哈羅，曾經以共享單車聞名，如今打開哈羅 APP，頂部菜單欄上出現了火車票、寵物、車抵貸、低價充電、查路線、特惠美食、電動車之家、汽車票等欄目。不禁讓人思考，共享出行的盡頭，也是借貸？
火車票、寵物、車抵貸、低價充電、查路線、特惠美食、電動車之家、汽車票 ……
當打開手機上的這款 App，上述這些服務的名字就會出現在頂部菜單欄上。點擊 " 全部 "，他們會占據滿滿一屏。如果不看這款 App 的名字，很多人恐怕很難分清楚，這到底是美團 App，還是京東、淘寶，亦或是拼多多等。
事實上，這是現在的哈啰 App。
在哈啰 App 的底部菜單欄，除了 " 首頁 " 和 " 我的 " 這兩個常規菜單外，哈啰還給 " 錢包 " 留了一個重要位置。這在裏，借錢、買保險、車抵貸、房抵貸等業務應有盡有。
哈啰，早已不是大家印象裏的那個共享單車平台了。共享出行的盡頭，也是借貸。
一、助貸亂象 " 狂飙 "
哈啰旗下的金融借貸服務品牌名爲 " 臻有錢 "，主打額度高、利率低、放款快的借錢服務，自稱其優勢在于專業快捷、安全合規、合作大牌。
" 臻有錢 " 的用戶操作界面顯示，其合作夥伴均爲合規安全的金融機構。百信銀行、中銀消費金融、唯品富邦消費金融（唯品會和特步聯合富邦銀行共同推出）、億聯銀行、度小滿（百度旗下）等在列。從平台上公示的名單來看，臻有錢的合作方将近 30 家。
哈啰上線後，曾屢次嘗試獲取網絡小貸牌照，但至今仍未如願。受制于牌照的原因，其自身無法直接從事互聯網個人消費信貸業務。
基于此，" 臻有錢 " 打出了 " 臻選優質金融服務 " 的口号，這也表明，臻有錢實質上是哈啰旗下的貸款超市。而作爲流量平台的哈啰，則擔起了爲其他消費信貸産品導流的角色。
作者嘗試借款，借錢頁面顯示，額度爲 5000 元，這筆借貸業務，放款機構爲百信銀行，提供 "3 個月 ""6 個月 " 和 "12 個月 " 三種還款期限，以等額本息的還款方式，年利率爲 24% 的上限。
同時，該頁面還提供 " 提額服務 "，進行人臉識别認證後，需要一鍵同意 " 蘇銀消金 "" 甜橙借錢 "" 豆豆錢 " 三家機構的相關協議。
蘇銀消金是由江蘇銀行等多家機構聯合發起設立的持牌消費金融機構，甜橙借錢是中國電信旗下翼支付推出的信貸産品，豆豆錢是維信金科集團旗下的互聯網貸款平台。
貓膩，藏在了背後。
比如，蘇銀消金需要用戶同時簽署《個人信用報告查詢授權書》《授信額度合同》《個人信息處理授權書》三份協議。
甜橙借錢，除了《個人征信授權書》《征信系統授權書》外，還需要另外再簽署《翼支付 " 甜橙借錢 " 用戶服務協議》《" 甜橙借錢 " 用戶個人信息同意函》《快捷支付協議》《隐私政策》《個人信息對外提供授權書》《敏感個人信息授權書》《小赢隐私保護政策》《小赢平台注冊服務協議》《小赢卡貸 - 非在校大學生承諾書》《小赢卡貸 - 電子簽章授權書》《中裔融資擔保服務申請書》《人臉驗證授權協議》《個人信息查詢授權書》《個人信息查詢及使用授權書》14 份授權文件。
上述《個人征信授權書》，是将個人征信信息授權給了杭銀消費金融股份有限公司。而在《征信系統授權書》下，需要簽署 10 份授權協議，授權對象分别爲杭銀消費金融股份有限公司、深圳市中裔信息工程融資擔保有限公司、陝西鈞信恒益融資擔保有限公司、深圳市小赢普惠科技有限責任公司、衆安在線财産保險股份有限公司、西安鴻飛融資擔保有限公司、鹹陽華瑞融資擔保有限公司。
