财聯社 3 月 13 日訊(編輯 牛占林)留給美國監管機構處理危機的最佳時間窗口馬上就要結束了,然而市場恐慌情緒卻仍在蔓延。因爲監管機構仍然沒有推出實質性的救助舉措,盡管他們多次強調銀行系統的韌性,并表示風險不會蔓延,但想要消弭風險防止銀行擠兌還不夠。
當地時間周日上午,美國财政部長耶倫表示,監管機構整個周末都在爲解決矽谷銀行倒閉案而努力,最重要是保護儲戶,而非救助投資者。她拒絕透露潛在解決方案的細節。耶倫還表示," 金融危機期間,系統重要性銀行的投資者和所有者獲得了救助,現在我們不會再這麽做了,一直以來我們進行的改革也意味着我們不會這麽做。我們關切的是儲戶,我們将專注于滿足他們的需求 "。
與此同時,據媒體報道,目前矽谷銀行的部分儲戶正在試圖以較大的折扣出售存款以籌集現金,這充分暴露了儲戶的恐慌與急迫。根據交易平台 Cherokee Acquisition 的數據,不在保險範圍内的矽谷銀行存款 10 日報價在 55 折到 65 折之間。
對于一些初創企業來說,爲支付員工工資,打折出售存款是他們不得已的選擇。有多家風投表示,已聯系一些初創企業,希望以某種折扣購買他們存款。數據顯示,截至 2022 年底,矽谷銀行 96% 的存款不在聯邦存款保險公司 ( FDIC ) 的保險範圍内。
據知情人士透露,FDIC 當地時間周六晚間啓動了對矽谷銀行的拍賣程序,最終報價将于周日下午截止。據一位不願透露姓名的人士說,FDIC 的目标是迅速達成協議,但最終赢家可能要到周日晚些時候才能知道。上述知情人士說,有關方面尚未做出最終決定,也有可能不會達成任何協議。
以上一系列消息綜合起來就是,風險仍然存在,監管機構不會爲存款提供一個 " 擔保 ",他們也不承認矽谷銀行危機會進一步蔓延。
但如果周一 ( 3 月 13 日 ) 再現大規模擠兌,那時出手可能就太晚了,美聯儲等機構可能要付出幾倍甚至幾十倍的努力才能消除這種災難性的後果,甚至可能不得不轉向降息、量化寬松。
投資公司 Fredric E. Russell 的首席執行官表示,當你屋子裏發現一隻蟑螂的時候,大家都知道這意味着什麽。美聯儲以幾十年來最快的速度加息,會使很多風險暴露。
資産管理公司 Unlimited 的聯合創始人兼首席投資官 Bob Elliott 指出 :" 最大的問題是,FDIC 和美聯儲是否會讓沒有保險的儲戶得到全額保險,或者至少接近全額。"" 如果矽谷銀行的清算處理得不好,就會出現系統性風險,即沒有保險的儲戶将逃離小銀行。"
據矽谷銀行最近提交給監管機構的一份文件顯示,該行 1610 億美元的存款中有 93% 以上沒有保險。另一家主要的地區性銀行第一共和銀行有 1200 億美元未保險存款。據社交媒體上的信息顯示,周末第一共和國銀行門口也擠滿了取錢的民衆,似乎也遭到了擠兌。
第一共和銀行股價在過去一周累計下跌了 34%,該行周五發表了一份聲明,試圖安撫投資者,指出其 " 持續的安全和穩定以及強大的資本和流動性狀況 "。
景順的全球市場策略師布萊恩 · 萊維特表示,矽谷銀行和第一共和銀行資産負債表對加息和潛在衰退準備不足。" 聞到血腥味的投資者,會将注意力轉向下一家面臨利率風險和特定信貸風險的銀行,然後再接着下一家。"