财聯社 10 月 21 訊(編輯 劉晨)LPR 大幅調降 25bp,銀行間流動性偏緊,央行公開市場淨投放 1662 億。10 年國債日間振幅約 1.5bp。具體來看:
國債期貨收盤多數上漲,30 年期主力合約漲 0.13%,10 年期主力合約漲 0.1%,5 年期主力合約漲 0.02%,2 年期主力合約接近持平。
銀行間主要利率債收益率漲跌不一,截至下午 16:30,10 年期國債活躍券 240011 收益率持平報 2.1125%,30 年期國債活躍券 2400001 收益率下行 0.2bp 報 2.285%,10 年期國開活躍券 240210 收益率下行 0.5bp 報 2.19%。
(數據來源:WIND,财聯社整理)
交易員表示,LPR 調整幅度超出市場預期,現券早盤情緒偏多,但股市開盤走強疊加上午有政治局會議要開的傳聞,臨近中午國債期貨 T 主力合約翻綠,下午債市情緒修複但交投活躍度不高,10 年國債活躍券交易量 600 筆左右。
消息顯示,10 月 LPR 下調 25bp,1 年期 LPR 報 3.1%,上次爲 3.35%;5 年期以上品種報 3.6%,上次爲 3.85%。今年以來,央行對 LPR 進行了不對稱調整,其中 1 年期 LPR 共下調了 2 次,累計調整 35 個基點。5 年期 LPR 報價則共下調 3 次,期間累計共下調 60bp。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示,本月 LPR 調降 25BP,對市場來說,屬于 " 意料之中、預期之外 "。主要是此前央行調降政策利率,并積極引導金融進一步讓利實體經濟,助力經濟恢複。市場對本月調降 LPR 利率已有預期。但本月 LPR 利率調降幅度超預期,體現金融加大實體經濟讓利和支持力度。年内國内超預期出台降準、降息、結構工具、保持流動性合理充裕;加上規範手工補息,銀行充分利用存款利率市場化調節機制等,有效降低銀行綜合負債成本,爲銀行進一步降低實體經濟融資成本創造了條件。
公開市場方面,央行公告稱,爲維護銀行體系流動性合理充裕,10 月 21 日以固定利率、數量招标方式開展了 2089 億元 7 天期逆回購操作,操作利率 1.50%。Wind 數據顯示,當日 427 億元逆回購到期。
資金面方面,Shibor 短端品種多數上行。隔夜品種上行 7.5BP 報 1.474%;7 天期上行 1.6BP 報 1.584%;14 天期下行 3.0BP 報 1.896%;1 個月期上行 0.1BP 報 1.819%。
銀行間回購定盤利率全線上漲。FR001 漲 6.0 個基點報 1.61%;FR007 漲 7.0 個基點報 1.92%;FR014 漲 5.0 個基點報 2.05%。
銀銀間回購定盤利率多數上漲。FDR001 漲 7.0 個基點報 1.49%;FDR007 漲 3.0 個基點報 1.75%;FDR014 跌 7.0 個基點報 1.86%。
一級市場方面:
交易所債券市場收盤,地産債漲跌不一。
據 Choice 數據統計顯示,今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分别是:H1 碧地 02、H9 龍控 01、H8 龍控 05、H1 碧地 01、H0 融創 03。具體如下:
據 Choice 數據統計顯示,今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分别是:22 粵高 02、21 萬科 02、24 深能 01、20 連金 01、20 濰投 02。具體如下:
銀行間回購利率漲跌互現,具體如下:
存單方面,今日 3M 期國股在 1.75%-1.91% 位置需求較好,較前一日變化不大,1Y 期國股報在 1.935%-2% 的位置,較前一日上行 0.5bp。AAA 級存單方面,9M 成交在 1.97%,1Y 成交在 1.995% 的位置。
(數據來源:Choice,财聯社整理)