尼九成民衆信奉伊斯蘭教，每天做五次禱告，工人每周工作時間往往嚴重不足 40 小時；以至于兩地工人的時薪差距并不十分巨大，這還不包括因工人熟練度帶來的效率差異。孫哲飛發現，單支電子煙在印尼的組裝成本爲 0.3-0.4 美元（2-3 元），深圳的組裝成本僅爲 2.08 元，印尼比深圳還高出 10%。
小飛匣合夥人湯斌斌，近兩年頻繁往返于深圳與印尼。" 我們晚上 6 點鍾剛吃完飯準備加班，放在印尼人家早走光了。" 他說。
深圳電子煙生産管理的中層管理及研發人員月薪平均 1.5 萬 -1.8 萬元，而多數被外派印尼的中高層，薪水都漲到了 2 萬元以上。去年下半年，孫哲飛爲了派一批中高管去印尼工廠，不得不将他們的薪資翻倍。
一位來自印尼的電子煙園區招商經理告訴億邦動力，他聽到過最多的問題是 " 如果在印尼隻建一個 500 平米的小工廠要投多少錢？" 高昂的前期投入，再加上國内的代工許可證還在一波一波發放當中，這讓一部分中小工廠還處于觀望當中。對中小企業來說，新政既已明确管控，繼續縮緊隻是時間問題。
03 去拿原産地證
去年 11 月，江蘇人徐鵬一結束在深圳酒店的七天入境隔離，便馬不停蹄地奔赴附近的電子煙工廠。他每天至少要見七八位客戶，還不包括微信以及電話聯系的人。
徐的老闆叫熊德龍，一位印尼混血富商，在印尼坤甸（印尼西加裏曼丹省會）購置了 20 多公頃土地，準備建設電子煙工業園區。而徐鵬此行，就是爲園區招商。
坤甸位于世界第三大島加裏曼丹島，雖不如巴淡島知名，但聚集着大量華人。坤甸的華人約占總人口三成，不少是明清兩朝福建廣東下南洋的國人後代，他們來此經商定居，說這客家話吃客家菜。
徐鵬告訴億邦動力，" 這裏的潮汕粿條（潮汕經典小吃）做得比深圳還地道 "。
曆史學家彭慕蘭說，現代商業組織法人公司問世之前，縱橫各大洲的企業得以凝聚不散，靠的是血緣關系。如今在印尼大量聚集的華人，他們帶來的血脈聯系，或多或少消解了漫長遷徙帶給中國商人們的疲憊與疑慮。
去年 11 月底，徐鵬的意向考察名單裏已有二十多家工廠。除了同根同源間的血脈聯系，徐鵬相信印尼出具的原産地證，對中國商人們才有着最大的誘惑，對注重關稅合規的頭部代工廠更甚。
美國是世界上最大的電子煙消費國，消費着中國每年出口電子煙 58% 的份額。自中國電子煙出口至美國的電子煙，在關稅上并不優勢，甚至比印尼等地高出 20% 不止。2018 年 4 月，美國發布了對中國加征關稅的商品清單，對第一批包含 340 億美元的商品，于當年 7 月開始加征 25% 關稅，其中就包含電子煙。這就導緻原先自中國出口至美國的一次性電子煙，關稅由原先的 6.5%，擡升到了 31.5%。
然而，自 2020 年恢複印尼貿易最惠國待遇後，其出口至美國的電子煙套裝，美國僅征收 2.6% 的進口關稅。
據美國方面法律，企業若想享受關稅優惠，須取得上述出口國出具的原産地證。而取得原産地證的前提是成品貨值 35% 的環節（包含采購原材料、雇傭當地工人生産）必須留在當地。換言之，若想取得原産地證，企業需在印尼等地建造廠房，雇傭當地勞動力生産，或采購當地原材料。
對在印尼建廠的電子煙企業而言，當下想取得原産地證并非難事。
以單支貨值爲 20 元的電子煙爲例，印尼煙油的采購成本爲 4-5 元（12ml），組裝的人工成本 2-3 元，外殼包裝成本約爲 0.5 元。僅此三項，往往就能達到 " 當地加工産生的增值部分占總貨值 35%" 這一标準。
" 如果差一點的話，就再調低從中國采購的半成品進貨價，或者給（印尼）海關塞點錢。" 徐鵬告訴億邦動力。
實際上，加征關稅後，爲避開繁重稅收的中國商人，早期會先将産品運往三方國家，在保稅區更換貨櫃取得原産地證後再運往美國，這樣便可規避加征的 25% 關稅。
相比于申請原産地證，早年更流行且簡單的做法是在印尼、馬來西亞等國設立皮包公司，将商品在當地更換包裝後，再運往北美洲。但現在，美國對商品成本結構及其細節的審核越來越嚴。
按照熟悉國際貿易的談春華律師的說法，如今美國海關往往會嚴查原材料的采購、付款以及海關過關等記錄，若涉及海外建廠，他們也會要求企業出示當地工人的名單以及工資單，必要時海關甚至會開赴當地調研。
