近日，惠民保産品大量停售引發市場熱議。
據近日複旦大學中國保險與社會安全研究中心許閑團隊發布的《" 以退爲進 "：惠民保産品研究與觀察——基于 73 款停售惠民保産品的分析》，截至 2023 年 11 月 15 日，284 款惠民保産品中，有 73 款産品停止運行，占比約爲 25.70%。也就是說，每四款惠民保産品中，就有一款産品停售。
這一定程度上是市場的自我淨化。許閑團隊指出，一方面部分養老險公司由于政策導向調整業務布局，另一方面與多款産品合并運營有關。
市場競争因素也不容忽視，賠本的産品被停掉也理所應當。钛媒體 APP 從業内獲悉，在沿海某省，部分城市惠民保賠付率超過 100%，多家商保公司虧損，曾入局的兩家頭部險企，已陸續退出該省惠民保業務。不過，一些地級市規模小、商業化強的惠民保也有盈利的案例。
惠民保能否 " 續命 " 也成爲市場關注的熱點。
一直以來，具有低門檻、低保費、高保額、廣覆蓋特點的惠民保最大限度地減輕了城市居民基本醫保之外的醫療費用負擔，有效彌補了多層次醫療保障體系的缺口。不過，近年來惠民保參保率和續保率不斷下滑。據悉，某南部省份參保人數 2021 年有 40 萬人，2022 年降到 30 萬，到 2023 年隻有 20 餘萬人。
惠民保爲什麽降溫了？問題究竟出在哪裏？想要續命，惠民保還要做哪些改良？
" 失落 " 的惠民保
惠民保大量停售，還要從它的市場定位說起。
惠民保全稱是城市定制型商業醫療保險，它是由各地地方政府牽頭，由商業保險公司承保的一款 " 普惠型 " 的商業醫療保險。
據中再壽險《惠民保的内涵、現狀及可持續發展》報告，惠民保是一個行業内約定俗成的概念，它沒有清晰的标準和邊界。在金融産品的類目下，惠民保屬于普惠金融的範疇。在保險産品中，惠民保屬于普惠保險的範疇。城市定制型補充醫療保險屬于普惠保險中的普惠性質的保險。
在産品特點方面，惠民保體現出 " 代際補貼 " 的特征，即年輕人群補貼老年人群，健康人群補貼帶病人群。據钛媒體 APP 觀察，大多數城市的惠民保呈現男女老少同價的特點，這與常規的商業保險按性别、按年齡的定價方式明顯不同。
在各地，惠民保也被稱作 " 普惠保 "" 市民保 "" 福利保險 " 等。惠民保價格在幾十元至百元左右的價格，可獲得上百萬的醫療保障額度，其價格與市場上其他的商業醫療保險相比有明顯的優勢。而且投保門檻低，不限年齡、健康狀況、職業類型等健康前置條件，所以投保相對靈活、多渠道籌資、手續簡單，在投保程序上比商業醫療保險更加便捷。
在客戶畫像方面，老年人和既往症人群的占比較高。中再壽險報告顯示，惠民保的平均參保年齡高于商業醫療保險，且呈現出年齡越高參保率越高的趨勢。惠民保也将既往症人群納入保障範圍，既往症人群在總承保人群中占比随着年齡增高而呈走高态勢。數據顯示，某市 85 歲以上參保人群中既往症人群占比高達 50%。
圖片來源：中再壽險
惠民保類似于商業百萬醫療險的 " 平替 " 或者說是 " 青春版 "。" 買惠民保對于我來說是一種迫不得已的選擇。" 一位買過惠民保的客戶對钛媒體 APP 直言，她想幫患有糖尿病的父親買一款醫療險，不過市場上大多數商業保險健康告知嚴格，而且老年人的保費動辄一兩千，權衡之下，她最終選擇了所在城市的普惠保，一年保費僅 99 元。
影響惠民保盈利的主要因素是産品和定價。
業内人士指出，對于保司來說，初期開發産品、設置投保和理賠的微信公衆号比較簡單，銷售體系在政府的背書和協助宣傳下也較易鋪開。在投保率足夠的條件下，如果醫保政策做出任何的微調，賠付率會有很大的風險。
" 因爲惠民保的定價跟醫保是緊貼相關的假設。假如醫保的報銷比例從 80% 降低到 70%。或者起付線調高。這勢必導緻賠付的增加，這個政策風險也需要考慮。"
