鉛筆道作者丨惜文
最近,在巨頭環伺的紅海賽道,殺出一個 1000 億巨頭,它就是極兔快遞。
10 月 27 日,極兔快遞在港交所上市,市值一舉超越 3 大快遞巨頭:申通(152 億)、圓通(470 億)、韻達(267 億)。
要知道,極兔成立于 2015 年,而申通、圓通、韻達分别成立于 1993 年、2000 年、1999 年。
其上市時間之短、市值之高,打破了行業紀錄。
在一個相對傳統的行業,在一個被巨頭圍剿的紅海,極兔僅用 8 年時間從 0 增長至 1000 億,究竟憑什麽?它的崛起過程,對企業有哪些啓發?
極兔的崛起,離不開一個詞—— "Copy to 東南亞 "。
這個思路與 "Copy to China" 接近,"Copy to China" 是指把美國的模式複制到中國。
彼時,中國的互聯網 / 移動聯網落後于美國 2-5 年,那麽有這樣一種理論可能性:一旦當美國出現 A 獨角獸,2-5 年後,中國也會出現 "A+" 獨角獸。
比如 2008 年 Groupon 在美國成立後,2010 年美團成立。
而 "Copy to 東南亞 " 的思路也大約如此:把中國已驗證的模式,複制到東南亞——這也是極兔速遞的起點。
沒有這個思路,它大概率會被國内巨頭扼殺。
2015 年,國内沒有極兔的位置。
據艾瑞咨詢報告,當年排名前五的玩家爲:圓通、中通、申通、韻達、順豐,分别占據的市場份額爲 14.7%、12.4%、10.5%、8.2%,合計 45.8%。
此外,還有一批冉冉升起的新星,如京東物流等。
一個産業的新機會,一般來自幾個裂縫:要麽價格便宜,要麽體驗更好。而當時的國内市場,追求低價的有 " 四通一達 ",追求極緻體驗的有順豐。極兔很難擠進去。
而東南亞則完全不同。以印尼爲例。
世界銀行曾有一個詞用于評價物流水平,它就是 "LPI",即物流績效指數。
2014-2016 年,印尼的 "LPI" 逐年下滑:2014 年爲 3.08,2016 年爲 2.98,世界排名 63。而 2014 年,中國 "LPI" 得分約 3.53,世界排名 28。
縱觀整個東南亞,除去新加坡,多數國家均落後于中國。
得分由高及低的國家分别爲:馬來西亞(3.43)、泰國(3.26)、印尼(2.98)、越南 2.98、文萊(2.87)、菲律賓(2.86)等,世界排名 32-152。
這就給極兔創造了一個價值窪地。
與此同時,東南亞的電商又值快速增長期,爲快遞創造了一大批客戶。
2018 年,東南亞電商交易額爲 383 億美元,2022 年增長至 1548 億美元,複合年增長率約 41.8%。
這是個什麽概念?
據艾瑞咨詢數據,即便是 2011-2012 年,中國電商交易額才同比增長 32.8%、27.9%。
綜上,極兔一連吃到東南亞 2 個紅利:一個是快遞紅利,一個是電商紅利。
順勢而爲,促成了極兔的超速增長。
2015 年,它布局印尼;3 年後,它進軍馬來西亞、越南;2019 年,它殺入柬埔寨、菲律賓、泰國;2020 年,它開始耕耘中國、新加坡。
從軌迹看,吃掉東南亞市場,極兔隻用了 4 年時間。至 2020 年時,極兔營收入達 15.35 億美元,折合 RMB 約 112 億元。
耕耘中國這一年,又讓極兔營收大增:2021 年收入約 48.52 億美元。
重回中國市場後,極兔付出了利潤代價。
比如 2020 年,極兔在國内的毛利爲 -120.4%,而東南亞的毛利爲 29.8%。直至 2022 年,國内毛利依然爲負(16.2%)。
某種程度上,它驗證了 "Copy to 東南亞 " 的正确性:即便已經壯大 8 年,極兔依然需要流血争奪中國市場。
這說明:中國市場可能并非極兔的 " 舒适地 ",過去不是,今天不是,未來也可能不是。
極兔的崛起之路,給企業留下一個啓示。
企業快速增長的普遍大前提:爲時代補鏈、強鏈,尤其是補鏈。
企業的最大客戶是時代,而不是某個具體公司。當一個時代的鏈條斷裂、出現大缺口時,企業如果能及時補鏈,時代必然助它騰雲駕霧。
時代也講究雙赢法則,你幫了它,它自然也會幫你。
2015-2020,正值東南亞多國的 " 補鏈 " 時刻,在電商爆發的大背景下,缺口尤其巨大。而極兔在恰當時機出現,成就了東南亞,也成就了自己。