" 如果企業是上市公司有公開數據，海關在審核時可能還會聯系企業的審計報告。" 談春華律師說。他同時也是北京金誠同達（上海）律師事務所的合夥人，該公司近年來爲不少計劃在東南亞建廠的中國家具制造企業，提供清關及原産地證辦理等咨詢服務。
據悉，以往遷往海外的制造型企業，習慣把原料采購以及絕大多數工序留在國内，隻留最後一兩道工序在海外。比如家具生産企業，就會把最後的刷漆和組裝放在海外做。
04 下一個本土化的環節是什麽？
産業鏈的轉移是一個動态過程。最先跟随組裝環節外溢的，就是煙油。去年，思摩爾代工廠首次出現在印尼時，至少有 3 家爲其提供煙油的企業跟了過去。
不過，如今在印尼，煙油及其原料并不缺乏。印尼是全球第三大煙草市場，煙油十分發達。印尼工業部的數據顯示，2020 年印尼擁有 300 多家煙油工廠以及 18677 種在售煙油。煙葉是制作煙油的核心原材料，印尼龍目島和北加西每年出産的煙葉多達 6 萬噸。
一位曾從深圳購買煙油的巴淡島代工廠老闆，在發現海運運費達到了驚人的每立方米 4700 元後，便迅速在印尼當地找起煙油廠，此後其煙油完全采購自印尼本土。
除此之外，國内新政規定涉及尼古丁、煙油以及電子煙成品的交易，都必須在指定的網站進行。這意味着無資質的代工廠，将無法在中國國内采購煙油。
電子煙代工的産業鏈很長。一個頭部電子煙品牌會同時授權數家工廠爲其代工煙彈和煙具，而這些代工廠背後，通常還站着幾十家工廠，提供發熱絲、儲油棉、電池以及煙油；它們的背後還有五金模具等上遊工廠。
煙油之後，下一個能在印尼實現本土采購的環節是什麽？
多數受訪者給出了相同的推測：锂電池。鎳礦石是制造锂電池的核心材料，産能目前被印尼牢牢掌控。截至 2020 年，印尼鎳礦石儲量約 2100 萬噸，約占全球儲量的 22%，爲全球之最。近兩年，印尼不再滿足于單純賺取原料價值，試圖将自然資源的加工環節留在國内。
比如四年前印尼出台的鎳礦出口禁令，要求自 2020 年 1 月起全面禁止鎳礦石出口，就使得強烈依賴進口鎳礦石的歐盟國家大爲惱火，并因此向 WTO 提起了訴訟。
2017 年，蘋果代工廠首次出現在了勞動力成本更低的印度。但受限于工人操作水平以及當地供應鏈并不完善，生産的一直是 iPhone SE 等成熟、小衆産品。
相比深圳，東南亞的電子煙供應鏈仍待完善。
比如，新産品零配件的研發，需不斷調整模具尺寸以及規格，因此需要大量五金材料。一位曾在越南考察過的電子煙産品經理發現，即便是用于制作電子煙配件模具的五金材料，在當地的采購成本也是深圳的 3-6 倍。比如 H13（一種熱作模具鋼），深圳采購價是 50 元 / 公斤，越南根本無法買到。
而開發電子煙新産品需要人才，尤其是最核心的研發人才，這是印尼相對缺乏的。即使是在其他領域擁有技術開發經驗的工程師，轉入電子煙後至少也需花費半年摸索。
就像蘋果，盡管在全球布局了供應鏈，但是研發和産品等環節仍放在美國。而電子煙産業的變遷，或許也将經曆相似的發展。去年，段宏曾在華寶國際面試研發崗，得知對方正計劃從煙油擴展至電子煙代工，研發崗位設在深圳。
去年 11 月，我在深圳華強北，見過一位電子煙煙經銷商。早年，他辭掉待遇豐厚的工作，在華強北租下不足十平米的門面，兩年後在深圳買了不下三套房。這一帶曾是中國最大的電子煙交易市場，聚集着數百家電子煙批發商。不過 2022 年，電子煙新政之後，賺錢的方式變了。
如今，他索性每天在家睡到中午，下午兩三點出發到門店。站在遠處你将看到，一個穿着襯衫，手提黑色塑料袋的中年男人走進門店，附近檔口的年輕人迅速聚攏過來，問有沒有西瓜味的煙彈，我有客戶。後來，他跟我說，你以爲老老實實賣煙草味（電子煙），能賺什麽錢？
他并不知道，遠在印尼巴淡島，某個電子煙園區門口，剛卸完貨的卡車正準備駛回碼頭，車輪用力轉動，與地面摩擦揚起一片飛塵。而他也并不知道，越來越多揚起的飛塵，正在影響着他們的命運。
更多精彩内容，關注钛媒體微信号（ID：taimeiti），或者下載钛媒體 App
