AI 芯片業務中最有利可圖的夥伴關系正顯現出緊張迹象。
芯東西 10 月 17 日消息，據 The Information 報道，随着 AI 芯片需求激增，在英偉達新 Blackwell 芯片近期延遲生産後，英偉達和台積電這對芯片盟友的合作夥伴關系正承受越來越大的績效壓力，原因出的生産問題上。
據兩名知情人士透露，英偉達發布 Blackwell 芯片後的幾周内，在對該芯片的測試中，英偉達工程師發現芯片在數據中心常見的高壓環境中出現故障，部分問題可能源自這款芯片設計的缺陷。
兩名台積電員工認爲，另一個因素是英偉達在生産過程中對台積電的要求過于倉促，不像另一家主要客戶蘋果那樣給台積電足夠的時間來解決問題。
有關這些問題的新聞在 8 月份的一篇 The Information 報道中被曝出。三名打電話給台積電投資者關系團隊的股票交易員稱，當不安的股東聯系該公司時，台積電的投資者關系部門指責英偉達。
與此同時，其他英偉達工程師指責台積電将不同類型的芯片封裝在一起的新技術減緩了 Blackwell 的生産。據股票交易員和三名參與芯片生産的人透露，這一解釋很快開始在關注這些公司的金融分析師中流傳。
目前英偉達 Blackwell 芯片大規模生産計劃延期至第四季度。據知情人士透露，英偉達承擔了與解決因延誤而産生的問題相關的額外費用。
雖然這一事件最終可能隻是他們數十年關系中的一個腳注，兩家公司預計這些問題會将 Blackwell 的發布推遲幾個月，但它凸顯了随着資金湧向 AI 業務，英偉達對台積電施加的壓力越來越大。
01.AI 芯片鐵杆聯盟：收入瘋漲，高度共生
爲了鞏固其在 AI 芯片中的主導地位，英偉達正在推動合作夥伴幫助其推出一個新架構。
台積電一直在努力擴大其最新芯片封裝技術 CoWoS 的制造能力，以滿足英偉達的需求。其設定的目标是至少到 2026 年，每年增加 60% 的産能。
不過考慮到中國台灣地區是個島，适合建廠的平台土地稀缺，台積電在提高産能方面能做的是有限的。
兩家芯片巨頭的合作關系重大。英偉達市值已超過 3 萬億美元，是僅次于蘋果的全球市值第二大上市公司。其芯片已是 OpenAI、微軟、亞馬遜等 AI 頭部企業運行 AI 軟件的标配。
根據研究公司 TechInsights 的資料，去年，英偉達控制了 AI 加速芯片市場的 95%，并在截至今年 7 月 28 日的季度創造了 300 億美元的收入，同比增長了 122%。
2014~2024 年英偉達和台積電年收入變化（圖源：The Information）
咨詢公司波士頓咨詢集團的數據顯示，台積電是先進芯片制造的主導力量，市占率高達 92%。
截至 6 月 30 日的季度，台積電的收入增長了 40%，達到 208.2 億美元。由于營收更多、利潤率更高、增長率更高，英偉達的市值是台積電的近 4 倍。
英偉達和台積電十年市值變化（圖源：The Information）
在近 30 年的合作中，兩家公司發展了高度共生的關系。英偉達依靠台積電生産芯片。當台積電在 6 月要提高價格時，英偉達别無選擇，隻能同意。在最先進的芯片制造技術方面，三星、英特爾等其他芯片制造商仍然落後于台積電。
與此同時，旺盛的 AI 芯片需求下，英偉達成爲僅次于蘋果的台積電第二大客戶，占台積電去年總收入的 10%，也是台積電不斷擴大的先進封裝服務的最大客戶之一。
另一個使得台積電與英偉達聯盟得以維系的因素，是 93 歲的台積電創始人張忠謀，盡管他已經退休，但他仍然在公司擁有重大影響力。張忠謀重視長期客戶的忠誠度。兩名台積電員工說，對于那些将部分業務轉移到其他制造商的人來說，衆所周知，當他們試圖回到台積電時，他會提高費用。
盡管如此，有迹象表明，英偉達希望減少對台積電的依賴。兩名直接了解會談的人士說，英偉達正在探索與韓國三星合作生産新款遊戲芯片，英偉達正與三星就相關費用讨價還價，目标是與台積電同一代芯片制造技術的價格相比，獲得 20% 至 30% 的折扣。
一位英偉達發言人稱，該公司對 Blackwell 進行了更改，" 以提高産量，并相應地調整了我們的時間表 "，台積電 " 繼續成爲優秀和有價值的合作夥伴 "，多年來爲支持英偉達及其合作夥伴做出了巨額投資。
02. 合作近 20 年，曾因芯片故障幾度鬧摩擦
英偉達和台積電首次合作是在 1995 年，當時兩家公司都處于起步階段。英偉達創始人兼 CEO 黃仁勳緻信張忠謀，希望其幫助生産英偉達芯片。
在早期，英偉達完全依靠台積電來生産其芯片，當時其芯片主要針對遊戲業務。随着時間的推移，英偉達也開始使用其他芯片代工廠，比如中國台灣的聯電、中國大陸的中芯國際。與更多供應商合作使其在談判争取更好的價格時獲得更大優勢。
