大型電力變壓器，是電網中的一項關鍵設備。在向清潔能源轉型的過程中，變壓器短缺已成美國電網擴容的桎梏。
億萬富翁馬斯克對美國的能源前景憂心忡忡，他近期在一檔播客節目中表示，美國現在有芯片短缺，一年後會出現變壓器短缺，大約兩年内就會出現電力短缺。
另據美國經濟評議會 23 年 6 月報道，美國經曆着較爲嚴重的變壓器短缺問題，平均交付時間延長至 1 年以上、價格較 2020 年水平翻了 4 倍。
美國 70% 的電網接入和輸配電設施已老化變壓器嚴重依賴進口
有媒體報道，目前，美國變壓器需求主要靠進口補足，随着向更清潔電力系統轉型，電網不斷擴容，同時對變壓器的需求激增，如果不采取進一步行動，到 2030 年美國将面臨一道難以逾越的國内供應缺口。
生産變壓器的核心原材料爲一種叫做取向矽鋼 ( GOES ) 的特種鋼材，該材料今年 7 月被美國能源部列爲次要關鍵 ( nearcritical ) 材料，盡管美國本土的 GOES 生産規模在持續擴大，但遠遠無法滿足現有需求，也無法與廉價、優質的進口産品競争。
除了原材料短缺，美國對中國的相關進口關稅政策也限制了變壓器的供應，此外，在美國本土，同時擁有焊接、線圈繞組、變壓器測試等相關技能的熟練工人也非常稀少。
天風證券指出，更新叠代需求，美國 70% 的電網接入和輸配電設施已老化；根據美國商務部 2020 年發布的報告，美國變壓器的平均使用壽命已達到 30、40 年，遠超 25 年的預期壽命。受電網強化和老化資産更換的推動，到 2030 年，美國對變壓器的需求有望增長近 50%。
而 AI 産業在 2023 年的意外騰飛，也帶來了數據中心建設的激增，據施耐德電氣 AI 産品副總裁 Sreedhar Sistu 此前對媒體表示，除中國外，人工智能目前占全球總能耗約 4.3GW，到 2028 年将增長近五倍，達到 13.5GW 至 20GW。據估計，其中 30%-45% 的需求在美國。
中國電力變壓器出海，美國已成第二大出口市場
随着美國清潔能源轉型不斷提速，馬斯克的擔憂也許很快就會成爲現實——一年後出現變壓器短缺，兩年内出現電力短缺。
拜登政府的可再生能源和電氣化投資加速，正創造大量配電變壓器擴容需求。近年通過的《兩黨基礎設施法案》《通脹消減法案》累計提供上千億美元的激勵資金，用于部署商業和新興清潔能源技術。
能源部貸款項目辦公室截至 2023 年 6 月已發布超過 1000 億美元的貸款授權，幫助企業在美國部署和擴大創新的清潔能源、先進的運輸和部落能源項目，并設立有 2500 億美元的新貸款授權，幫助重新調整或重新使用能源基礎設施，适應低碳經濟。
美國政府規模龐大的清潔能源投資，也是中國出海企業的機會。目前，美國變壓器進口來源主要是加拿大、墨西哥等國，對中國産的電力變壓器也有較大進口需求。
中國是全球範圍内申請電力變壓器專利數量最多的國家。根據智慧芽統計的數據顯示，截至 2021 年 12 月，中國的專利申請量占據着全球電力變壓器專利總申請量接近 83.5% 的比重，是全球電力變壓器行業的最大技術來源國。
海關總署數據顯示，截至 2022 年 3 月，中國電力變壓器累計出口數量達到了 7.9 億台，同比增長 2.5%，出口金額達到了 9.3 億美元，同比增長 28.8%；其中，出口到美國地區的電力變壓器規模占比約爲 10.2%，美國成爲了中國電力變壓器的第二大出口市場。
在海外産能緊缺背景下，中國變壓器企業有望獲取更高的市場份額，實現快速增長。
