債市要聞
【國家發改委：積極推動民間投資項目發行基礎設施 REITs】
國家發改委：積極推進建立重點民間投資項目庫，推動強化重點民間投資項目的用地保障，設立中央預算内投資，促進民間投資引導專項，設立民間投資工作協調評估機制等工作；在推動民間投資項目發行基礎設施領域不動産投資信托基金 ( REITs ) 方面，加強前期輔導工作力度，積極推動民間投資項目發行基礎設施 REITs。
【湖南通過全國首個省級化債方案】
湖南近日召開省政府常務會議，會議原則通過《湖南省防範化解地方債務風險工作方案（送審稿）》并研究了其他事項。
【今年 8 月份全國地方政府債券發行規模約 1.3 萬億元，創年内新高】
根據公開發債數據，今年 8 月份全國地方政府債券發行規模約 1.3 萬億元，創年内新高，而這主要是新增專項債券發行明顯提速。目前根據多個省份公開信息，地方積極與财政部對接，争取納入财政部擴大建制縣區隐性債務化解試點工作，獲得特殊再融資債券額度。目前機構普遍預計這一特殊再融資債券額度在 1 萬億元以上，按照地方債限額管理規定，這一額度上限不超過 2.6 萬億元。這意味着後續再融資債券發行規模有望繼續保持增長。
【深交所：實行科創債 " 即報即審、審過即發 " 的 " 綠色通道 " 政策】
近日，深交所舉辦 " 創新成長 · 國防科技工業産業鏈專題活動 "。接下來，深交所将提升債市服務質效，打造 REITs 發展新高地。實行科創債 " 即報即審、審過即發 " 的 " 綠色通道 " 政策，加強債券市場對科技創新的精準支持，加快推進優質 REITs 項目落地，推進 REITs 常态化發行，助力新舊動能轉換。
【上交所通知多家房企于 9 月 12 日進行集中業績路演】
據财聯社記者獨家獲悉，日前，上交所通知多家房企于 9 月 12 日，對公司 2023 年中期業績進行集中路演，參加的房企包括央國企及混合制企業等，參會企業約在 6-7 家左右。相關知情人士透露，以往交易所要求央企集中路演、新能源企業集中路演的情況也存在，但此次通知房企針對半年度業績進行集中路演的情況比較少見。
【碧桂園拟對 "21 碧地 03" 等 7 隻債券展期三年】
"16 碧園 05" 成爲碧桂園旗下其他債券展期 " 樣本 "。知情人士稱，碧桂園有意對 "21 碧地 03" 等 7 隻債券展期三年，7 隻債券餘額約 103.06 億元。對比境内債券處理，碧桂園旗下境外債券目前并未有明确的措施。
【比利時 9 月 4 日向家庭出售 219 億歐元債券】
比利時 9 月 4 日向家庭出售 219 億歐元債券，成爲歐洲曆史上最大一筆 " 專門定向 " 散戶的标債活動。比利時債務局聲明顯示，超過 60 萬人湧入一年期債券，得标利率 3.3% ——最高一年期比利時存款的利率均值爲 3.13%。
【250 年來首次出現，10 年期美國國債将在 2023 年連續第三年虧損】
美銀美林發現，10 年期美國國債将在 2023 年連續第三年虧損，這是美國 250 年曆史上從未發生過的事情。以 Michael Hartnett 爲首的該行策略師在近期的一份報告中指出，10 年期美債在 2022 年暴跌 17%，2021 年下跌 3.9% 之後，2023 年迄今爲止，投資者将資金投入該債券回報率爲負 0.3%。
解讀：有專家指出，數據顯示，目前美聯儲持有國債占比爲 40%，境外央行合計持有占比約 25%，兩項合計占比高達 65%，雖然出于對沖本币貶值風險的目的，一些國家的中央銀行會在二級市場抛售美債，但也隻是一種短期性與策略性行爲，而且抛售過度也勢必加大本币升值壓力，并反過來扼制本國出口，同時削弱外彙儲備基礎并傷害本國平衡國際收支能力與對外融資信用，也正是如此，全球央行對美債的配置一直處于增持與緩慢上升狀态，美債信用也由此被進一步打牢，美國國債作爲全球範圍内主要的避險資産地位也得以不斷加固。
公開市場：
央行公告稱，爲維護銀行體系流動性合理充裕，9 月 4 日以利率招标方式開展了 120 億元 7 天期逆回購操作，中标利率 1.8%。當日 3320 億元逆回購到期，因此單日淨回籠 3200 億元。
信用債事件
■四川路橋董事、高管被采取強制措施；
■ "20 萬達 01" 付息日爲 9 月 11 日；
■杭州解百：" 東興 870 号 " 信托計劃延期到期後仍有 4660 萬未收回 已查封抵押物
■鄭州路橋建投：3040 萬元逾期商票均已結清，系持票人提示付款清算方式不符合規定公司拒付
■上海電氣：借款方中國能源工程集團違約 公司提起訴訟
■銀城國際控股：9 月 1 日起停牌，待刊發 2023 年中期業績
■中梁境外債重組進展：占計劃債務約 79% 的同意債權人已加入重組支持協議