此外，惠民保高度的普惠性，使得産品極易陷入 " 死亡螺旋 "。所謂 " 死亡螺旋 "，就是健康人群覺得投保卻得不到理賠，紛紛不再繼續投保，導緻保險公司不得不提高惠民保費率，令老年人和既往症人群紛紛認爲在支付更高保費後卻得不到滿意的保障回報，也紛紛不再繼續投保惠民保。如此惡性循環，最終令惠民保産品因客群流失與保費收入持續回落而無力支撐賠付壓力，導緻産品最終失敗而退出市場。
根據對多個惠民保項目的觀察，中再壽險指出，雖然總參保人數穩定，但每年仍有 20%~30% 的人群退出。持續下降的續保率使得很多項目難以爲繼。
惠民保爲什麽 " 不香了 "？流失的客戶又去了哪裏？
多地多産品遇停售
钛媒體 APP 查閱大量資料後發現，惠民保與其說是 " 黯然離場 "，不如說是 " 以退爲進 "。
危險中也潛藏着機遇。根據許閑團隊報告，從 2015 年以來，确實已經有高達 73 款産品宣布停售，占到了全部惠民保産品的 1/4 左右。
究其原因，該團隊認爲，大多數産品的退出都是受到監管、政府部門新政實施的影響等，也有險企伴随對業務性質認知的加深主動放棄。停售産品雖然占比不低，但更多的集中在惠民保市場發展早、産品數量多的地區，一定程度上顯示了市場的自我優化和升級。
圖片來源：《" 以退爲進 "：惠民保産品研究與觀察——基于 73 款停售惠民保産品的分析》
惠民保停售的原因，可以總結爲政策導向、市場競争和市場判斷三大因素。
政策導向的一大具體表現是養老險公司的退出。
2023 年 11 月，國家金融監督管理總局發布《養老保險公司監督管理暫行辦法》，禁止養老保險公司經營短期健康險業務，并明确業務範圍超出規定的養老保險公司應當在 3 年之内完成變更。養老險公司承保和參與的惠民保産品受到政策影響做出動态調整。
在此政策指導下，泰康養老、平安養老、大家養老等養老險公司調整業務布局，停售了單獨承保的惠民保項目，并退出了共同承保的惠民保項目。
此外，多地将功能較爲重複的惠民保合并運營，也促使惠民保數量的下降。安徽、福建、湖南、河南、黑龍江等地就在政府要求下，将多款惠民保産品合并運營，以減少市場無序競争。以安徽爲例，安徽自 2020 年開始共推出 10 款惠民保産品，在 2024 年度所有産品都并入省級統籌的 " 安徽惠民保 "，導緻整體停售率達到 90%。
市場競争也加劇了惠民保的優化叠代。
钛媒體 APP 發現，目前惠民保分爲地方性和全國性的兩種，價格差距并不大。在此背景下，消費者更容易依據保障水平和費率做出選擇，從而推動産品優化。
對于很多年輕人和健康人群來說，百萬醫療險可能是更優的選擇。有網友更是直言，普惠保産品沒有亮點，被百萬醫療險吊打。
以 2024 年北京地區的惠民保——北京普惠健康保爲例，其報銷門檻高達 2-3 萬元，且醫保内外費用均有單獨的免賠額。一位網友曬出的理賠單上顯示，其看病花費 8 萬元，醫保報銷了 4.5 萬，其餘的 3.5 萬由于又含有醫保内外費用，最終北京普惠健康保僅給報銷 4000 元。該位網友表示，如果購買百萬醫療險，商業保險能報銷的金額約爲 2.5 萬元，對比惠民保高 5 倍。
圖片來源：北京普惠健康保
許閑團隊指出，參與主體的市場判斷和布局選擇同樣影響了産品表現。
市場發展早期，各參與主體對産品設計和運營仍在探索，對于市場的判斷能力不足，消費者對産品的認可度尚需提升，随着市場逐漸成熟，惠民保将展現出更優異的表現。同時，在市場發展的過程中，各參與主體正在主動進行産品叠代以适應市場需求，進行差異化多層次的産品布局。
惠民保未來發展
對于惠民保未來的發展方向，許閑團隊指出，在産品定位方面，惠民保在産品定位方面應兼顧商業屬性和普惠屬性。
