虛拟資産和傳統資産的界限正在逐漸模糊，同時目前香港傳統金融流動性明顯不足，虛拟資産市場有望爲其金融市場注入活力。
比特币一度跨過 10 萬美元大關，香港銀行業也在近期大踏步邁向虛拟資産服務。
衆安銀行（ZA Bank）近日宣布，允許散戶用戶直接使用法定貨币購買和出售比特币和以太坊，目前不支持其他加密貨币。衆安銀行因此成爲亞洲首家爲零售用戶提供加密貨币交易服務的銀行。
據了解，衆安銀行該服務的入場門檻爲 70 美元或 600 港元，每筆交易收取 1.99 美元或 15 港元傭金，平台費爲交易金額的 1.5%。在 2025 年 6 月底前實施優惠政策，免除傭金并将平台費降至 0.8%。
衆安銀行方面表示，該服務向所有香港居民開放，客戶須持有合資格香港身份證及住址證明和電話，并經過風險評估，爲保障客戶資産安全，會限制其持有的加密貨币資産占其總投資資産比例在 2 成以内。
同一時間，香港最大的持牌虛拟資産交易所 HashKey Exchange 宣布推出 HashKey Pro，" 緻力于幫助券商、銀行、支付機構等金融機構快速集成虛拟資産交易功能。" 同時，HashKey 也指出該産品正是衆安銀行爲用戶提供虛拟資産交易的底層解決方案。
HashKey 方面向钛媒體 App 表示，目前香港虛拟銀行對于虛拟資産服務态度積極，其他虛拟銀行正在推進類似的服務。
銀行爲何能允許用戶買賣比特币
根據香港的監管框架，金融機構如需獨立提供虛拟資産交易服務，需要持有香港證監會（SFC）頒發的 1 号和 7 号牌照，同時符合《反洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（AMLO）的相關規定。
查閱香港證監會（SFC）可以發現，衆安銀行持有 1 号牌照而并不持有 7 号牌照（目前持有 1 号牌照的唯一一家銀行就是衆安銀行 ），那麽其這一業務是如何實現的呢？
衆安銀行則選擇了另一條更爲高效的路徑——與持牌交易所合作。
上海曼坤律師事務所創始人劉紅林指出，衆安銀行選擇與持牌交易所合作，由交易所提供交易服務，他們更多是充當管理人身份——持牌交易所如 HashKey Exchange，本身已經滿足香港證監會的所有合規要求，因此爲合作機構提供标準化解決方案時，形成了 " 合作即合規 " 的模式，不僅免去了傳統金融機構自行建立合規體系的繁瑣步驟，還可以依托持牌交易所成熟的技術和管理經驗，實現合規與效率的平衡。
在具體合作形式上，HashKey Exchange 将虛拟資産交易功能打包開發成一個組合模塊，通過 API 接口供金融機構集成。當客戶通過金融機構的入口參與虛拟資産交易時，本質上 TA 的交易行爲都在後台的 HashKey Exchange 上發生，包括交易、清算以及托管。
這一合作模式在 HashKey 與券商的合作中早已有之。
例如，勝利證券通過與 HashKey 合作，短時間内爲其用戶開放了比特币和以太坊的交易服務。券商可以在單一賬戶中集中管理所有客戶的虛拟資産交易。券商或銀行以主賬戶持有人的身份，代表客戶在 HashKey 平台上完成交易和清算。
在劉紅林看來，傳統金融機構與持牌交易所合作的模式，既解決了傳統金融機構在技術開發上的挑戰，也滿足了香港證監會（SFC）對合規的嚴格要求。這一模式相比自行開發技術系統并維持合規所需的長期投入，與持牌交易所合作的前期成本更低，且運行模式更爲靈活。
虛拟資産和傳統資産的界限将逐漸模糊
全球範圍内看，銀行涉足虛拟資産并不罕見。根據 Blockdata 的調查，早在 2021 年，全球百大銀行中已有超過 55% 涉足虛拟資産業務，包括比特币交易、托管服務及投資組合優化。摩根大通的 Onyx 數字資産平台已累計處理超 500 億美元的數字資産交易；高盛 2024 年第一季度的虛拟資産交易量同比增長 42%；英國虛拟銀行 Revolut 于今年 7 月也獲得銀行牌照，同時被授權提供虛拟資産服務。
香港金融監管層持續政策鼓勵。2023 年 4 月，香港銀行業一度被香港金融管理局（HKMA）針對于虛拟資産開戶難的問題喊話，HKMA 強調銀行在處理資産相關機構的開戶申請時應采取更爲靈活的态度。
2024 年初，香港首隻比特币 ETF ——南方東英比特币期貨 ETF 落地，爲機構客戶打開了虛拟資産市場的大門，但其局限性在于，管理費用高昂、交易滞後，以及對用戶資産的掌控力不足。
HashKey Exchange CEO 翁曉奇向钛媒體 App 表示，目前虛拟資産已經從 " 小衆非主流 " 逐步邁向主流金融體系。這種變化也促使銀行重新審視虛拟資産的潛力，并逐步調整其對虛拟資産的态度。
爲何由虛拟銀行率先入局，他提到，虛拟銀行相比傳統銀行更具靈活性和創新性，他們需要找到差異化的市場定位，而虛拟資産恰好爲他們提供了一個新賽道。虛拟銀行的目标客群以年輕人爲主，而年輕人對虛拟資産的需求呈現持續上升趨勢。因此，虛拟銀行更願意率先進場布局虛拟資産業務。
翁曉奇提到，目前香港的 Web3 生态正在快速發展，未來虛拟資産和傳統資産的界限将逐漸模糊，用戶有望同時持有這兩類資産，并通過統一的平台進行管理。
也有市場觀點認爲，目前香港傳統金融流動性明顯不足，虛拟資産市場有望爲其金融市場注入活力。而通過虛拟銀行、券商與合規交易所的合作，香港也爲中資和外資機構提供了更多進入虛拟資産市場的機會。
