财聯社 3 月 22 日訊（編輯 張偉）繼 "20 萬達 01" 周一一筆三千萬淨價 92.99 折價成交後，"20 萬達 01" 今日成交至 98.701，中債淨價 98.3693。同時旗下美元債淨價亦有回升，DALWAN 11 02/13/26 S&P 報至 84.8311，周一爲 83.6709。證監會問詢函并未有實質影響，同時其子公司采取對賭模式上市的進度仍然備受關注。
據悉，3 月 21 日，證監會披露一則《關于大連萬達商業管理集團股份有限公司向專業投資者公開發行公司債券申請文件的問詢函》。 該筆債券爲萬達商管 2023 年面向專業投資者公開發行公司債券，品種爲小公募，拟發行金額爲 60 億元，目前該債券項目狀态爲提交注冊，更新日期爲 2 月 15 日。
問詢函内容顯示，大連萬達商業管理集團股份有限公司（以下簡稱萬達商管）近三年及一期，發行人籌資活動産生的現金流量淨額分别爲 -245 億元、-320 億元、-113 億元和 -182 億元，萬達商管需說明籌資活動現金流量淨額持續大額爲負的原因及合理性，并評估對本次債券償付的影響。此外，萬達商管子公司珠海萬達目前正申請在港交所上市，若不能于 2023 年底成功上市，萬達商管需向上市前投資者支付約 300 億元股權回購款。證監會要求說明子公司珠海萬達上市進展情況，并評估上述事項對發行人短期償債能力的影響。
截至目前，在珠海萬達商管 2022 年 10 月 25 日第三次遞交招股書後，仍未再披露進展。
公開資料顯示，萬達此前已與 22 家機構投資人簽下對賭協議。作爲珠海萬達商管母公司的萬達商管承諾，2021 年至 2023 年實際淨利潤将分别不低于 51.9 億元、74.3 億元及 94.6 億元。如未達成，萬達商管及珠海萬赢将以零對價轉讓有關數量的股份，或向投資者支付現金補償。
同時如果珠海萬達商管在 2023 年底前未能完成上市工作，萬達商管有義務向 Pre-IPO 投資者回購股份。
企業預警通數據顯示，萬達商管 2019 年至 2021 年淨利潤分别爲 250.96 億元、138.30 億元、134.33 億元。2022 年淨利潤雖暫未披露，但收入 553.1 億元，完成年計劃的 99.6%，同比增長 7.4%。半年報顯示，2022 年上半年，萬達商管實現收入 134.8 億元，較 2021 年上半年的 106.36 億元增加 26.7%；實現淨利潤 40.5 億元，較 2021 年上半年的 6.6 億元增長 517.3%。
（數據來源：企業預警通）
事實上，今年以來，萬達商管已經重啓境外融資。境外方面連發 2 隻美元債，合計 7 億美元，不過值得一提的是，上述兩隻美元債票面到了 11%。3 月 20 日，萬達商管又發行一隻 15 億中票 "23 大連萬達 MTN001"。
截至目前，DM 數據顯示萬達商管存量美元債 17 億，1 隻年内到期，餘額 4 億美元。境内方面存續 195.81 億元，年内待兌付本息 102.77 億元。
