1、超預期！三星預計今年 HBM 産能是去年的 2.9 倍
據媒體報道，三星電子高管在 "Memcon 2024" 全球半導體大會上表示，預計三星今年的 HBM 芯片産量将比去年增加 2.9 倍，高于該公司今年年初在 CES 2024 上給出的預測。
中信建投研報表示，HBM 是限制當前算力卡性能的關鍵因素，海力士、三星、美光正加大研發投入和資本開支，大力擴産并快速叠代 HBM，預計 2024 年 HBM3e 24GB/36GB 版本将量産 / 發布，内存性能進一步提高。HBM 供需将持續緊俏，市場規模高速增長。通過分析生産工藝（TSV、鍵合等）和技術演進方向（先進制程、疊層），封裝測試、前道和後道先進封裝的設備和材料将是 HBM 主要受益方向。
2、華爲 P70 系列或發售在即，華爲手機 " 王者歸來 " 同比增近 70%
市場研究機構 Counterpoint Research 發布的報告顯示，預計今年高端手機（600-799 美元）出貨量将同比增長 17%，而這主要是靠蘋果和華爲的拉動。據 CounterpointResearch 最新發布的中國智能手機周度銷售追蹤報告，今年前六周，華爲手機銷量同比暴漲 64%，市占率從 9.4% 上升到了 16.5%，超越了蘋果，升至第二位，與排名第一的 vivo 的差距僅剩下 1 個百分點。
值得一提的是，近日有關華爲 P70 手機即将登場的消息受到廣泛關注。3 月 24 日，華爲手機供應鏈公司已确認開始向華爲 P70 系列高端旗艦手機批量供貨。3 月 26 日，有門店稱 4 月初可在店預訂華爲 P70 系列。這些動作意味着，華爲這款新品正加速走向市場。盡管華爲并未公布 P70 系列的發布時間表，但多家機構預測該系列産品将在 4 月發布。招商證券指出，今年一季度，華爲 P70 系列的零部件産業鏈已經全面進入備貨階段，各方正在緊鑼密鼓地推進相關工作，以确保新品的順利發布。天風證券潘暕認爲，考慮到華爲品牌 " 王者歸來 "，在手機品牌中結構性增長，相關産業鏈有望迎來雙擊行情。
3、推動行業高質量發展的有力工具，新一輪補貼或激發更新替換需求
據媒體報道，眼下，火熱的春耕生産從南向北穩步推進，拖拉機、微耕機、插秧機、農用無人機大顯身手。預計今春全國将有 2300 多萬台（套）拖拉機、耕整地機具以及播種機、水稻育插秧機具等農機裝備投入生産作業，春耕生産變得更智能、更高效、更輕松。
在今年春耕生産中，高性能播種機推廣應用，大幅提高了水稻、小麥、玉米等糧食作物播種效率。無人駕駛的拖拉機和插秧機、植保無人機等智慧農機大顯身手。農業農村部有關負責人表示，北鬥智能農機應用是促進糧食穩産增産的有力保障。截至目前，全國裝有北鬥定位作業終端的農機裝備已達 200 多萬台（套），其中植保無人機超 15 萬台。東吳證券表示，農業發展關系國計民生，農機則是推動農業高質量發展的有力工具。展望 2024 年，國三切國四導緻的需求透支不利因素有望完全消退，在新一輪補貼刺激下将激發更新替換需求，行業需求有望上行。此外，農機在國三切國四行業技術要求提高背景下，行業份額加速向頭部集中。
4、5.5G 正式商用！" 上機 " 第一槍已經打響
3 月 28 日，中國移動 5G-A 商用發布會在浙江杭州舉行。會上介紹，中國移動 5GAdvanced 網絡正式商用，OPPOFindX7 全系率先支持 5.5G 移動通信。據 OPPO 介紹，OPPOFindX7 是全球首款支持 5.5G 網絡的 5G 旗艦手機，" 網絡速率最高提升達 300%，率先進入萬兆移動網絡 "。
由于從 5G 到 6G 的叠代還需要一定時間，在過渡期内，5G-A 被寄予厚望。目前，國内外運營商、設備供應商均積極參與，2024 被視作 5.5G 商用元年。中金公司研報分析指出，作爲承上啓下的階段，5G-A 在當前新應用場景不斷拓展中，基站産業鏈，天線、濾波器、功率放大器等關鍵環節有望迎來新機遇。
钛小股 · 钛媒體财經研究院
2024.04.1
下載钛媒體 App，關注更多财經投資機會！
