" 股神 " 巴菲特旗下伯克希爾 · 哈撒韋公司（下稱 " 伯克希爾 "）的三季度現金儲備突破了 3000 億美元。
北京時間 11 月 2 日晚，伯克希爾發布了 2024 年三季報。三季報數據顯示，伯克希爾 2024 年三季度總營收 929.95 億美元，略低于去年同期的 932.10 億美元；實現淨利潤爲 262.51 億美元，去年同期淨虧損 127.67 億美元。
由于保險承銷業務收入大幅下滑，伯克希爾的營業利潤較上年同期下降 6%，從 107.6 億美元降至 100.9 億美元。
圖片來源：伯克希爾三季報
值得關注的是，截至 9 月 30 日，伯克希爾持有的現金及現金等價物總額升至 3252 億美元，這一數據創下今年來的最高紀錄，此前二季度末時的現金儲備爲 2769 億美元，一季度末時的現金儲備則爲 1890 億美元。
具體來看，伯克希爾在三季度淨出售了約 361 億美元的股票，其中包括約 1 億股的蘋果股票以及美國銀行的股票，這也是伯克希爾連續第八個季度淨出售股票，而三季度伯克希爾并未進行股票回購。
截至 9 月 30 日，伯克希爾三季度現金儲備升至 3252 億美元，市場分析 " 避險 " 情緒濃厚。
從伯克希爾的投資分布來看，70% 的股權投資公允價值集中在美國運通、蘋果、美國銀行、雪佛龍和可口可樂五家公司；持有價值 699 億美元的蘋果股份，持有價值 411 億美元的美國運通股份，持有價值 175 億美元的雪佛龍股份，持有價值 287 億美元的可口可樂股份。
當地時間 10 月 18 日，據美國證券交易委員會（SEC）披露的文件顯示，伯克希爾于 10 月 15 日以每股平均價 42.5472 美元售出 869.4538 萬股美國銀行股票，套現 3.699 億美元。10 月披露的減持，已是巴菲特自今年 7 月中旬以來，已披露的對美國銀行的第 16 輪減持。據數據統計，巴菲特已累計套現逾 100 億美元。
伯克希爾表示，在上一季度将其對蘋果的大規模投資減半後，三季度又抛售了約 1 億股蘋果股票。截至 9 月底，剩餘的約 3 億股股份價值 699 億美元，雖然仍是伯克希爾最大的單項投資，但對比去年底價值 1743 億美元的投資而言，已大幅減少。
抛售的同時，三季度伯克希爾沒有回購任何公司股份。今年前九個月，伯克希爾用于回購自家股票的金額約爲 29 億美元。今年 8 月，伯克希爾股價創下曆史新高，市值首次突破 1 萬億美元，而由于伯克希爾股價跑赢大盤創下曆史新高後，年初的回購活動亦已放緩。
二季度，伯克希爾僅回購了價值 3.45 億美元的自家股票，遠低于前兩個季度每季度回購 20 億美元的規模。伯克希爾此前曾公開表示，當董事長巴菲特 " 認爲回購價格低于伯克希爾的保守估算的内在價值 " 時，才會回購股票。
伯克希爾是全球最大的财産和意外保險公司，以保險業務承保業績聞名，巴菲特也多次在股東信中提及。
不過，三季度伯克希爾遭遇了保險業務虧損。伯克希爾的三季度财報顯示其營業利潤下降，原因在于該公司的保險業務受到了襲擊美國東南部的兩次飓風的影響。
伯克希爾表示，與 2023 年同期相比，2024 年三季度保險承保業務稅後利潤減少了 17 億美元，而 2024 年前九個月則增加了 10 億美元。
2024 年三季度收益受到海倫飓風預計損失（5.65 億美元）、過往事故年度賠款負債增加、未實現外币彙兌損失以及與一家非保險子公司破産和解協議相關的應計項目的負面影響。2024 年前九個月的收益得益于 GEICO 經營業績的改善。相比之下，2023 年前九個月，重大災難事件的稅後損失約爲 4.65 億美元。與 2023 年同期相比，2024 年三季度保險投資收益稅後增加了 12 億美元，前九個月增加了 28 億美元，這主要得益于美國國庫券投資收益的提高。
巴菲特在 2023 年初的股東信中指出，伯克希爾在過去 20 年中有 18 年實現了承保利潤，僅在 2017 年和 2022 年例外。盡管三季度遇挫，今年應該會是過去 21 年中的第 19 個盈利年。
本文來自微信公衆号 " 财經五月花 "（ID：Caijing-MayFlower），作者：财經五月花，36 氪經授權發布。
