财聯社 10 月 10 日訊（記者 林堅）A 股震蕩上漲帶來一波又一波曆史性行情，作爲一線參與者也是服務者，券商的展業情況受到關注，包括開戶、交易權限申請等等，其中也不乏暴露合規問題。财聯社記者最新獲悉，監管部門已向各券商下發通知，對近期券商展業提出要求，尤其強調合規性，重視投服工作。
監管部門稱，近期，市場新開戶數量和融資規模顯著增加，爲促進資本市場長期健康穩定發展，切實保護廣大中小投資者合法權益，做好對新開戶投資者的服務工作，對券商提出要求，整體來看包括嚴格落實适當性管理、加強風險揭示、規範營銷推介行爲、持續做好投資者服務及加強合規風控管理等内容。
就在這番新要求之前，記者采訪時注意到，有地方證監局靠前指導，了解券商業務開展情況和問題困難，收集促進行業發展的針對性建議。目前來看，對于這波行情，從監管到券商基本是全員保障投資者需求。
經過記者梳理，最新要求主要涉及 17 條：
1. 證券公司應當落實《證券期貨投資者适當性管理辦法》有關規定，根據投資者投資年限、投資經驗等因素，推薦适當的産品或者服務，保證風險等級與投資者承受能力相匹配。
2. 證券公司應當對客戶身份的真實性、是否符合适當性要求等進行核查。
3. 對不符合特定市場、産品、交易準入要求的，證券公司應就相關規定和投資風險向投資者作出充分解釋說明，不得違規爲其提供相關服務。
4. 證券公司及其從業人員在展業時，應當加強投資者教育，充分揭示投資風險，特别是關于融資融券業務違約處置的風險控制安排。
5. 證券公司提醒投資者參與場外配資等非法證券活動的風險，要求其遵守入市資金來源合法合規的要求。
6. 證券公司應當依規開戶，并提醒投資者嚴格落實賬戶實名制要求。
7. 對投資者新申請開立信用賬戶的，證券公司要加強客戶風險評估、業務集中度管理，審慎設置授信額度和保證金要求。
8. 證券公司及其從業人員在營銷過程中，不得誘導無投資意願或者不具備相應風險承受能力的投資者開立賬戶、參與證券交易活動。
9. 證券公司及其從業人員不得直接或者變相向投資者返還傭金、贈送禮品禮券或者提供其他非證券業務性質的服務。
10. 證券公司及其從業人員不得違規委托證券經紀人以外的個人或者機構進行投資者招攬、服務活動。
11. 證券公司通過第三方載體投放廣告的，投資者招攬、接收交易指令等證券業務應當由證券公司獨立完成，第三方載體不得介入。
12. 證券公司應當加強系統運行維護管理，保障投資者信息安全和交易連續性。
13. 證券公司應當持續履行賬戶使用實名制、适當性管理、資金監控、異常交易管理等職責，對非實名使用賬戶、資金與交易行爲異常等情形應當依規報告并及時采取措施。
14. 在出現系統運行問題時，證券公司應當做好投資者投訴處理和解釋溝通工作，并按照規定報告。
15. 證券公司應當切實加強内部管理，防止從業人員從事私下接受客戶委托、超越權限等損害投資者合法權益的行爲。
16. 證券公司對從業人員的績效考核不得簡單與新開戶數量、客戶交易量直接挂鈎。
17. 證券公司要結合市場情況和公司實際，依法依規審慎确定風險容忍度和風險限額等風險管理指标，業務規模要嚴格遵守風險限額管理要求，并及時進行壓力測試，确保風險可測、可控、可承受。
重點一：強調開戶展業的合規性
記者獲悉，此番監管的最新要求通知是在國慶假期後。不難發現，這番新要求更具有動态性與側重點。自 9 月底以來，A 股迎來久違行情，券商加緊應對激增的開戶需求以及挖掘業務增量，這體現在獲客上。業内普遍反饋，這波行情開戶量增幅在 4-6 倍或者更高，并在國慶假期後，開戶熱潮依然未完全消退。
可以看到，與往年不同，國慶假期券商普遍正常營業用以滿足強烈的開戶需求，目前線上開戶基本 7*24 小時服務在線。記者在采訪過程中注意到，不少券商從業人員出現了疑似違規的行爲，尤其是自 9 月 27 日以來，不乏券商從業人員利用社交平台開展客戶招攬活動，包括在朋友圈以及其他互聯網平台挂開戶鏈接吸引新客戶。根據有關規定，這可能觸及違規。此外，由于久違行情，券商也存在臨時調派人手，新員工無證上崗、代爲操作等違規行爲。
國慶假期内，已有券商合規部門陸續在公司系統内橫向提醒、口頭通知業務展業的合規性，部分券商對員工違規展業計劃進行痕迹追溯，部分券商更是緊急叫停員工朋友圈挂開戶鏈接，也有券商員工主動解散一些臨時拉的線上開戶群。
業内人士告訴記者，監管多次重視及要求券商督導證券從業人員在通過社交平台提供服務時要嚴守合規底線。員工應堅持執業原則，恪守職業道德，避免這波開戶浪潮過去後被監管追罰。
最新要求内，也着重對開戶等環節進行了重申：證券公司及其從業人員在營銷過程中，不得誘導無投資意願或者不具備相應風險承受能力的投資者開立賬戶、參與證券交易活動；證券公司及其從業人員不得直接或者變相向投資者返還傭金、贈送禮品禮券或者提供其他非證券業務性質的服務。證券公司及其從業人員不得違規委托證券經紀人以外的個人或者機構進行投資者招攬、服務活動。證券公司通過第三方載體投放廣告的，投資者招攬、接收交易指令等證券業務應當由證券公司獨立完成，第三方載體不得介入。
特别值得關注的是，業内非常關注這波開戶潮的 KPI 安排，監管也已明确，證券公司對從業人員的績效考核不得簡單與新開戶數量、客戶交易量直接挂鈎。這意味着，券商一線員工服務更加重質，而不是重量。
看點二：保障投資者信息安全和交易連續性
監管最新重申的要求也提到，證券公司應當加強系統運行維護管理，保障投資者信息安全和交易連續性。這在國慶節前後都有市場讨論，尤其是多家券商 APP 出現短暫卡頓現象，包括信息獲取失敗、APP 展示頁會空白等情況。
記者多方了解發現，這些現象往往很快恢複，并非一些網友所指的 APP" 宕機 " 或 " 崩了 "。有頭部券商 IT 人士告訴記者，這主要是由于交易量驟增，且新開戶數量增幅明顯導緻。部分券商會采取應急措施進行流量的控制，确保交易能正常進行，并非所謂的宕機。且也受包括銀證轉賬等短期集中操作帶來的系統性影響，APP 反應這需要一些時間。
爲了應對出現的交易高峰，業内普遍對核心交易系統、網絡線路以及硬件設備進行了全面的容量評估。快速啓動擴容計劃，實現基礎資源、網絡及應用節點的全方位擴容，2 倍以上并非少見。
監管多次要求，券商要确保交易日各交易網絡、交易系統、交易設備處于正常工作狀态。确保客戶服務渠道暢通，接受投資者問詢及應對相關訴求。
