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文｜董指導聊科技，作者｜木陽、林木木，編輯｜董指導
群衆們不愛換手機，似乎已經成爲共識。甚至于别說手機了，連手機配件都不愛換了。就像網上流傳的一個視頻顯示，一位大哥的手機殼都拉絲了，卻依然愛不釋手。
群衆的冷淡，也導緻手機廠商的發布會沒那麽熱鬧了。然而下半年，國産手機廠商卻突然忙起來了。
先是華爲 Mate 60 在沒有預告的情況下，突然發售。" 遙遙領先 " 引起了大衆的搶購，以及吃瓜讨論，芯片到底哪裏來的。
幾個月後，小米 14 也發布了。而且首發數據也很好。雷軍在微博上表示，賣得是不錯，缺貨嚴重，在催單。
華爲、小米的回暖也可能是個例。
但是，以高通發布的 2023 年三季度财報來看，确實有點行業複蘇迹象。公司手機業務收入 54 億美元，環比增長 3.8%，單季度手機業務高于預期。考慮到大部分手機商都會采購高通芯片，所以，高通的數據，基本就是行業風向。
高通還表示，覺得今年四季度市場将停止同比下跌并回暖，手機業務收入将迎來雙位數環比增長。
所以，手機行業，是不是冬天已過、暖春而來呢？
01 周期套周期
兔腳撲朔，雌兔眼迷離。要判斷手機的春天是否來臨，也有标準，得看看背後的驅動力是什麽。
手機隸屬于消費電子。電子，意味着是科技産業，可以享受到科技帶來的爆發性；而消費，則表明像衣服、食品等等一樣，會消耗、要更換。
于是，這就爲消費電子，形成了兩大增長動力：創新周期和更新周期。
創新周期，意味着一個 0-1 的爆發，繼而 1-100 的擴張。比如手機的這些年的創新周期，就是從傳統功能機到智能機的完全切換。這個過程從 2009 年開始，在 2016 年達到頂峰。智能機的滲透率、保有量、出貨量，均達到高峰。
樹不能漲上天，爆炸性創新也不是随時可見。但可以看到的是，行業依然會有增長。這個驅動力，就是 " 更新周期 "。
更新周期的動力，又有兩種，一種是常規性更換，包括舊了、壞了、過節了等因素；另一種則依靠一些小功能的改進、創新來促進更換。但不管怎麽折騰，由于總量處在高位、且不能造成整體性的更換，所以動靜也不算大。
創新周期和更新周期的對比來看，前者就像一陣大風吹動湖面，湖面翻湧、陣陣巨浪；後者就像巨浪中的餘波，抑或是偶爾有幾個石頭扔進湖面，激起點浪花。
這幾年，手機的創新是在減少的。連著名宏觀經濟學家任澤平都批評蘋果越來越沒創新、沒靈魂。實際上，且不說手機整體的創新動靜小了，更換周期都越來越長了。
根據調查機構 Strategy Analytics 和 Counterpoint 的數據對比顯示，中國消費者的手機更換周期從 28 個月延長到了 43 個月。
所以，站在大周期裏來看，手機，依然尚未開啓新的創新周期，而隻是在更新周期裏騰挪。大浪後的餘波，餘波中的激浪。
02 餘波中激浪
激浪，也是浪，有浪就快活。
讓産業興奮的浪，有兩股，一股可以總結爲 " 去庫存 " 整體行情，另一股是 " 華爲回歸 " 的結構性行情。
消費電子除了 " 消費 + 電子 " 之外，也同時具備 " 科技 + 制造 " 兩個屬性。科技屬性，意味着科技會帶來爆發；而制造屬性，則意味着一定會有競争後的産能過剩。
産能、庫存的變化，也會帶來公司業績的波動。進入三季度後，手機領域 " 去庫存 " 特征逐漸清晰。以某手機零部件上市公司數據來看，庫存就處于顯著的下降過程。零部件庫存的減少，就意味着手機終端銷售的改善。
海關的數據也顯示出了手機行業回暖的迹象。自 2022 年 6 月手機出口數據連續 15 個月出現負增長之後，目前已經有連續兩個月回正，單月出口平均銷售均價（ASP）達 231 美元，也創下近三年新高。