但随着英偉達的芯片設計變得愈發複雜，台積電成爲唯一能夠勝任其芯片生産任務的制造商。
不過多年來，英偉達和台積電之間的合作不乏摩擦。
2008 年，蘋果、戴爾、惠普等計算機中使用的許多英偉達 GPU 在高溫下出現故障。最初，英偉達指責台積電使用了有缺陷的芯片封裝材料。後來英偉達承認這些問題可能部分是其自身的錯，它投資了數百萬美元來解決問題。
2009 年和 2010 年，英偉達再次指責台積電，稱台積電生産問題導緻的芯片短缺阻礙了其銷售。在 2010 年的一次電話會議上，黃仁勳說台積電的供應問題将使公司損失 1 億至 2 億美元的銷售額。
盡管如此，這兩家公司仍然緻力于對前沿研究進行長期投資，這最終有助于鞏固其在半導體行業的主導地位。
英偉達的投資包括對 AI 的重大賭注，包括計算統一設備架構 CUDA 等軟件。這些軟件允許開發人員調整 GPU 來執行與圖形無關的一般計算任務，如運行 AI 軟件。
"（英偉達）已經表明，它将盡可能以最快的速度在技術上取得進步，而且他們曆來相當擅長這一點。"《芯片戰争》一書的作者克裏斯 · 米勒說，" 台積電的風格完全相同。"
在 2008 年全球金融危機爆發之後，台積電一度似乎失去對未來大舉押注的勇氣。幾年前，張忠謀将 CEO 一職讓給了繼任者蔡力行，在金融危機沖擊全球市場後，蔡力行裁員了台積電的勞動力，并削減了其他成本。
但張忠謀不同意這種方法。2009 年，他重返台積電 CEO，并選擇投資于團隊和技術，以确保台積電獲得更多業務。張忠謀将台積電的資本支出翻番，這有助于其實現技術突破，并制造了越來越先進的移動處理器。這幫助台積電拿到爲蘋果制造芯片的大單。
蘋果仍然是台積電最大和最重要的客戶，也是台積電最先進制造工藝的小白鼠，這有助于台積電增加新的生産線。
如果 AI 熱潮持續，英偉達對台積電業務的重要性可能比肩蘋果。
自 2022 年底生成式 AI 熱潮出現以來，爲 AI 模型和應用提供動力的芯片銷售激增。英偉達截至 1 月 28 日的财政年度收入爲 609.2 億美元，是上一年的兩倍多。
03. 緊張的會議：英偉達提議專建生産線，引台積電高管質疑
對于英偉達來說，芯片短缺變得更加普遍，消除生産瓶頸的需求也越來越強烈。
據兩名知情人士透露，黃仁勳、台積電董事長兼 CEO 魏哲家燈光高管近期舉行了一次會議，當黃仁勳提議台積電在位于台灣的主要工廠外爲英偉達創建一條先進封裝生産線時，雙方緊張關系開始顯現。
英偉達的提議引起了台積電高管對所涉及的成本及其擴張計劃的潛在中斷的擔憂，因爲其他客戶可能會提出類似的要求。
談話變得激烈，以至于在場的一些台積電高管質疑英偉達作爲台積電客戶的重要性。魏哲家介入以緩和緊張氣氛。台媒報道了會議細節。
與此同時，英偉達面臨着越來越大的壓力，需要不斷提出更好的芯片設計，以保護其競争優勢，并滿足客戶對更多計算能力的需求。
8 月，亞馬遜 CEO 安迪 · 賈西（Andy Jassy）承認，雲計算公司對具有成本效益的英偉達芯片替代品越來越感興趣，亞馬遜的大型雲計算部門是英偉達芯片的主要客戶之一。亞馬遜、谷歌、Meta、微軟都在自研 AI 芯片。
三名英偉達員工稱，這給英偉達的工程師帶來了越來越大的壓力。他們必須找到在确保低能耗的同時提供更強計算能力的新方法。
這促使芯片設計趨于更加複雜，其中的一個後果，是出現錯誤的幾率變得更大。
04. 結語：英偉達與台積電關系，影響 AI 芯片潮水走向
英偉達和台積電被高額利潤捆綁的 AI 聯盟，正顯現出承壓的迹象。
當黃仁勳在今年 3 月份展示英偉達的 Blackwell 芯片時，英偉達芯片工程師既自豪又擔憂。他們已經在測試台積電生産的芯片樣品。雖然他們預計會遇到一些問題，但他們希望能夠盡快确定根本原因，以避免延誤。
然而他們過于樂觀了。在近期的一次财報電話會議上，英偉達證實，它需要調整 Blackwell 芯片的設計，以提高制造産量，計劃在第四季度開始大規模生産 Blackwell 芯片。
這可能意味着芯片的大量出貨要等到第一季度。兩名知情人士說，與此同時，英偉達承擔了與解決因延誤而産生的問題相關的額外費用。
在當前的 AI 芯片産業中，英偉達與台積電的關系影響着潮水的走向。圍繞英偉達新芯片的生産問題表明其合作夥伴關系的壓力俱增，在大客戶相繼自研 AI 芯片、芯片勁敵對數據中心市場虎視眈眈的背景下，英偉達和台積電的每一步都必須走得精準，不容閃失。
本文來自微信公衆号 " 芯東西 "，作者：ZeR0，編輯：漠影。
