中新經緯 1 月 3 日電 題：房貸利率下調幅度會否繼續加大？
作者 李宇嘉 廣東省住房政策研究中心首席研究員
李宇嘉
2024 年伊始，迎來了房貸重定價日，銀行會根據上一年 LPR ( 貸款市場報價利率 ) 的漲跌幅度，自動調整新一年的個人房貸利率。2023 年，5 年期以上 LPR 從 4.3% 下降至 4.2%，對于選擇 1 月 1 日作爲重定價日的房貸客戶來說，房貸利率也将下調 10 個基點。
2023 年，5 年期 LPR 下調了 10 個基點，按揭利率順勢下調。但筆者認爲，2023 年 LPR 下調幅度偏低。一方面，2023 年迎來了三次降低存款利率，而 2022 年隻有一次下調存款利率，但 2022 年相比 2021 年，5 年期以上 LPR 下降了 35 個基點。
盡管 2023 年 LPR 下調幅度不及預期，但新增首套房貸款和存量房貸利率明顯下調。2023 年 5 月 15 日，全國層面首套住房個人房貸利率下限由不低于相應期限 LPR，調整爲不低于相應期限 LPR 減 20 個基點；2023 年 11 月央行基本完成了降低存量房貸利率工作，超過 22 萬億元存量房貸利率下調，平均降幅 0.73 個百分點。
由于貸款利率有滞後于存款利率調整的規律，結合無風險利率調整、居民預期轉弱等，預計 2024 年 LPR 下調幅度會比較大。2023 年存款利率大幅度下調，而且無風險理财的收益率也收窄至 3% 以内，比如近期 20 萬元起存的大額存單三年期利率爲 2.35%，較此前下調 30 個基點。因此，預計按揭利率也會繼續下降，否則居民承接按揭買房的情緒會繼續下降。
對于 2024 年，降成本将是樓市的主題詞。2023 年底召開的中央經濟工作會議提出，" 多出有利于穩預期、穩增長、穩就業的政策 "" 穩健的貨币政策要靈活适度、精準有效 "" 要激發有潛能的消費，擴大有效益的投資，形成消費和投資相互促進的良性循環 "，結合 2023 年商品房開發、銷售等主要指标不及預期，居民對購房成本非常敏感，2023 年有效的調控政策，基本都是降成本的政策，比如下調利率、調整普通住房優惠标準，降低增值稅等，而降門檻 ( 取消杠杆限制、取消限購等 ) 的政策效應不大。預計 2024 年，樓市将會繼續加大 " 降成本 " 措施，提高宏觀政策和微觀感受的一緻性，其中重要的就是降低按揭利率。
基于以上分析，預計 2024 年 LPR 會下降 30 個基點左右，力度大于 2023 年，與 2022 年差不多。值得注意的是，由于各地房價持續下跌，首套房按揭利率不設下限的城市會明顯增加，實際按揭貸款利率降幅可能要大于 LPR 的降幅。比如自 2024 年 1 月 1 日起，東莞階段性取消首套住房商業性個人住房貸款利率下限，具體的房貸利率由各商業銀行根據市場化、法制化原則自主确定。意味着東莞新發放的首套房貸利率将突破下限 LPR 減 20 基點的限制，不設下限，後續或有城市繼續跟進。 ( 中新經緯 APP )
本文由中新經緯研究院選編，因選編産生的作品中新經緯版權所有，未經書面授權，任何單位及個人不得轉載、摘編或以其它方式使用。選編内容涉及的觀點僅代表原作者，不代表中新經緯觀點。
責任編輯：張芷菡
作者：秦志偉
