财聯社 8 月 10 日訊(編輯 馬蘭)好萊塢剪輯師必備軟件提供商 Avid,終于達成了并購協議,将以 14 億美元的估價 " 賣身 " 給私募 Symphony Technology Group(STG)。
Avid 在一份聲明中稱,作爲交易的一部分,股東将獲得每股 27.05 美元的現金分紅。此外,該交易較 5 月 23 日的收盤價溢價 32.1%,該交易日也是媒體爆料公司将會出售前的最後一個交易日。
該交易已獲得 Avid 董事會一緻批準,預計将于 2023 年第四季度完成,但該項并購仍需獲得 Avid 股東會和監管部門的批準,并滿足其他慣例成交條件。
STG 将通過股權和債務融資相結合的方式進行融資,并且不受融資條件的約束。交易完成後,Avid 将成爲一家私人控股公司,其普通股将不再在納斯達克交易。
好萊塢剪輯霸主
1987 年,William J. Warner 創立了 Avid 科技公司,開辟了影響好萊塢至今的非線性編輯領域。Avid 和其系列産品被用于無數長片的剪輯,包括《壯志淩雲:獨行俠》和《阿凡達 2:水之道》這樣的大制作。
Avid 也因此獲得 2 項美國電影藝術與科學技術獎、1 項格萊美獎和 16 項艾美獎,可以說是剪輯江湖裏的武林盟主。
即使如今新軟件層出不窮,每一個都似乎擁有不少擁趸,但 Avid 的江湖地位仍是無人能及。但這家公司在專業領域之外,卻遭遇了一些波折。
2014 年,Avid 爆出會計醜聞,導緻其股票被納斯達克暫時除名。2018 年,其在任董事長兼首席執行官 Louis Hernandez Jr 又因爲不當工作行爲而被解雇。加上連年不佳的财務業績,整個公司的表現與剪輯霸主的威名截然相反。
接任首席執行官的 Jeff Rosica 在 2018 年的春季财報電話會議上稱,Avid 令許多投資者失望,他決心改變這一情況。
好消息是,經曆了領導層更叠和重組,Avid 仍保持了媒體和娛樂産業中内容創作工具的領先地位。這也讓謀求出售的 Avid 在投資圈中成爲相當熱門的香饽饽。
更深的意義
在最終協議達成前,知情人士透露,專注于技術投資的私募 STG 和手中握有不少内容制作公司的私募 Francisco Partners 是 Avid 的主要競購者。
觀察 STG 的投資版圖,其在工程軟件、雲、數字咨詢上面部署廣泛,但在娛樂業的足迹幾不可見。收購 Avid 可以說是其大膽嘗試之一,但 Avid 以軟件起家的特點也符合 STG 的技術投資風格。
相比之下,Francisco 則在内容制作上有更豐富的經驗。其是 Native Instruments 和 iZotope 的主要投資者,而這兩家公司又是音樂制作和音頻制作領域裏面的佼佼者。可以說 Francisco 收購 Avid 對其打造完整内容生态系統來說一筆極好的買賣,但奈何最後棋差一着。
而 Avid 選擇背靠大樹的原因也很可能在于流媒體大戰走向落幕。
LVS 咨詢在一封緻投資者信函中評價 Avid,Netflix 成爲流媒體赢家,衆多平台都宣布了控制預算,這可能限制了 Avid 在未來幾年的增長。而現在,其股價表現良好,估值處于曆史區間的高位。
選擇在此刻尋找買家,無疑是挑中了一個身價疑似最高的時機。Avid 在收購聲明中也稱,與 STG 的交易将爲股東帶來直接、重大且确定的價值。
唯一還值得疑問的事情在于 STG 會否對 Avid 的管理進行更多幹預,這也是很多内容創作者正在關注的動向。
年輕的電影人、電視制作人正在擁抱其他軟件,這對 Avid 形成了不小的壓力。而 STG 的入局是讓 Avid 煥發新生還是穩定退步,也成了好萊塢剪輯師們迫切想要預測的東西。非線性編輯的霸主收購案之後,或許還有比分紅更重大的意義。