豆豆錢則是用一份協議，将用戶個人信息一鍵授權給上海靜安維信小額貸款有限公司等 5 家企業。
也就說，僅憑 " 提額這一項服務，用戶需要簽署至少 19 份協議，授權對象涉及到的機構達數十家之多。
北京商報在此前的報道中披露，在貸款申請時，臻有錢存在一鍵同意過度授權個人信息的情況，這些信息包含姓名、學曆、月薪、詳細居住地、身份證、刷臉認證等。
作者發現，除了誘導填寫各類個人信息及授權協議外，在後續的操作中，臻有錢還誘導用戶下載各類貸款 App。即便如此，在進行了上述一系列 " 套娃式 " 操作後，線上提額服務并不一定能成功。
不僅如此，在此後的時間裏，作者連續多次收到了歸屬地爲不同地區的座機電話，推銷其貸款産品，即使是作者已經在電話中表明态度不需要辦理借貸業務。
在電話中，工作人員明确報出了作者的姓名等個人信息，他們表示，他們的線索來自于哈啰平台，" 用戶在 App 上點擊相關操作後，用戶的貸款需求轉給了我們。" 工作人員說。
毫無疑問，用戶的個人信息，被哈啰導流給了其他貸款機構，哈啰則提供了線上入口和流量推廣。當然，借助于一鍵授權等方式，這類導流行爲，獲得了用戶的打包授權。
除了授權獲取的信息外，不少人還成爲各種推銷電話的騷擾對象。
《數字光年》在采訪中發現，不少人都曾接到過自稱哈啰方的貸款推銷電話，即便是他們此前并沒有使用哈啰的相關産品和服務。
有意思的是，這些電話推銷人員大多使用個人号或虛拟号呼叫，且在話術中絕口不提 " 貸款 " 等詞彙。業内人士表示，此舉是爲了規避電銷行業的技術監管要求。
此外，據九派财經報道，有相當一部分騷擾電話是從哈啰平台旗下的金融業務部門呼出，且由人工智能客服自動撥打，默認面向全部哈啰用戶，如果需要停止接收推銷電話，必須通過人工客服進行攔截。
除了年利率緊貼上限，過度收集個人信息，誘導下載，推銷電話騷擾不斷外，惡意和暴力催收、爲無牌照小貸産品導流等問題，也出現在哈啰身上。
二、" 跑不動 " 了
哈啰成立于 2016 年 9 月，最早從大家熟悉的共享單車業務起步。2018 年 9 月，哈羅單車更名爲 " 哈啰出行 "，開啓了其從共享單車單一業務形态向共享出行平台的跨越。2022 年 4 月，" 哈啰出行 " 品牌升級爲 " 哈啰 "。
從 " 單車 " 到 " 出行 "，直至撕掉 " 出行 " 的标簽，以兩次品牌更名爲界，可以将哈啰的發展分爲三個階段。自此，哈啰将其發展方向确定爲 " 基于出行的普惠生活服務平台 "，要打造一站式服務電商平台。
目前哈啰的主要業務構成，分爲移動出行服務及新興本地服務。
其中，移動出行服務包括兩輪共享服務（哈啰單車、哈啰助力車）和四輪出行服務（哈啰順風車、哈啰打車）；新興本地服務包括自主品牌哈啰電動車，與螞蟻集團、甯德時代合資建立的小哈換電，以及租車服務聚合平台哈啰租車等。
根據哈啰此前遞交的招股書顯示，2018 年、2019 年、2020 年哈啰的營收分别爲 21.14 億元、48.23 億元、60.44 億元，年淨虧損 22.08 億元、15 億元、11.33 億元。2021 年一季度，哈啰營收超 14 億元，經調整淨利虧損 3.83 億。
雖然營收在逐年增加，淨虧損在逐漸收窄，但根據财務數據來看，共享兩輪服務爲哈啰貢獻了絕大部分的營收，這也是哈啰的基石業務。以 2020 年爲例，哈啰兩輪車業務全年收入爲 55.03 億元，占該年度總營收的 9 成以上。