中國人壽保險股份有限公司戰略規劃部總經理洪梅表示，政企深度融合的模式才能把普惠保險做好。
政企合作目前涉及城鄉居民大病保險以及城市定制型惠民保，政府在其中起到幾個非常關鍵的作用。一是籌資，普惠保險的性質決定了推廣普惠保險不能借助成本高的渠道，一定是非常普及的渠道，政府的籌資效率是最高的。二是推廣，政府公信力是普惠保險能夠迅速擴面的關鍵，也是破解普惠保險當前 " 死亡螺旋 " 的關鍵。三是引導，政策引導、稅收優惠等對購買決策産生影響，比如說目前的個人養老金業務，政府稅收的優惠在裏面起着關鍵性的作用。
政府部門在引導當地惠民保規範運營後需要更多的探索多元合作模式，推動商業保險作爲多元支付方的作用發揮。同時，商業保險公司和各市場參與主體應以惠民保爲契機，遵循惠民保商業普惠保險屬性的前提下，探索和開發更多的創新合作渠道。
已經有部分保險公司做了這方面的探索，這在業内被稱爲 " 二開 "。雖然部分惠民保隻能做到保本微利或小範圍虧損，但保司爲了長遠考慮，已經在進入市場前做了相關的準備。
一位參與過惠民保項目的業内人士表示，對于保險公司而言，對惠民保的期待是 " 保本微利 "，此外，參與惠民保讓保險公司能夠獲取包括下沉市場人群、老年人等人群的相關數據，進而進行 " 二開 "（二次開發）産品。這些數據對于保險公司來說是非常有價值的，可以幫助它們更好地了解市場需求，開發更适合特定人群的保險産品。
在産品設計方面，建立消費者需求導向思維非常重要。
許閑團隊在對上海滬惠保消費者調研中發現，87.65% 的消費者願意爲産品升級額外支付費用。産品設計和運營中，應關注不同年齡層需求痛點，建立分層方案，滿足各年齡群差異化需求，提高産品競争力。
具體而言，老年人更加關注慢病管理、康複護理、康護追蹤、線下問診服務、就醫協助服務、就醫陪同服務、藥品配送服務、關愛服務等；中年人關注疾病篩查、健康咨詢、體檢服務、檢查報告解讀、分診服務、用藥管理服務、生活服務等；青少年更需要在線問診、口齒眼科及心理服務、優惠折扣服務等。
複旦大學上海醫學院副院長朱同玉表示，在基礎款之上，可針對不同類型既往症人群開發高保障的升級款産品，滿足參保人群多層次保障需求。探索開發針對帶病體人群專屬普惠險産品，設計更具專病化的保障産品，保費設計上預留一定風險空間，保證産品的可賠付可持續。
部分責任零免賠、分年齡定價的産品也開始出現。
7 月，杭州市民保 2024 在全國惠民保中首創特定情形 0 元起賠。" 滬惠保 " 的姊妹産品 " 滬補保 " 也低調上線，該普惠型保險産品的多項責任同樣實現了零免賠。
以杭州市民保 2024 升級版爲例，該産品責任涵蓋住院醫療責任、特定藥品責任、指定療法責任，并且特定疾病及意外住院 0 免賠，累計保額 400 萬元。28 種可直接 0 免賠的特定疾病包括惡性腫瘤、較重急性心肌梗死、嚴重腦中風後遺症等，該類基本普遍特點是疾病高發、病情嚴重、治療費用高。
圖片來源：杭州市民保 2024
惠民保運營優化和合規在産品經營中同樣表現出顯著的重要性。許閑團隊建議通過科技賦能投保理賠提速，探索開展基本醫保參保身份校驗、線上快速理賠等便民服務措施；運用數據優化産品定價，向拟參與的保險公司提供部分基本醫保彙總統計數據，用于确定保險責任和厘定保險費率；統籌微信、支付寶等第三方銷售平台，政府網站、公交車站、社交媒體等傳播平台，建立主動續保等選擇方案，方案延長客戶粘性在當前惠民保可持續發展中具有重要意義。（本文首發于钛媒體 APP，作者｜顔繁瑤，編輯｜劉洋雪）
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