一、【早盤盤面回顧】
财聯社 1 月 18 日訊，市場早盤震蕩分化，滬指跌破 2800 點，創業闆指探底回升。盤面上，光伏概念股表現活躍，TCL 中環、羅普斯金、福萊蒽特等漲停。AI 概念股盤中反彈，恒信東方 20CM 漲停，萬興科技漲超 10%，劍橋科技漲停。" 華字輩 " 個股繼續活躍，深中華 A8 連闆，華瓷股份、華升股份 2 連闆。下跌方面，旅遊等消費股展開調整，大連聖亞跌停。總體上跌多漲少，全市場超 4700 隻個股下跌。滬深兩市今日成交額 5124 億，較上個交易日放量 1578 億。截至收盤，滬指跌 1.59%，深成指跌 0.91%，創業闆指漲 0.02%。北向資金方面，滬股通早盤淨流出 9.54 億，深股通早盤淨流入 5.22 億。
個股來看，今日兩市共 28 隻個股漲停（不包括 ST 及未開闆新股），兩市封闆率爲 76%。早盤連闆股數 11 家，其中深中華 A 8 連闆，新力金融、哈森股份、晨光新材 3 連闆，華瓷股份、羅普斯金、同興環保、華升股份、華立股份、元利科技、華生科技 2 連闆。
闆塊上，光伏闆塊再度逆勢領漲，其中 TCL 中環漲停，清源股份、愛旭股份、晶澳科技、弘元綠能漲超 5%。消息面上，根據 InfoLink Consulting 數據，截至 2023 年 12 月末，PERC 電池産能中，已經确定關閉 / 停止生産的項目達到 50.6GW；TOPCon 項目面臨暫緩擴産的規模達到 132GW，推遲産能的規模較大。行業連續虧損的情況下，産能出清速度會逐步加速。
招商證券電新團隊表示，近期與多家組件代表性大公司交流，反饋近期對歐洲市場的訂單、交付情況開始好轉。光伏行業歐洲出口已于 2023 年 11 月企穩，近期産業端反饋的回暖進一步印證底部。此外，由于 TOPCon 已形成對 P 型電池的巨大勢差，預計 2024 年 P 型電池存量産能開始退出勢不可擋，很可能換來下一階段的格局重塑，尤其對電池、組件環節。
MR 概念也在盤中局部活躍，恒信東方 20CM 漲停，博傑股份漲停，絲路視覺、聯建光電等個股漲幅居前。
消息面上，據恒信東方官微消息，1 月 17 日，蘋果亞太區相關負責人一行造訪恒信東方，全面體驗了公司過往 CG、VR、LBE 領域的經典案例，并就圍繞 Vision Pro 平台内容開發展開了讨論。
AI 概念股展開反彈，CPO 方向表現亮眼，劍橋科技漲停，聯特科技、源傑科技、新易盛、天孚通訊稿、中際旭創等個股均漲超 5%。消息面上，劍橋科技在互動平台表示，公司的第一代 1.6T 光模塊産品将在 2024 年的 OFC 展會上 Live Demo（現場演示），預計将在下半年小批量發貨。
此外，近日知名市場調研公司 Research and Markets 發布了一份《2023-2028 年共封裝光學市場》的相關報告。根據該報告，到 2025 年，全球範圍内專業共封裝光學元件的銷售額将超過 13 億美元，到 2028 年将增長到 27 億美元。
AIGC 方向萬興科技漲超 14%，昆侖萬維、雲創數據、中文在線等個股漲超 5%，佳創視訊、藍色光标、神州泰嶽、因賽集團等個股跟漲。
根據浦銀國際證券在最新的研報中指出，AI 作爲今年 CES 的關鍵詞，行業關注點逐漸從大模型之争轉向垂直領域應用。從 CES 上可以看到，具身智能是 AI 領域未來重要發展之一，智能體具備感知、思考、學習、決策等能力，能夠與環境進行交互，有望成爲人工智能的最終載體。除了在計算機視覺、自然語言處理等特定領域發展，多模态大模型的進一步交叉融合預計将是具身智能發展的必經之路。
綜合來看，今日早盤再現普跌格局，滬指失守 2800 的同時全市場超 4700 隻個股下跌。不過創業闆指率先探底回升并成功翻紅，其中光伏與 AI 概念股同時走強，并且領漲的多是标識度較高的大市值标的，無疑有助于市場情緒回暖。整體而言，在滬指連續的殺低後，市場的恐慌情緒得以較爲充分的釋放，若午後光伏與 AI 能夠進一步走強的話，或有望帶動更多的個股迎來修複。
午間漲停分析圖
二、【市場新聞聚焦】
1、财聯社 1 月 18 日訊，據接近字節跳動的人士透露，該公司正在加拿大、澳大利亞等地籌建研發中心。目前，部分研發中心已試運營半年左右，未來将支持 TikTok、CapCut、Lemon8 等多個海外業務研發。字節跳動計劃以當地招聘爲主，并輔助少量外派的方式籌建相關研發中心。據了解，過去半年，該公司已從美國、中國、新加坡等地選派少量工程師參與籌建。其中，從中國向兩地研發中心累計派出包括産品、研發和運營崗位 120 人。相關人士表示，此舉是爲了應對海外業務的發展，更好地滿足不同市場的用戶需求。
2、财聯社 1 月 18 日訊，在今日舉辦的 2024 旅遊業高質量發展大會上，中國旅遊研究院（文化和旅遊部數據中心）總統計師馬儀亮預測，2024 年全年國内旅遊人數達 60.25 億人次，同比 2019 年的恢複率爲 25%；入出境旅遊人數将超過 2.64 億人次。馬儀亮表示，2024 年旅遊市場運行規模修複轉向産業鏈修複，現金流修複轉向投資修複，國内市場修複轉向入出境市場修複；同時，内容競争更加激烈，旅遊成爲另一個 " 搶人 " 戰場。
