近日，證監會發布了一份行政處罰決定書，揭露了私募基金、上市公司實際控制人、以及居間人三者以市值管理合作爲名，共同操縱上市公司股價的違法案件。
決定書顯示，三名當事人分别是：吳限，勁拓股份實際控制人、時任勁拓股份董事長；陳磊，深圳市君如資産管理顧問有限公司董事長；林建武，深圳市彙海宏融投資發展有限公司董事長。
期間，吳限授意公司人員聯系興業證券等機構的分析師，配合上市公司的利好公告頻繁發布關鍵事項點評、深度報告等，吸引投資者買入 " 勁拓股份 "。陳磊則指使屬下員工在東方财富網的 " 勁拓股份 " 股吧發帖、評論，誘導投資者買入。他們利用資金優勢、持股優勢、信息優勢影響股價。
證監會認定其構成操縱證券市場行爲，沒收違法所得共計 1.65 億元，并處以 4.96 億元的罰款，違法所得及罰款合計 6.61 億元。陳磊和吳限在涉案操縱行爲中起主要作用，違法情節嚴重，分别被采取 5 年市場禁入措施。
盤面上，截至 1 月 12 日，勁拓股份（300400.SZ）股價下跌 1.55%，報 14.57 元，市值 35.35 億元。
利用分析師研報、股吧拉擡股價
在利用信息優勢影響股價方面，陳磊、吳限等人利用信息優勢地位，通過密集發布利好公告，聯系證券分析師配合發布研究報告，以及組織員工在股吧發帖等方式，拉擡 " 勁拓股份 " 股價。
2019 年 1 月 10 日至 2019 年 4 月 29 日的 72 個交易日内，勁拓股份密集發布利好公告，其中涉及股份回購公告 7 份，5% 以上股東君如資産旗下基金增持公告 1 份，2018 年度業績預增公告 2 份，中标及銷售合同公告各 1 份，以及接受機構調研 11 次。
同時，吳限授意公司人員聯系證券分析師配合上市公司的利好公告頻繁發布關鍵事項點評、深度報告等，吸引投資者買入 " 勁拓股份 "。陳磊則指使屬下員工在 " 勁拓股份 " 股吧發帖、評論，誘導投資者買入。
圖片來源：視覺中國 -VCG211171429150
罰沒 6.61 億元
中國證監會稱，陳磊、吳限、林建武具有操縱 " 勁拓股份 " 股價的故意，當事人實施了操縱股價的相關行爲。陳磊、吳限辯稱其未利用信息優勢影響股價，中國證監會認爲其申辯不能成立。
一是，陳磊作爲君如資産的實際控制人，對君如資産增持 " 勁拓股份 " 及其信息披露有完全的主導權。君如資産于 2019 年 2 月 14 日披露其增持 1%，并承諾六個月内不減持。當天股價上漲 7%。結合陳磊指示員工在 " 股吧 " 發帖誘導投資者，同時涉案相關賬戶大量賣出等事實，足以認定其利用增持公告影響股價。
二是，吳限作爲勁拓股份董事長、實際控制人，足以左右上市公司的重大決策并對公司信息發布具有明顯優勢。相關信息披露形式上是否合規并非操縱與否的判定标準。
三是，根據相關人員詢問筆錄及微信聊天記錄等證據，以回購股份提振股價系陳磊提議，且君如資産員工還參與了勁拓股份回購賬戶開立事宜。以上事實表明陳磊、吳限等人共同謀劃了回購事項。吳限提出的有關回購決策理由等申辯缺乏相應證據，其主張難以成立。
中國證監會決定對 3 人合謀操縱 " 勁拓股份 " 價格的行爲沒收違法所得共計 1.65 億元，并處以 4.96 億元的罰款，違法所得及罰款合計 6.61 億元。
每日經濟新聞綜合公開資料、上海 * 證券報
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