然而，從收入結構來看，行業的淨利潤率、毛利率都還沒有發生顯著改善。充分說明，要想賺大錢，還是得來大風。要越來越好，而僅靠 " 沒那麽差了 " 是不夠的。
另一股激浪，則是 " 結構性行情 "：華爲手機複活、小米手機出新和蘋果拉跨的對比。
2020 年 9 月，華爲麒麟芯片被迫停産後，手機的銷量也受到沖擊。2019 年還銷量 2.4 億部，2021 年就隻有 3500 萬部。市占率也從 2019 年的 17.6% 份額銳減至 3%。可謂是 " 砍到腳踝 "。
數年蟄伏，一朝回歸。華爲 Mate 60 Pro 不僅搭載着麒麟芯片、5G 回歸，而且也有衛星通話、星閃等諸多創新功能，國産化率也達 90% 以上。所以，這不隻是一部手機，更像是一部國人 " 争氣機 "。
最終，Mate60 一機難求，華爲也不斷提高明年的銷售目标，據說已經達到 1 億部。這個标準雖然離巅峰還有距離，但和低點相比，直接增加了 2 倍。
這個增量是顯而易見的。于是，也帶飛了華爲産業鏈上的一衆夥伴。
小米也有點創新，比如 14 Pro 钛金屬特别版，也供不應求。甚至在二手平台上出現了黃牛加價出售的情況。
蘋果钛金屬，咱們小米也能有，不是蘋果買不起，隻是小米更有性價比。
Canalys 發布的最新數據報告顯示，2023 年第三季度，小米借助在新興市場的強勁表現出貨 4150 萬部，實現 2% 的同比增長，位列全球第三。反觀蘋果，擠牙膏在當下就不那麽吸引人了，iPhone15 銷量平平。
所以就是，手機行業整體雖然沒那麽差了，但華爲、小米的日子還挺好。而行業更好的日子，也許還在後頭呢。
03 AI 替智能
手機行業整體的樂觀，那就得等到創新周期。而創新來自于哪裏呢？
也許 AI 是一次機遇。智能機取代功能機，AI 機取代智能機。
但這個趨勢的發生，仍有兩大必要條件：一是吸引消費者的應用。二是足夠好的芯片。
雖然，應用仍在探索，芯片也還不是我們的強項，但 " 把 AI 大模型塞進手機 "，這場競賽也已經在國内手機廠商中打響了。
在華爲舉辦的開發者大會 HDC2023 上，餘承東表示：" 今天我們已經進入大模型時代，華爲盤古大模型将要助力鴻蒙生态。"
雷軍在 2023 年度演講中透露，小米将全面擁抱大模型，主攻輕量化和本地部署。自研的 60 億參數大模型已經在第三代骁龍 8 移動平台上順暢運行。
榮耀 CEO 趙明也表示，榮耀 Magic6 将搭載全新骁龍 8 Gen 3 移動平台，也将搭載自研的 70 億參數端側 AI 大模型和全新雲服務。
OPPO 宣布基于其自主訓練的安第斯大模型（AndesGPT）打造的新小布助手 1.0 Beta 版正式開啓，升級後的小布助手将具備 AI 大模型能力。
海外廠商則在芯片硬件領域走得更快。
高通骁龍芯片依然是占據主力，而且公司宣布從通信公司向邊緣計算公司轉型。谷歌爲了自家的 Pixel 8 系列智能手機，聯合三星生産專爲 AI 和大模型定制的芯片 Tensor G3，使其能夠通過 AI 強化照片、視頻、音頻處理能力。
當下的 AI 手機，和智能機差别大嗎？也許并沒有。但 AI 标簽，會成爲消費電子廠商的一個重要賣點。這就好比現在賣電動車，就一定要宣傳智能駕駛一樣。
質疑 AI，理解 AI，擁抱 AI。因爲這真的很有可能 Fake it until make it。
也隻有這種變化，才能讓手機産業再次波濤洶湧。不過在智能機時代，國産玩家還隻是跟風者，而這一次，國産玩家們 " 軍團出戰，必有弄潮人 "。