■ "19 南通三建 MTN001" 觸發事先約束條款；
■進賢城投釋放部分 "17 進賢城投債 " 抵押土地；
■人才安居集團稱，山東高速要求支付剩餘 80 億元恒大股權轉讓款；
■标普：确認神州租車 "B-" 長期發行人評級，展望由 " 負面 " 調整至 " 正面 "
■标普：授予香港按揭證券拟發行社會債券 "AA+" 評級
■惠譽：下調西部水泥長期發行人評級至 "BB-"，展望 " 負面 "
■惠譽：下調中國長城資産、長城國際長期本外币發行人評級至 "BBB+"，維持負面觀察狀态
■取消發行："23 中建交通 SCP003（科創票據）"。
市場動态：
【貨币市場 | 貨币市場利率多數下行，銀行間回購定盤利率全線下跌】
貨币市場利率多數下行，其中銀存間質押式回購加權平均利率 1 天期品種下行 15.12BP 報 1.5176%，7 天期下行 5.67BP 報 1.7436%，14 天期下行 3.36BP 報 1.775%，1 月期上行 2.95BP 報 1.8828%。
Shibor 短端品種多數下行。隔夜品種下行 14.9bp 報 1.528%，7 天期下行 8.6bp 報 1.728%，14 天期下行 8.5bp 報 1.766%，1 個月期上行 0.1bp 報 1.911%。
銀銀間回購定盤利率全線下跌。FDR001 跌 15.0 個基點報 1.53%；FDR007 跌 6.57 個基點報 1.7343%；FDR014 跌 2.0 個基點報 1.78%。
銀行間回購定盤利率全線下跌。FR001 跌 15.0 個基點報 1.61%；FR007 跌 9.0 個基點報 1.86%；FR014 跌 2.0 個基點報 2.0%。
【利率債 | 國債期貨全線收跌，30 年期主力合約跌 0.70%】
國債期貨全線收跌，30 年期主力合約跌 0.70%，10 年期主力合約跌 0.19%，5 年期主力合約跌 0.10%，2 年期主力合約跌 0.04%。
銀行間主要利率債收益率全線上行。截止北京時間 16:30，10 年期國債活躍券 230012 收益率上行 1.8bp 報 2.643%，5 年期國債活躍券 230015 收益率上行 2.5bp 報 2.455%，10 年期國開活躍券 230210 收益率上行 1.5bp 報 2.7425%。
【信用債 | 信用債收益率集體上行，全天成交超 1100 億元】
周一 ，債市交易延續此前的偏緊态勢，信用債收益率集體上行，全天成交超 1100 億元。其中，AAA 級中短期票據中，1 年期收益率上行 4.4 個基點報 2.4498%；3 年期收益率上行 4.81 個基點報 2.7611%；5 年期收益率上行 2.27 個基點報 2.9544%。其中，AAA 級城投債中，1 年期收益率上行 3.49 個基點報 2.4416%；3 年期收益率上行 5.35 個基點報 2.7701%；5 年期收益率上行 2.05 個基點報 3.0422%。
據 Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分别是：H1 金科 04、20 融創 03、19 遠洋 02、19 遠洋 01、22 萬科 03。
據 Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分别是：20 中駿 02、19 龍控 01、22 中希 E1、21 金地 03、16 金地 02。
高收益債：共 34 隻收益率高于 15% 的信用債有成交，其中 "H0 融創 03"、"21 遠洋控股 PPN001"、"H9 龍控 01" 收益率位列前三，分别爲 8437.48%、730.85%、604.43%，三隻債分别成交 544.78 萬元、497 萬元、8.9 萬元。共 87 隻收益率處于 8%-15% 區間的信用債有成交，其中 "22 昆明土地 MTN001"、"23 昆明公租 SCP002"、"PR 西工 02" 收益率位列前三，分别爲 14%、13.94%、13.12%，三隻債分别成交 1815.39 萬元、3145.48 萬元、45.04 萬元。
【歐債市場 | 歐債收益率集體上漲，德國 10 年期國債收益率漲 3.1 個基點報 2.574%】
歐債收益率集體上漲，英國 10 年期國債收益率漲 3.5 個基點報 4.457%，法國 10 年期國債收益率漲 2.8 個基點報 3.097%，德國 10 年期國債收益率漲 3.1 個基點報 2.574%，意大利 10 年期國債收益率漲 5.4 個基點報 4.282%，西班牙 10 年期國債收益率漲 3.9 個基點報 3.280%。