2021 年沖擊上市失敗後，哈啰未再更新招股書，但此後幾年，由于衆所周知的原因，戶外出行受限，再加上不少城市特别是三四線以上城市不斷收窄共享單車或電單車投放規模，可以想見，哈啰的營收及用戶增長壓力也在不斷加劇。
助貸業務野蠻生長的背後，是哈啰對流量的饑渴，以及對營收來源多樣化的渴求。
雖然哈啰号稱其用戶規模超過 6 億，早已晉級中國交易量排名靠前的本地服務平台，但作爲哈啰核心業務的共享出行業務增長乏力，是哈啰的當下及未來之困。
用戶規模及交易單數增長觸頂，業務創新性不足，共享出行特别是兩輪出行這一業态發展至今，其商業價值早已被透支，市場想象力匮乏。
對比來看，青桔單車已被列入了滴滴的子業務，歸入了 " 其他業務闆塊 "，而該闆塊去年全年虧損達 300 億元。美團作爲最大的本地生活服務平台，單車業務基本可以視作已被其戰略放棄。
包括共享出行平台在内的工具型平台的出路，似乎都指向了本地生活服務。而發力本地生活服務，金融業務則成了拼圖中不可或缺的一塊。哈啰亦是如此。
助貸 + 保險，是哈啰金融業務的兩個支柱。此外，哈啰的本地生活服務版圖，還湊齊了票務、充值、商城、貨運、在線遊戲、會員等業态。
雖然門類日趨齊全，但哈啰的本地生活服務，無論是用戶和交易規模，還是平台和品牌聲量，都沒有成功跑出來。
三、沒有想象力
從共享出行的業務模式來看，共享單車或電單車的發展，主要經曆了兩個階段。
早期，共享單車依靠預付押金模式，玩的是資金池。後來，随着監管的強化，信用模式占據主導，資金池模式被市場徹底颠覆。
在共享出行最火熱的這幾年，頭部企業借助于大量投車，來實現市場覆蓋，快速做大規模，但随着市場的快速飽和，共享單車的第一輪淘汰賽快速打響，一大批共享出行品牌出局。
在這個階段，燒錢換市場是主旋律，哈啰單車憑借着在下沉市場的投放體量，以及阿裏巴巴和螞蟻集團等投資人給予的資源支持，存活下來。
共享兩輪行業在完成用戶培養之後，快速進入第二階段，玩的是平台流量生意。
但哈啰并不滿足于此，開始涉足 " 造車 " 領域，研發并推出了自有的兩輪電動車産品。
目前，哈啰已推出輕便系、簡約系、時尚系、方正系、運動系、電摩系等多個車系 60 餘款車型，價格涵蓋從 1000 元出頭到逼近 6000 元等不同位次。
在生産端，哈啰選擇了自建工廠。2022 年，哈啰在無錫、天津的電動車智造工廠投入運營，年産能可達 300 萬輛。
除了線上商城外，哈啰還布局了線下渠道。哈啰官網信息顯示，哈啰在全國的簽約門店數量達到數千家，品牌旗艦店數量超過 400 家，覆蓋了全國 200 多個城市。
盡管共享兩輪出行依然是公司的基石業務，但随着行業成熟，業務的發展也進入了穩定期，新業務探索成爲哈啰增長的機會。
爲此，2018 年，哈啰推出了哈啰助力車，爲城市公共用車、企業定制出行服務、政務用車等提供解決方案；2019 年，哈啰聯合甯德時代、螞蟻集團共同打造了兩輪出行換電品牌 " 小哈換電 "，爲兩輪車出行提供換電服務。
但這些，隻是在豐富兩輪出行場景的基礎上，向上下遊産業鏈所做的延伸，并不能解決哈啰亟需解決的增長難題。
而本地生活服務，依賴于強有力的運營能力，作爲後來者的哈啰，在美團、淘寶、拼多多乃至抖音、高德等的強敵環伺之下，已經失去了搶占用戶心智的機會和能力，夾縫中生存尚且不易。
沖擊上市失敗之後，哈啰亟需拿出更好的經營數據，來挽回投資人的信心。共享單車集體漲價事件，就是哈啰等在面臨這類問題時的内卷之舉。
可面對一個講不出新故事的哈啰，投資人的信心又剩多少呢？
